МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ і НАУКИ УКРАЇНИ КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

УКРАЇНСЬКА ФІНАНСОВО-БАНКІВСЬКА ШКОЛА при КНЕУ

Підручник

За загальною редакцією

доктора економічних наук, професора,

заслуженого діяча науки і техніки України

М. І. Савлука

Затверджено Міністерством освіти і науки України

Київ 2001

К 65.262 Розповсюджувати та тиражувати

Г 89 без офіційного дозволу КНЕУ забороняється

Автори:

М. І. Савлук, А, М. Мороз, М. Ф.

І, М. Лазепко, 1. В, Шамова, І. В. Токйакова

Рецензенти

А, І, Даниленко, д-р екон. наук, проф. (Ін-т економіки НАН України)

Н. І. КостІна, д-р екон. наук, проф. (Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка)

Гриф надано Міністерством освіти і науки УкрІАш Лист Лї 1/11-2498 від 29.09.2000

Гроші та кредит: Підручник / М. І. Савлук, А. М. Мороз, М. Ф. Пуховкіна та ін.; За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ,

2001. —602с.

I8ВN 966-574-199-3

У підручнику висвітлені теоретичні аспекти функціонування в ринковій економіці таких економічних категорій, як гроші, кредит, грошовий та ва­лютний ринки, визначені на цій основі методологічні засади формування, розвитку та діяльності банків, банківської, грошової та валютної систем. Проаналізовані процеси розвитку кількісної теорії грошей, сутність кеинсІ-анських та монетаристсьісих грошових концепцій.

Для студентів економічних спеціальностей вищих закладів освіти тре­тього та четвертого рівнів акредитації, аспірантів, викладачів, наукових і практичних працівників.

ББК 65.262

©М І Савлук,А М Мороз,

»^,« ..* „_ ^{м ф} Пухоїжша тат, 2001

ВN 966-574-199-3 © КНЕУ, 2001

ПЕРЕДМОВА

Шановні читачі!

Розбудова в Україні ринкової економіки вису­нула на передній край економічної науки та практики дослідження І вивчення сутності та механізмів функціонування категорій «гро­ші» та «кредит». На їх використанні грунтується біль­шість інструментів ринкового господарювання; ціноут­ворення, розрахунково-платіжні відносини, банківська діяльність, системи економічного стимулювання, ко­мерційний розрахунок, інвестиційна діяльність, фон­довий і валютний ринки, страхування тощо. З ураху­ванням закономірностей функціонування грошей і грошового ринку, банків, банківської системи формує­ться економічна політика держави взагалі і грошово-кредитна політика центрального банку зокрема, здійс­нюється державне регулювання всіх сфер економічного життя суспільства.

У зв'язку з цим вивчення дисципліни «Гроші та кре­дит» є необхідною умовою підготовки економістів ви­щої кваліфікації. Особливо важливу роль ця дисципліна відіграє в підготовці фахівців з банківської справи, фі­нансів, страхування, бухгалтерського обліку та аудиту, на яких переважно і розрахований цей підручник. Він забезпечує науково-теоретичну і методологічну основу для формування системи знань з конкретно-прикладних дисциплін за кожною з названих спеціальностей.

Підручник, що пропонується Вашій увазі, докорін­но відрізняється від підручника під такою ж назвою, виданого за участі наших авторів у 1992 р. видавницт­вом «Либідь».

По-перше, Україна вже майже 10 років розбудовує економіку ринкового типу, набула значного досвіду

використання грошей і кредиту в надто складних умовах перехід­ної економіки, пережила небачену за мирних умов гіперінфля­цію, розбудувала в основному інфраструктуру власних банківсь­кої, грошової І валютної систем, сформувала в загальних рисах грошовий, фондовий та валютний ринки тощо. У авторів з'яви­лися широкі можливості для перевірки теоретичних положень на практичному досвіді та фактичних матеріалах своєї країни, чого не було при написанні підручника 1992 р.

По-друге, докорінно змінилася типова програма дисципліни «Гроші та кредит», значно посилилася її теоретико-методоло-гічна спрямованість, у зв'язку з чим у цьому підручнику з'яви­лися нові розділи, деякі — вилучені, а ті, що залишилися, суттєво перероблені.

По-третє, за цей час Істотно активізувалася українська нау­кова думка у сфері грошей, кредиту, банківської справи, з'явили­ся численні публікації з цих питань вітчизняних учених (статей у журналах і наукових збірниках, монографій, навчальних посібни­ків та підручників), а також опубліковано чимало перекладних фундаментальних праць зарубіжних авторів. Це дало можливість нам значно уточнити та поглибити свої позиції з багатьох спір­них питань, істотно підвищити дискусійність викладу найбільш складних тем курсу.

По-четверте, за ці роки помітно поліпшилася підготовка сту­дентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів третього та четвертого рівнів акредитації, зокрема з макроеконо-мІки та економічної теорії, зі спеціальних дисциплін, що дало підстави авторам значно поглибити та ускладнити виклад усіх розділів курсу, зосередити основну увагу на його теоретичних та методологічних аспектах і менше уваги приділяти практично-прикладним питанням, щоб уникнути дублювання.

Авторами окремих розділів підручника є: М, І, Савлук — кері­вник авторського колективу (передмова, розділи 1, 2, 3, 4.1, 4.2, 4.4, 4.5, 4.6, 5, 6.1, 6.2, 6.4, 6.5, 7, 8.2, 8.3, 9.1, 9.3, 10); А. М. Мороз (розділ 12); М. Ф. Пуховкіна (розділ 11); І М, Лазепко (розділи 8.1, 9.2, 9.4, 9.5, 9.6); /. В. Шамова (розділи 4.2, 6.3, 6.6, 6.7, 13.1, 13.2, 13.5);/. В. Токмакова (розділи 13.3, 13.4).

Автори будуть вдячні всім читачам підручника за зауваження та пропозиції з приводу його змісту, структури та оформлення. Свої відгуки та зауваження просимо надсилати на адресу: м. Київ-03113, вул. Дегтярівська, 49 «Г», Українська фінансово-банківська школа, проф. Савлуку М. 1.

1

ГРОШІ

РОЗДІЛ 1

СУТНІСТЬ ТА ФУНКЦІЇ ГРОШЕЙ

Після вивчення цього розділу Ви зможете:

» засвоїти механізм походження грошей, упевнитися в неминучості появи грошей у процесі розвитку суспі­льного виробництва та обміну;

• зрозуміти логіку еволюції форм грошей, об'єктивну зумовленість переходу від повноцінних грошей до не­ повноцінних, причини та значення демонетизації зо­ лота;

* розібратися в багатогранній сутності грошей та в їхніх функціях;

• засвоїти основні властивості грошей, які консти­ туюють їх як самостійну економічну категорію,

* визначити основні прояви ролі грошей у розвитку ринкової економіки.