Оборотные средства

1. Понятия и состав оборотных средств.

2. Классификация оборотных средств.

3. Нормирование оборотных средств.

4. Показатели эффективности и направление улучшения использования оборотных средств.

Оборотные средства – часть имущества организации, используемое в её деятельности в течение периода < 1 год. Поэтому их также называют текущие или краткосрочные активы.

В балансе фирмы они представлены во 2 разделе «оборотные активы». Они включают:

1. Запасы, то есть запасы сырья, топлива, комплектующих, основных и вспомогательных материалов, которые запускаются в производство или в торговлю (товары для перепродажи).

2. Незавершенное производство – частично пошедшее обработку, но подлежавшее дальнейшей обработке на следующих стадиях технологического процесса.

3. Доходы от продукции – полностью законченное обработкой, принятое приемкой укомплектованное и сданное на склад.

4. НДС по приобретенным ценностям. В балансе фирмы отражаются суммы НДС, ещё не предъявленные фирмой возмещению перед бюджетом.

Дебиторская задолжность включает:

1. Задолжность покупателей и заказчиков за продукцию (услуги), предоставленное с отсрочкой в платежах.

2. Задолжность дочерних и зависимых обществ.

3. Задолжность за подотчётными лицами.

4. Задолжность за прочими дебиторами.

5. Векселя к получению.

6. Авансы выданные.

Дебиторская задолжность может быть краткосрочной (платежи в течение года) или долгосрочной (более чем через 1 год).

Финансовые вложения (краткосрочные – срок < 1 год). Вложения в краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные депозиты. Займы, предоставленные другой фирме на срок < 1 год.

Свободные денежные средства. На всех счетах (кроме депозитных) и переводы в пути. Оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, проходя следующие стадии:

Д  З НЗП ГП ДЗ ДСД

Проблемы лизинга:

1. Высокий размер авансовых платежей от 20 до 40%. Они вносятся в момент совершения сделки, то есть не обесцениваются (не дисконтируются) и существенно утяжеляют размер лизинговых платежей.

2. Лизинговые платежи как правило вносятся ежемесячно, что также повышает сумму дисконтированных платежей.

Д+З – снабжения (закупок). З + НЗП +ГП – производство. ГП + ДЗ+ ДС – реализация.

Чем быстрее оборотный капитал проходит данные стадии, тем выше эффективность его использования и прибыль фирмы.

Классификация оборотных средств

1. В зависимости от сферы нахождения:

   1. Оборотные производственные фонды в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов)

   2. Фонды обращения (готовая продукция на складе, дебиторская задолжность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства)

2. В зависимости от учёта и планирования:

   1. Нормируемое (запасы, незавершенное производства НЗП, расходы будущих периодов, запасы ГП)

   2. Ненормируемое (дебиторская задолжность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства)

3. В зависимости от источника формирования:

   1. Собственные (обеспечено собственным капиталом организации – УК, нераспределенной прибылью)

   2. Сформированное за счёт заемных и привлеченных источников (за счёт кредитов и кредиторской задолжности)

4. В зависимости от степени ликвидности (от скорости трансформации в денежные средства):

   1. Медленно реализуемые (запасы и НДС)

   2. Быстро реализуемые (дебиторская задолжность краткосрочная, платежи по которой поступят в течение года, прочие оборотные активы)

   3. Абсолютно и наиболее ликвидные активы (краткосрочные ценные бумаги и денежные средства)

5. В зависимости от натурально вещественного содержания:

   1. Запасы

   2. Средства в незаконченных расчётах (дебиторская задолжность)

   3. Финансовые вложения

   4. Денежные средства

6. В зависимости от отражения в балансе

   1. Запасы

   2. НДС по приобретенным ценностям

   3. Дебиторская задолжность

   4. Краткосрочные финансовые вложения

   5. Денежные средства

   6. Прочие оборотные активы

Нормирование оборотных средств

Нормирование – это определение минимальной, но достаточной для непрерывной деятельности суммы оборотных средств.

Применяются различные методы нормирования:

1. Опытно-статистические. Анализируется размер оборотных средств по каждому элементу в предшествующем периоде, и вносятся корректировки (исключаются неиспользуемые запасы).

2. Коэффициентный. Величина оборотных средств предшествующего периода корректируется с учётом роста объема деятельности организации.

Например, З2010 = 150 млн. руб. Планируется увеличить объем продаж фирмы в 2011 на 20%.

Зпл = 150 * 1,2 = 180 млн. руб.

3. Метод нормирования, основанный на определении норм запаса в днях по каждому элементу оборотных средств. Этапы:

3,1.) Определяется дневная потребность предприятия в нормируемом элементе. То есть планируемый расход на период делится на количество календарных дней в периоде.

3.2.) Определяется норма оборотных средств в днях обеспеченности, то есть период, на который должен создаваться запас.

