Предприятие «Логос», которое работает в Луганске и специализируется на выпуске детских игрушек, планирует крупный инвестиционный проект, предусматривающий приобретение основных средств и капитальный ремонт оборудования, а также вложения в оборотные средства.
Сумма, которой располагается предприятие равна 1 000 000 грн.
Руководству предприятия необходимо рассмотреть 2 проекта.
Проект №1
1. В первом проекте предлагается закупить новую более эффективную технику. Стоимость техники будет составлять 500 000 грн. Срок эксплуатации оборудования будет составлять 6 лет. Ликвидационная стоимость техники будет составлять 15 000 грн.
Финансирование проекта будет осуществляться за счет собственных средств инвестора, привлеченных выпуском акций в размере 60% от общей суммы инвестиций, а также оставшиеся 40% инвестиций будут получены за счет банковского кредита сроком на 6 лет по ставке 12% годовых в Луганском филиале ПриватБанка.
Денежные потоки
— предприятие, за счет экономии труда и времени, будет получать ежегодный доход выручки от реализации в размере 130 000 грн.
В первый год:
— также в первый год мы получим авансы от покупателей в размере 55 000 грн.
— мы получим прибыль от реализации в сумме 50 000 грн.
— при получении дополнительного дохода мы можем вложить дополнительные средства в виде предоставления долгосрочных займов в сумме 10 000 грн.
Мы должны погасить: = 70 000 грн
— Затраты на материалы 5 000
— Затраты электроэнергии на изделие 5 000
— Затраты топлива на изделие 2 500
— Оплата труда с начислениями на изделие 15 000
— Затраты на обслуживание и ремонт оборудования 2 500
— Общецеховые расходы 5 000
— Общезаводские расходы 5 000
— Уплата налогов 5 000
— Уплата процентов за кредит 10 000 грн
— Оплата счетов поставщиков 10 000 грн.
— Отчисления во внебюджетные фонды 5 000 грн.
Во второй год:
— Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов составляет 40 000
— Получена прибыль от эмиссии акций и облигаций в размере 50 000 грн.
— Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в сумме 40 000 грн.
— Получены дивиденды в размере 20 000 грн.
— Приобретение основных фондов, нематериальных активов, капиталовложения в основное строительство 15 000 грн.
— Выплата дивидендов собственникам предприятия 15 000 грн.
— Возврат части займов и кредитов преждевременно 5 000 грн.
— Долгосрочные финансовые вложения 5 000 грн.
Мы должны погасить: = 55 000 грн.
— Затраты на материалы 5 000
— Затраты электроэнергии на изделие 5 000
— Затраты топлива на изделие 2 500
— Оплата труда с начислениями на изделие 15 000
— Затраты на обслуживание и ремонт оборудования 2 500
— Общецеховые расходы 5 000
— Общезаводские расходы 5 000
— Уплата налогов 5 000
— Уплата процентов за кредит 10 000 грн
— Оплата счетов поставщиков 10 000 грн.
— Отчисления во внебюджетные фонды 5 000 грн.
В третий год:
— Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов составляет 40 000 грн.
— Возврат долгосрочных займов 15 000 грн.
— Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям 15 000 грн.
Мы должны погасить: = 70 000 грн.
— Затраты на материалы 5 000
— Затраты электроэнергии на изделие 5 000
— Затраты топлива на изделие 2 500
— Оплата труда с начислениями на изделие 15 000
— Затраты на обслуживание и ремонт оборудования 2 500
— Общецеховые расходы 5 000
— Общезаводские расходы 5 000
— Уплата налогов 5 000
— Уплата процентов за кредит 10 000 грн
— Оплата счетов поставщиков 10 000 грн.
— Отчисления во внебюджетные фонды 5 000 грн.
В четвертый год:
— Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов составляет 40 000 грн.
— Авансы от покупателей 20 000 грн.
— Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям 15 000 грн.
— Затраты на ремонт оборудования на четвертом году 10 000 грн.
Мы должны погасить: = 70 000 грн.
— Затраты на материалы 5 000
— Затраты электроэнергии на изделие 5 000
— Затраты топлива на изделие 2 500
— Оплата труда с начислениями на изделие 15 000
— Затраты на обслуживание и ремонт оборудования 2 500
— Общецеховые расходы 5 000
— Общезаводские расходы 5 000
— Уплата налогов 5 000
— Уплата процентов за кредит 10 000 грн
— Оплата счетов поставщиков 10 000 грн.
— Отчисления во внебюджетные фонды 5 000 грн.
В пятый год:
— Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов составляет 40 000 грн.
— Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям 30 000 грн.
— Затраты на капитальный ремонт 10 000 грн.
Мы должны погасить: = 70 000 грн.
— Затраты на материалы 5 000
— Затраты электроэнергии на изделие 5 000
— Затраты топлива на изделие 2 500
— Оплата труда с начислениями на изделие 15 000
— Затраты на обслуживание и ремонт оборудования 2 500
— Общецеховые расходы 5 000
— Общезаводские расходы 5 000
— Уплата налогов 5 000
— Уплата процентов за кредит 10 000 грн
— Оплата счетов поставщиков 10 000 грн.
— Отчисления во внебюджетные фонды 5 000 грн.
В шестой год:
— Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов составляет 40 000 грн.
— Ликвидационная стоимость техники составляет 15 000 грн.
— Выручка от продажи объектов основных фондов, нематериальных активов и незавершенного строительства 5 000 грн.
Мы должны погасить: = 70 000 грн.
— Затраты на материалы 5 000
— Затраты электроэнергии на изделие 5 000
— Затраты топлива на изделие 2 500
— Оплата труда с начислениями на изделие 15 000
— Затраты на обслуживание и ремонт оборудования 2 500
— Общецеховые расходы 5 000
— Общезаводские расходы 5 000
— Уплата налогов 5 000
— Уплата процентов за кредит 10 000 грн
— Оплата счетов поставщиков 10 000 грн.
— Отчисления во внебюджетные фонды 5 000 грн.
Целесообразно использовать этот проект, если стоимость капитала предприятия будет равна 12%.