16. Законы денежного обращения и методы гос регулирования денежного оборота

Мировые товарно-денежные отношения, а также в отдельной стране требуют определенного качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения.

Такой закон был открыт К. Марксом. Он устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Закон денежного обращения сформулировал экономист К. Маркс. Согласно этому закону, количество денег, необходимое для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

1) количества проданных на рынке товаров и услуг (прямо пропорциональная связь);

2 уровня цен товаров и тарифов (прямо пропорциональная связь);

3) скорости обращения денег (связь обратная). Эти факторы определяются условиями производства. Развитие обществен­ного разделения труда способствует росту объема продаваемых товаров и услуг на рынке, что понижает стоимость товаров и услуг.

В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле:

 

   где:

Д - количество денежных единиц(объём денежной массы), необходимых в данный период для обращения;

Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В(К) - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;(проданных в кредит, срок платежа по которым еще не наступил)

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашенных платежей ;

С.о. - скорость оборота денежной единицы.

Скорость обращения денег определяется числом  оборотов денежной единицы за известный период.

Количество денег потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше обьем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда , тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

В количественной теории денег используется уравнение Фишера:  M*V = P*Q.

М – обращаемая денежная масса;

V -  скорость обращения денежной единицы;

P –средний уровень цен;

Q –количество товаров и услуг.

Этот закон называют законом бумажно-денежного обращения. Поскольку количество денег теперь может возрастать неограниченно, роль государства в денежном регулировании колоссальна. Одним из видов регулирования является поддержание структуры и объема денежной массы - совокупной покупательной способности денежных средств.

 

17. Денежные агрегаты

ДЕНЕЖНЫЙ АГРЕГАТ - показатель количества денег или финансовых активов, классифицируемых как денежная масса (их ликвидность близка к единичной).

В экономической теории выделяются следующие агрегаты денежной массы:

M0 - наличные деньги;

М1 - финансовые активы, которые могут быть немедленно задействованы для осуществления расчетов (наличные деньги и вклады до востребования);

М2 - образуется путем сложения агрегата М и наиболее распространенных видов срочных вкладов;

М3 - образуется путем учета агрегата М и некоторых видов крупных срочных вкладов и срочных соглашений об обратном выпуске (депозитные сертификаты, облигации госзаймов);

L — наиболее широкий из всех денежных агрегатов, обобщающий    все   денежные  средства и финансовые активы.

Состав денежных агрегатов неодинаков в различных странах.

Центральный банк РФ ведет расчеты денежных агрегатов M0, М1, М2 , М3 , где:

М0 - наличные деньги;

M1 -М0 плюс средства на paсчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, страховых компаний, депозиты до востребования населения в Сбербанке и др. коммерческих банках;

М2-М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

М3-М2 плюс сертификаты и облигации госзайма.

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему: каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Между собой денежные агрегаты отличаются не только по составу денежной массы, но и по уровню ликвидности. Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность M1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут использоваться банком по своему усмотрению в течение всего срока вклада и возвращаются вкладчику только по истечении этого срока.

На протяжении большей части XX в, (до 90-х гг.) агрегат M1 рассматривался как наиболее точный измеритель денежной массы. Однако в настоящее время с развитием кредитных отношений стала более очевидной зависимость ключевых параметров национальной экономики от агрегата М2, который и рассматривается в настоящее время как важнейший объект денежно-кредитной политики.

18. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот.

В хозяйственном обороте в условиях рынка деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Наличные деньги в оборот поступают из банков, которые в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс, или создают их в результате кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основных принципов организации денежной системы государства.

«Выпуск денег» и «эмиссия денег» – понятия неравнозначные. В оборот деньги выпускаются постоянно, при этом наличные деньги – когда банки, осуществляя кассовые операции, выдают их клиентам из своих опе­рационных касс, а безналичные – когда коммерческие банки предостав­ляют ссуду своим клиентам.

Но одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают на­личные деньги в операционные кассы банков, и количество денег в оборо­те не увеличивается. Эмиссия – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных денег и наличных – эмиссия денег в об­ращение. Эмиссия безналичных денег первична. Прежде чем появиться наличным деньгам в обороте, они должны отразиться на депозитных сче­тах коммерческих банков.

