Расчет ликвидного денежного потока

Ликвидный денежный поток является одним из показателей, оценивающих финансовое положение предприятия. Она характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение периода.

Чистая кредитная позиция - это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.

Расчет ликвидного денежного потока позволяет быстро просчитать денежный поток данного предприятия и использовать его для диагностики финансового состояния.

ЛДП = - ((ДКк + ККк - ДСк) - (ДКн + КК„ - ДСн)),

где ЛДП - ликвидный денежный поток;

ДК - долгосрочные кредиты;

КК - краткосрочные кредиты;

ДС - денежные средства, находящиеся в кассе на расчетном счете валютном счете;

(к и н) - конец и начало периода.

Ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от собственной деятельности предприятия (основной и инвестиционной) и потому является более "внутренним", более важным для менеджеров и владельцев предприятия, т.к. показывает влияние займов и кредитов на эффективность деятельности предприятия с точки зрения генерирования денежного потока.

ЛДП – является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств предприятия, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам.

Пример (можно считать за месяц, квартал)

Дкк = 2500 т.р.

Дкн = 3250 т.р.

Ккк = 8380 т.р.

Ккн = 7630 т.р.

Дск = 760 т.р.

Дсн = 690 т.р.

ЛДП = (2500+8380-760)-(3250+7630-690) = 10120-10190=-70т.р.

дефицитное сальдо = -70 т.р. на конец месяца.

По данным главной книги можно составить динамический ряд показателей на конец каждого месяца и сделать вывод об уровне ликвидности предприятия.

Отличие показателя ликвидности денежного потока от других измерителей ликвидности состоит в том, что последние отражают способность предприятия погашать свои обязательства перед внешними кридиторами. Ликвидность денежного потока характеризует абсолютную величину денежных средств получаемых от эксплуатационной деятельности предприятия, поэтому является более «внутренним показателем», выражающим результативность его работы.

Важен для потенциальных инвесторов и кредиторов.

Особо привлекателен для банков, т.к. показывает потенциальную платежеспособность по возврату долга кредиторам.

Анализ денежных потоков

Анализ денежных потоков должен ответить на следующие вопросы:

• в каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их расходования;

• способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и на сколько стабильно такое превышение;

• в состоянии ли предприятие расплатиться оп своим текущим обязательствам;

• достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;

• достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;

• чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.