Экономическое содержание основного капитала

Основной капитал характеризует ту часть используемого организацией капитала, который инвестирован во все виды внеоборотных активов.

Внеоборотные активы включают в себя: основные средства, нематериальные активы и долгосрочные вложения.

Нематериальные активы – это права на получение прибыли в будущем. Они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли (патенты, авторские права и торговые марки; права собственности; права и затраты на разработку природных ресурсов; формулы, технологии и образцы, т.е. программное обеспечение; ноу-хау; товарные знаки; лицензии).

Долгосрочные вложения – инвестиции в строительство, затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций, приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Они включают в себя:

• инвестиции предприятия в дочерние общества;

• займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.;

• стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга.

Основные средства (ОС)- это денежные средства, вложенные в ос­новные фонды. По своему экономическому содержанию основны­ми фондами являются многократно используемые в хозяйственной деятельности средства труда, сохраняющие первоначальный внеш­ний вид (форму) в течение длительного периода. Они переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции частями, по мере износа. Эти части называются «амортизационными отчислениями».

Классификация основных средств

1.В зависимости от характера участия в сфере материального производства ОС делятся на производственные и непроизводственные. Производственные ОС постоянно участвуют в процессе производства продукции, характеризуют его техническую оснащенность (здания, сооружения, рабочие машины, оборудование). Непроизводственные ОС не вовлечены в производственный процесс (жилые дома, поликлиники, детские сады, санатории).

2.По роли в производстве продукции ОС делятся на активные и пассивные. Активные ОС непосредственно участвуют в перемещении и переработке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих (машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, транспортные средства, контрольно-измерительные приборы). Пассивные ОС, не участвуя непосредственно в процессе производства, создают необходимые условия для его осуществления (здания, сооружения).

В зависимости от целей и задач различают несколько методов оценки имущества и основных фондов.

Оценка ОС по первоначальной (балансовой) стоимости учитывает фактические затраты в момент ввода в эксплуатацию основных фондов и нематериальных активов. Таким образом, эта стоимость включает не только цену основного средства, но и транспортные и монтажные расходы.

Следующий вид оценки ОС – восстановительная (приведенная) стоимость. Она показывает величину затрат, которые потребуются для замены фондов и их воспроизводства.

Оценка ОС по остаточной стоимости определяется путем вычитания величины износа из первоначальной и восстановительной стоимости и показывает эксплуатационную годность. Величина остаточной стоимости уменьшается по мере увеличения периода эксплуатации объекта и принимает нулевое значение на момент равенства срока эксплуатации и нормативному сроку службы объекта ОС. В данный момент вся стоимость объекта будет перенесена на готовую продукцию.

Оценка по рыночной стоимости. Рыночная стоимость ОС – это цена, которую покупатель действительно предполагает заплатить, а продавец готов получить в течение определенного периода. При этом они располагают полной информацией.

Оценка ОС по ликвидационной стоимости. Ликвидационная стоимость устанавливается ликвидационной комиссией предприятия, подлежащего ликвидации.

Оценка по залоговой стоимости. Залоговая стоимость используется в качестве обеспечения ссуд (кредитов), является максимальной суммой кредита, которая может быть представлена под залог активов. Как правило, она ниже рыночной стоимости.

Эффективность использования основных фондов можно оценить с помощью следующих показателей:

1.Фондоотдача (показывает сумму реализованной продукции на один рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов). Чем выше ее значение, тем лучше.

Ф_о = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость основных фондов

2.Фондоемкость (показывает стоимость основных фондов в расчете на один рубль

выпущенной продукции)

Ф_е = 1 / Ф_о

3.Фондорентабельность (характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль среднегодовой стоимости основных фондов)

Ф_р = Балансовая прибыль / Среднегодовая стоимость основных фондов

4.Фондовооруженность (показывает стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на одного работника)

Ф_в = Среднегодовая стоимость основных фондов / среднесписочная численность работников

Финансирование процесса формирования основных средств может осуществляться за счет:

• средств учредителей;

• собственных ресурсов предприятия;

• заемных средств в форме целевых банковских ссуд;

• ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.

В современных условиях широко применяется такой метод формирования основных средств фирмы, как аренда (в основном используется для получения производственных и иных площадей) и ее разновидность – лизинг (прежде всего удовлетворяет потребности в технологическом оборудовании и дорогостоящих транспортных средствах). Преимуществом лизинга как долгосрочной формы аренды является возможность последующего выкупа используемого оборудования.

Источники финансирования воспроизводства основных средств делятся на собственные и привлеченные.

К собственным источникам ОС относятся:

• амортизация;

• износ нематериальных активов;

• прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Привлеченными источниками ОС являются:

• кредиты банков;

• заемные средства других предприятий;

• денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, паевых взносов;

• средства внебюджетных фондов;

• ассигнования из бюджетов различных уровней (на возвратной или безвозмездной основе);

• средства иностранных инвесторов.