- •Валютные операции
- •080105 - «Финансы и кредит»
- •1 Цель, задачи и предмет дисциплины
- •2 Требования к уровню освоения дисциплины
- •3 Объем дисциплины
- •3.1. Объем дисциплины и иды учебной работы
- •3.2. Распределение часов по темам и видам учебной работы
- •4 Содержание курса
- •Раздел 1. Теоретические и правовые основы функционирования валютных рынков
- •Тема 1. Особенности функционирования мировых валютных рынков
- •Тема 2. Валютный рынок рф: особенности функционирования и законодательная основа
- •Тема 3. Валютная политика, валютное регулирование и валютный контроль в рф
- •Тема 4. Коммерческие банки - участники валютного рынка
- •Тема 5. Валюта и валютный курс – как основные индикаторы валютного рынка
- •Тема 6. Классификационный статус валюты № 1 по степени ее реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности
- •Тема 7. Классификационный статус валюты № 2 по степени допустимых колебаний ее курса на валютной бирже и внутреннем валютном рынке
- •Раздел 2. Кассовые валютные операции (сделки с немедленной поставкой)
- •Тема 8. Текущие валютные операции. Документарные валютные операции, неторговые валютные операции, инвестиционные валютные операции, капитальные валютные операции
- •Тема 9. Валютная позиция коммерческих банков, валютных дилеров (спекулянтов) и хозяйствующих структур (различного типа)
- •Тема 10. Характеристика кассовых валютных операций
- •Раздел 3. Срочные валютные операции
- •Тема 11. Общая характеристика срочных валютных сделок, основные правила их заключения и реализации
- •Тема 12. Форвардные валютные операции
- •Тема 13. Валютные фьючерсы
- •Тема 14. Валютные опционы
- •Тема 15. Операции своп
- •Тема 16. Арбитражные валютные операции
- •Тема 17. Риски в валютных операциях
- •Раздел 4. Многосторонние международные валютные операции
- •Тема 18. Механизм оформления и реализации международных валютных операций
- •Тема 19. Основные виды и формы валютного дилинга и многосторонних международных валютных операций
- •5 Темы практических и семинарских занятий
- •Раздел 1. Теоретические и правовые основы функционирования валютных рынков
- •Тема 1. Особенности функционирования мировых валютных рынков (форма проведения – семинар)
- •Тема 2. Валютный рынок рф: законодательная основа и особенности функционирования (форма проведения – семинар)
- •Тема 3. Валютная политика, валютное регулирование и валютный контроль в рф (форма проведения – семинар)
- •Тема 4. Коммерческие банки - участники валютного рынка (форма проведения – семинар)
- •Тема 5. Валюта и валютный курс – как основные индикаторы валютного рынка (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 6. Классификационный статус валюты № 1 по степени ее реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности (форма проведения – семинар)
- •Тема 7. Классификационный статус валюты № 2 по степени допустимых колебаний ее курса на валютной бирже и внутреннем валютном рынке (форма проведения – семинар)
- •Раздел 2. Кассовые валютные операции (сделки с немедленной поставкой)
- •Тема 8. Текущие валютные операции. Документарные валютные операции, неторговые валютные операции, инвестиционные валютные операции, капитальные валютные операции (форма проведения – семинар)
- •Тема 9. Валютная позиция коммерческих банков, валютных дилеров (спекулянтов) и хозяйствующих структур (различного типа) (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 10. Характеристика кассовых валютных операций (форма проведения – практическое занятие)
- •Раздел 3. Срочные валютные операции
- •Тема 11. Форвардные валютные операции (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 12. Валютные фьючерсы (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 13. Валютные опционы (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 14. Операции своп (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 15. Арбитражные валютные операции
- •Тема 16. Риски в валютных операциях
- •Раздел 4. Многосторонние международные валютные операции
- •Тема 17. Основные виды и формы валютного дилинга
- •6 Задания для самотоятельной работы студентов
- •7 Вопросы для подготовки к экзамену
- •8 Список литературы
- •Содержание
Тема 11. Форвардные валютные операции (форма проведения – практическое занятие)
Вопросы к теме:
1. Валютный форвард: определение, условия сделки.
2. Правила и порядок реализации срочной форвардной валютной сделки. Дата валютирования.
3. Базовые методики расчета форвардного курса. Дисконт. Премия. Расчет ломаной даты.
4. Коммерческие и спекулятивные форвардные сделки. Форвардные сделки с временным опционом.
5. Преимущества и недостатки форвардных сделок.
6. Рынок форвардных операций в РФ.
7. Решение задач по данной теме.
Тема 12. Валютные фьючерсы (форма проведения – практическое занятие)
Вопросы к теме:
1. Валютные фьючерсы: определение, виды, участники.
2. Характерные особенности валютного фьючерсного контракта. Порядок его оформления.
3. Текущая стоимость фьючерсного контракта. Фьючерсная цена (курс). Базис. Цена доставки.
4. Биржевые варианты котировки валютных фьючерсов. Начальная маржа (гарантийный депозит). Вариационная маржа.. Компенсационная маржа. Практика их расчета.
5. Закрытие контрактов. Расчет прибыли и убытка инвестора по фьючерсным контрактам.
6. Стратегии хеджирования. Тактика спекулянтов.
7. Отличия фьючерсов от других срочных валютных сделок.
8. Преимущества рынка фьючерсных контрактов.
9. Специфика использования финансовые фьючерсы в РФ.
10. Решение задач по данной теме.
Тема 13. Валютные опционы (форма проведения – практическое занятие)
Вопросы к теме:
1. Опцион: определение, цели использования держателями.
2. Виды, стили опционов.
3. Опционный контракт. Премия. Факторы, влияющие на цену опциона. Две ее составляющие: внутренняя стоимость; внешняя стоимость. Способы их расчетов.
4. Цена исполнения (опционный курс). Определение результата исполнения опциона. Расчет точки безубыточности.
5. Стратегии опционных сделок.
6. Сравнительные особенности биржевых и внебиржевых опционов.
7. Специфические особенности и отличия валютных опционов от всех других видов срочных валютных сделок.
8. Специфика использования опционов в России.
9. Решение задач по данной теме.
Тема 14. Операции своп (форма проведения – практическое занятие)
Вопросы к теме:
1. Определение сделок СВОП.
2. Реализация сделок СВОП, базисные характеристики. Срочный курс валюты по операциям СВОП. СВОП-ставка
3. Система контрактов СВОП.
4. Классификация и виды операций СВОП. Репорт, депорт, свопцион, дилерский СВОП и его обязательные стадии.
5. Межбанковская торговля СВОПами.
6. Цели использования СВОПов.
7. Особенности проведения операций СВОП в России.
8. Решение задач по данной теме.
Тема 15. Арбитражные валютные операции
(форма проведения – семинар)
Вопросы к теме:
1. Валютный арбитраж: определение, виды, классификация.
2. Характеристика, порядок и механизм проведения временного валютного арбитража.
3. Характеристика, порядок и механизм реализации пространственного конверсионного валютного арбитража.
4. Характеристика, порядок и механизм проведения процентного арбитража.
5. Практика России, Германии, США, Франции, Великобритании, других стран.