Эмиссия наличных денег – это такой выпуск их в обращение, который приводит к увеличению массы наличных денег, находящихся в обращении.

Денежную эмиссию обуславливают следующие факторы:

1) возрастание и расширение товарной массы; рост производства, вызванный увеличением числа субъектов рыночной сферы и др., вызывающие рост товарного предложения;

2) рост цен, не связанный с изменением свойств и (или) качества товаров и услуг;

3) снижение скорости обращения денег.

Эти и другие факторы формируют условия, при которых денежная эмиссия становится неоднородной и, соответственно, различают различные ее формы:

организованная или неорганизованная, т. е. стихийная;

банкротная;

регулирующая.

Цель эмиссии безналичных денег – удовлетворить дополнительные потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки делают это путем предоставления кредита. Но банки предоставляют кре­дит в пределах имеющихся у них ресурсов, а в хозяйствах может возникать и дополнительная потребность в оборотных средствах. В связи с ростом цен или ростом производства возникает, кроме того, дополнительная по­требность населения и хозяйств в деньгах. Поэтому существует механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту возникающую потребность.

НУЖНО ЛИ БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

19. ОРГАНИЗАЦИЯ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

Характер организации наличного денежного обращения определяется следующим рядом особенностей:

• Основой для движения наличных денег служит товарный оборот, т. е. оборот товаров и услуг. Поэтому денежные знаки длительное время находятся в сфере оборота и требуют защищенности, долговечности и поддержания покупюрного состава.

• Большой объем денежного обращения и участие в этом процессе многочисленных юридических и физических лиц требует регламентировать кассовые операции в масштабе всей экономики.

• Большая часть денежного обращения проходит через коммерческие банки, где наличные деньги трансформируются в безналичные и обратно; периодически происходит замена ветхих денег и др. Это требует особого проведения кассовых операций кредитными организации и соответствующего контроля.

Денежное обращение организуется на основе следующих базовых принципов:

1) централизация организации и регулирования денежного обращения. Исключительная прерогатива Центрального банка по организации и регулированию движения наличных денег позволяет достичь устойчивости денежного обращения, обеспечивая общую устойчивость национальной валюты и ее покупательную способность;

2) эластичность и экономичность денежного обращения. Тесная взаимосвязь и взаимопереход наличных и безналичных денег позволяют эластично сдвигать границы между наличным и безналичным денежными оборотами в зависимости от потребностей экономики и населения, достигать реальную экономию за счет более дешевого безналичного обращения;

3) комплексность организации денежного обращения. Единство денежного оборота и эластичность денежного обращения определяют необходимость комплексного подхода к организации денежного обращения в организации, регулировании движения и эмиссии денежных средств;

4) регулярность и бесперебойность обеспечения субъектов хозяйствования и населения наличностью в соответствии с их реальными экономическими потребностями. Для этого ЦБ РФ регулирует и регламентирует деятельность коммерческих банков и всех организаций, вовлеченных в обслуживание субъектов хозяйствования и населения;

5) регламентация процедур выполнения операций с наличными деньгами, т. е. кассовых операций;

Поступление банкнот и монет в хозяйственный оборот и изъятие их из оборота происходит регулярно, в соответствии с потребностью хозяйственного оборота в средствах обращения и платежа. Налично-денежный оборот организуется государством в лице цен­трального банка, и Банк России с этой целью периодически издает документ «Поря­док ведения кассовых операций в народном хозяйстве». Указанный порядок представляет собой совокупность правил приема, выдачи, хранения наличных денег, а также их инкассации банками и субъектами хозяйствования. К важнейшим правилам ведения кассовых операций в хозяйстве относятся:

1) все предприятия и организации должны хранить наличные деньги в коммерческих банках;

2) юридические лица расчеты по своим обязательствам с другими лицами производят, как правило, в безналичном порядке через банки;

3) юридические лица могут использовать наличные деньги как платежное средство только в ограниченном количестве;

4) для расчетов наличностью юридические лица должны иметь кассу и вести кассовую книгу;

5) банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для пред­приятий всех форм собственности;

6) денежная наличность сверх установленного лимита подлежит сдаче в банк;

7) наличные деньги предприятия получают только в обслуживающих их учреждениях банков.