3.3.) Рассчитывается норматив. То есть величина запаса по элементу умножением дневной потребности на норму запаса в днях.

По материалам принято создавать следующие виды запасов:

1. Текущий запас. Создается на время работы между 2 поставками.

Зтек = Рдн * Тср

Рдн – дневная потребность в материале на производство

Тср – средний интервал между 2 поставками

При определении среднего интервала, поставки в 1 день от разных поставщиков засчитываются за 1.

2. Страховой запас создается на случай превышения установленных сроков поставки.

Зстр = Рдн * Тоткл

Тоткл – количество дней отклонений от установленных сроков поставок в предшествующем периоде (квартале).

При приближенном расчете запас страховой рассчитывается как половина от текущего.

3. Транспортный запас может создаваться, если поставщики значительно удалены на время нахождения материала в пути после оплаты расчётных документов.

Зтрансп = Рдн * Тпревыш

4. Технологический запас может создаваться в производствах, в которых в соответствии с технологией, материалы перед запуском в производство требуют предварительной подготовки.

Зтехнол = Рдн * Ттехнол

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов рассчитывается Норматив = Рнг + Рпл + Рвкл.

Рнг – величина расходов на начало периода

Рпл – планируемая в периоде величина расходов

Рвкл – величина расходов, подлежащих погашению (то есть включению в себестоимость в предстоящем периоде).

Норматив оборотных средств в запасах незавершенного производства рассчитывается:

Знзп =

Зпроизводство – затраты на производство за период.

Д – количество календарных дней в периоде.

Кнз - коэффициент нарастания затрат по незавершенному производству.

Тц – длительность производственного цикла.

Норматив оборотных средств в запасах ГП на складе.

Згп = Сдн * Тотгр.

Сдн – дневная отгрузка продукции на склад в оценке по производственной себестоимости.

Тотгр – время необходимое для подготовки и отгрузки продукции потребителю.

Общий норматив или общая потребность фирмы в оборотных средствах рассчитывается суммированием частных нормативов по каждому элементу.

Н = Зтек + Зтранс + З страх + З технол + Згп + Знзп + Нрб

Данная потребность должна покрываться за счёт собственных средств фирмы превышение за счёт кредитов.

В западной практике при нормировании запасов (материалов, товаров, комплектующих) принято рассчитывать величину экономически обоснованного, то есть оптимального размера заказа.

EOQ =

EOQ – оптимальный размер заказа

D – годовая потребность в заказываемом элементе

F – затраты на размещение одной партии заказов

H – годовые затраты на хранение единицы

При данных размерах партии общие затраты на запасы будут минимальны.

Зобщ = Зхран + Зразмещ.

Показатели эффективности использования оборотных средств.

Общую оценку эффективности использования оборотных средств дает коэффициент оборачиваемости, показывающий количество их оборотов за рассматриваемый период.

1. Коэффициент оборачиваемости =

ВР – годовая выручка от продаж

ОАср – среднегодовая величина оборотных активов

ОАср =

2. Коэффициент оборачиваемости в днях или период оборота показывает сколько дней затрачивается на 1 оборот.

Тоб = =

Поскольку различные элементы оборотных средств обращаются с различной скоростью принято рассчитывать частные показатели оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости запасов при уточненном расчете принято рассчитывать:

Коб.з. =

С – себестоимость продаж

Зср – средняя годовая величина запасов

Тоб =

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжность показывает сколько раз за период гасятся долги перед предприятием.

Тоб = (показывает среднюю продолжительность отсрочки платежей)

Направления улучшения использования оборотных средств

1. На стадии снабжения – приближение поставщиков (снижается транспортный запас или полностью исчезает); нормирование запасов и контроль их уровня; механизация и автоматизация складских работ; использование IT-технологий в управлении складскими запасами.

2. На стадии производства – сокращение длительности производственного цикла; повышение уровня специализации производства, что сокращает кол-во запасов; стандартизация и унификация изделий (для различных видов продукции используются одни и те же комплектующие);

3. На стадии сбыта – изучение спроса и планирование производства и продаж в соответствии со структурой спроса; мероприятия по стимулированию продаж (ценовая политика, реклама); оптимизация каналов распределения продукции; формирования эффективной кредитной политики (отсрочки платежей, скидки за досрочную оплату); контроль уровня и оборачиваемости дебиторской задолжности.

Персонал фирмы

1. Персонал фирмы – понятие и структура

2. Количественные и качественные хар-ки персонала.

3. Планирование численности работников

4. Кадровая политика и методы управления персоналом

5. Показатели эффективности использования персонала

Персонал – важнейший ресурс фирмы, 80% успеха – работа персонала. Персонал – совокупность профессионально-квалификационных групп работников, состоящих с фирмой в отношениях, регулируемых трудовыми договорами и входящих в ее списочный состав.

