Введение

Данное учебное пособие по курсу «Деньги, финансы, кредит» предназначено для студентов всех форм обучения с целью, научить их ориентироваться в сложных проблемах денежно-кредитной и финансовой системах.

Изучение денег необходимо, т.к. именно в денежной форме осуществляются взаимосвязи между всеми участниками экономики. Они влияют на изменение таких важнейших экономических переменных как уровень цен, процентные ставки, размеры национального продукта.

Изучение кредита очень важно, поскольку кредит связывает тех, кто сберегает, и тех, кто производительно использует финансовые средства для повышения экономической активности. При этом деньги перемещаются от первых ко вторым при помощи финансовых рынков.

Очень важной составной частью финансов являются государственные финансы. Изучение действия бюджетно-налоговой системы способствует расширению представлений и эффективному использованию государственных финансов в макроэкономическом регулировании.

Изучение курса «Деньги, финансы, кредит» поможет студентам понять:

• Как формируется денежная масса и как она влияет на экономику страны;

• Как связаны между собой деньги и инфляция;

• Что представляют собой финансовые системы, и какие элементы входят в их состав;

• Основное назначение финансовых рынков;

• Сущность кредитных отношений, роль и функции кредита в экономике.

Финансы и кредит сегодня одна из самых динамичных сфер знаний. Овладение современными знаниями в области денежного обращения, финансов и кредита открывает перспективу для активной творческой и деловой жизни, достижения личного и общественного благополучия.

Изучение данного курса может быть успешным при условии самостоятельной работы студента. Трудности усвоения данных учебных дисциплин определяются тем, что они очень быстро развиваются. Появляются новые нормативные акты, изменяются прежние, устанавливается иной режим регулирования финансовых отношений. Студент должен постоянно следить за финансовым законодательством.

Самостоятельная работа студентов предполагает не только изучение рекомендованных актов, но и анализ основных их положений, обобщение в целях раскрытия содержания вопросов каждой из тем курса и навыки практического применения полученных знаний.

Пособие предназначено для оказания помощи студентам в изучении курса «Деньги, финансы, кредит» и призвано содействовать закреплению у них практических навыков по работе с научной литературой.

Пособие содержит перечень тем занятий по курсу «Деньги, финансы, кредит» и вопросов к темам семинарских занятий. Для самостоятельной работы студентов над темами курса предполагаются задания и практические задачи. Кроме того, в пособии приводится перечень вопросов к экзамену и варианты решения отдельных задач.

Темы занятий. Вопросы и задания. Деньги.

Тема 1. Деньги и их роль в рыночной экономике.

Основные вопросы темы

1. Возникновение, сущность денег и их необходимость при товарных отношениях.

2. Развитие функции денег.

3. Основные виды денег.

4. Экономические теории денег.

1.1. Возникновение, сущность денег и их необходимость при товарных отношениях.

Деньги являются одной из важнейших категорий любого товарного производства. Они возникли много тысяч лет назад, но до сих пор в мире идут дискуссии о том, что такое деньги и почему они используются в хозяйстве. Основы проблемы денег были рассмотрены в трудах представителей классической политэкономии А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса. Возникновению денег и проблемам денежного обращения посвящены многие тысячи работ. Большинство исследователей считают, что происхождение денег относится к периоду 8 – 7тыс. лет до н.э., то есть, когда у людей появились излишки некоторых продуктов, способных быть обмененными на другие необходимые им материальные блага. Естественно, что это были не те деньги, которые используются сейчас. Исторически для обеспечения обмена, вслед за натуральным обменом одного продукта на другой, в качестве посредников в обмене выделялись у разных народов скот, раковины, меха, соль и так далее. Таким образом, та вещь, которая на определенном этапе предназначалась людьми в качестве регулярного средства обмена в виде посредника и стала выступать в форме денег. Она стала эквивалентом стоимости других товаров при их обмене. Понятие «стоимость» рассматривается как труд, содержащийся в товаре в качестве затраты, осуществленной в определенное время.

Важным открытием в исследовании денег стало доказательство их товарного происхождения. Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости.

Простая или случайная форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена, когда он имел случайный характер. Один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему товаре.

Полная или развернутая форма стоимости связана с развитием обмена. В это время в обмен включаются многочисленные предметы труда, а каждый товар, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множеству товаров-эквивалентов. Так как на рынке существовало много товаров-эквивалентов стоимость каждого товара не получает законченного выражения.

Всеобщая форма стоимости возникла в результате дальнейшего развития товарного производства и обмена, что привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена. Роль всеобщего эквивалента не закреплялась ни за одним товаром, и в разное время её попеременно выполняли различные товары.

Денежная форма стоимости характеризуется выделением из общей группы товаров одного товара, играющего роль всеобщего эквивалента. Такая роль закрепилась за благородными металлами – золотом и серебром – в силу их естественных свойств (качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость и портативность). С этого времени весь товарный мир разделился на товарную часть и особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента – деньги.

Таким образом, сущность денег заключается в том, что это – специфический товар, натуральная форма которого обусловила общественную функцию всеобщего эквивалента.

Сущность денег выражается в единстве трёх свойств:

• всеобщей непосредственной обмениваемости;

• самостоятельной меновой стоимости;

• материализации общественно необходимого рабочего времени.

Следовательно, деньги, возникшие вследствие разрешения противоречий товара, являются не только техническим средством обращения, но и отражают глубокие общественные отношения.