Структура персонала

1. Занятые в основной деятельности

2. Заняты в неосновной деятельности

И в той и в другой деятельности выделяют следующие категории: рабочие и служащие. Рабочие разделяются на основных и вспомогательных, служащие на руководителей, специалистов, другие служащие.

Персонал занятый в основной деятельности это работники производственных, конструкторских, технологических, управленческих и иных подразделений. Персонал занятый в неосновной деятельности – работники жилищно-коммунального хоз-ва и социальной сферы. Основные рабочие непосредственно связаны с созданием продукции или оказанием услуг. Вспомогательный рабочие заняты обслуживанием оборудования и рабочих мест (ремонтные, инструментальные, транспортные, складские подразделения).

Руководители – лица, занимающие должности директоров, президентов, руководителей подразделений и их заместители, а так же главные инженеры, главные технологи.

Специалисты – лица, выполняющие инженерно-технические, экономические, финансовые и иные функции. Специалисты делятся на категории: главные, ведущие, старшие или могут иметь категорию, характеризующуюся номером.

Другие служащие – лица занятые подготовкой документации (референты, секретари), учётными и контрольными функциями.

Кроме этого персонал можно разделить по длительности работы на предприятии:

1. Постоянные работники (принятые на срок более одного года)

2. Временные (на срок до 2 месяцев), в случае замещения отсутствующего работника (до 4 месяцев)

3. Сезонные – принятые на работу на срок до 6 месяцев.

В процессе анализа так же выделяют организационную структуру персонала, которая выражается в соотношении численности персонала, занятого в различных подразделениях фирмы.

Персонал можно структурировать и по другим критериям:

1. Профессиональный состав

2. По специальности (специальность требует углублённых знаний в рамках профессии)

3. По уровню квалификации

4. По стажу работы на предприятии

5. По демографическим признакам (пол, возраст)

Одна из основных задач управления персоналом – сформировать оптимальную структуру персонала, соответствующую стратегии развития компании.

Количественные и качественные характеристики персонала.

1. Списочная численность - кол-во работников, входящих в списочных состав организации на определённую дату в том числе временно отсутствующие

2. Средне-списочная численность – численность списочного состава в среднем за отчётный период (месяц, квартал, год), рассчитывается суммированием списочной численности за каждый календарный день месяца, (включая выходные и праздничные дни) и делением на кол-во календарных дней месяца.

3. Средняя численность включает 3 категории: средне-списочную численность работников; среднюю численность внешних совместителей; средняя численность работников, выполняющих работу по гражданско-правовым договорам; явочная численность работников (численность работников, вышедших на работу в определённый день, т.е. необходимую для выполнения планового объёма работ). Разница между списочной и явочной численностью – неявки.

Качественные хар-ки:

1. Доля работников с высшим специальным образованием.

2. Коэффициент постоянства работников. Kпост = Чпост/Чср. - > 1

3. Коэффициент текучести кадров – характеризует оборот кадров. Ктекуч =Чизлиш./Чср. - > 0 Чизлиш – излишний оборот кадров (численность уволившихся по собственному желанию и за нарушения трудовой дисциплины). Чем выше постоянство, тем выше производительность. Высокая текучесть кадров означает потери фирмы связанные с:

1. Подбором и наймом пресонала

2. Снижение производительности труда – рост себестоимости и потеря прибыли.

4. Средний разряд рабочих

5. Удельный вес рабочих высшей квалификационной группы

6. Средний стаж работы в компании и по специальности

7. Темпы роста численности персонала

8. Уровень компетентности персонала, слагается и составлявших: интеллектуальная компетентность (способность к аналитическому мышлению и возможность применения полученных профессиональных знаний в процессе работы); ситуативная компетентность (умение действовать и принимать решения в условиях меняющейся ситуации); социальная компетентность (коммуникационные и интеграционные способности, умение работать в команде).

Персонал фирмы – ресурс, стоимость которого непрерывно растёт. Это связано с ростом квалификации персонала; с изменением структуры персонала (повышение доли работников, занятый интеллектуальным трудом); с инфляционными процессами, уровень налогообложения средств на оплату труда (отчисления в социальные фонды).

Численность может планироваться различными методами.

Если фирма функционирует в стабильных условиях – Чпл. = Чб. * Кроста +- дельта Ч.

Чпл. – планируемая численность на период, Чб. Фактическая численность на период. Кроста – коэффициент роста объёма продукции (услуг) в планируемом периода. Дельта Ч – планируемое высвобождение или увеличение численности в связи с проводимыми мероприятиями.

Численность основных рабочих может планироваться следующими методами:

1. По нормам выработки – Vпл./Bг. Пл.* Квм, где Vпл – планируемые объем продукции на период, В г. Пл. – планируемая годовая выработка на рабочего, Квм – средний коэффициент выполнения норм выработки.

Для перевода планируемой численности в списочную необходимо умножить, полученную численность на k списочного состава.

те