Только в условиях товарного производства в системе рыночных отношений деньги приобретают истинную общественно-экономическую значимость.

1.2 Развитие функций денег.

Сущность денег проявляется в их функциях, то есть тех реальных задачах, которые выполняют деньги в системе товарно-денежных отношений.

Деньги – экономическое благо, выполняющее одновременно функции:

• меры стоимости;

• средства обращения;

• средства платежа;

• средства накопления;

• мировых денег.

Такой подход к трактовке функций денег получил широкое распространение в отечественной литературе. В современной западной экономической литературе различают только три функции денег – единица счета; средство обращения (функция денег как средства обращения и средства платежа не разграничиваются); средство сбережения (накопления). Функция мировых денег не рассматривается.

Мера стоимости – это способность денег выражать через свою стоимость других товаров. Функцию меры стоимости деньги выполняют идеально: не надо иметь наличные деньги, чтобы выразить стоимость товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой

Средство обращения – это способность денег обмениваться на любой другой товар. Обмен, осуществляемый при помощи денег, преодолевает индивидуальные, временные и пространственные границы. Обмен может осуществляться двумя способам: денежным Т – Д — Т и натуральным Т – Т. При обращении деньги выступают в роли посредника, купля-продажа осуществляется одномоментно и в том же самом месте. Но можно обменивать товары, производимые в разных, часто отдаленных друг от друга местах, а также с разрывом во времени. В качестве средства обращения функционируют только наличные деньги. Для безналичных денег характерна функция платежа.

Средство платежа – это способность денег погашать долговое обязательство, возникающее в результате продажи товара с отсрочкой платежа. При выполнении этой функции количество наличных денег в обращении сокращается, и они переходят в безналичные.

Средство накопления – это способность денег к сохранению богатства. Деньги обладают свойством абсолютной ликвидности, сохраняющим моментальную покупательную способность, что характеризует их как лучшее средство накопления. Функцию накопления деньги выполняют только когда они выходят их каналов наличного обращения.

Функция мировых денег – это способность денег быть всеобщем платежным, покупательным средством и средством материализации богатства вне зависимости от национальных границ.

Выполнение деньгами этих функций означает, что денежная масса может функционировать в национальном, международном денежном обращении и в сфере накопления.

1.3 Основные виды денег.

В процессе развития рыночных отношений виды или формы денег последовательно сменяли друг друга. Каждая последующая форма денег была более прогрессивная, т.к. приобретала новые, более совершенные свойства.

Первоначальная форма – это товарные деньги или вещные денежные знаки, т.е. выделение из товарного мира самых ходовых товаров и использование их не для потребления, а для обмена на другие товары. Наиболее типичными предметами, выполнявшими роль всеобщего эквивалента, были скот, меха, зерно, соль, раковины и т.д. На Руси товарными деньгами были шкурки зверей, в том числе куниц. Поэтому деньги в те далёкие времена назывались кунами. Однако не каждый товар способен играть роль всеобщего эквивалента. Были определены свойства, которые необходимо иметь вещным денежным знакам, чтобы быть деньгами. Такие деньги должны легко делиться, обладать достаточной прочностью, быстро идентефицироваться, иметь способность к длительному хранению, относительно высокую стоимость, быть достаточно редким. Совокупность вышеперечисленных характеристик даёт товарам, обладающим ими, способность выполнять функции денег. Таким товаром в результате длительной эволюции денег стали металлы.

На смену вещным денежным знакам приходят монеты. Впервые монеты появились в Лидии в первой четверти VII в. до н.э. На ранней стадии металлического обращения деньги чеканились из самых разных металлов: железа, олова, меди, свинца, серебра и золота. Формы денег были также разнообразной формы: бруски, пластины, слитки, проволока, кольца. В результате длительного поиска победила форма современной монеты, т.к. в такой форме деньги меньше стирались. Весовое содержание первых монет совпадало с отчеканенным на них номиналом. Первые монеты были полноценными, но по мере использования за счет стирания их весовое содержание постепенно уменьшалось, но они продолжали ходить по прежнему номиналу. Это навело на мысль о возможности фальсификации монет, т.е. чеканки неполноценных денег, у которых номинальная стоимость выше их весового содержания – внутренней стоимости. Чеканка таких монет приносила монетный доход, который стал использоваться государством для пополнения государственного бюджета. Монетная чеканка стала привилегией центральной власти и получила название монетной регалии – монопольное право государства чеканить неполноценную монету. Основными металлами, из которых чеканились монеты, до середины XIX века были золото и серебро, которые обращались одновременно. Чеканка золотых монет в России началась с 1718 года в период экономических преобразований в царствование Петра I. Однако уже в конце XVII века были выпущены бумажные деньги. В России их эмиссия была осуществлена в период царствования Екатерины II в 1769 году, и их при желании можно было обменять на серебряные деньги такой же стоимости.

Появление бумажных денег было вызвано экономической необходимостью, т.к. использование металлических денег перестало отвечать потребностям развития экономики и даже стало тормозить.

Бумажные деньги являются денежными знаками, представителями полноценных денег. Они подразделяются на казначейские билеты и кредитные деньги.

Сущность казначейских билетов заключается в том, что это они выпускаются для покрытия бюджетного дефицита и обычно не размениваются на металл, но наделены государством принудительным курсом. Поэтому они приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя роль покупательного и платежного средства. В России с 1992 года прекращен выпуск казначейский билетов.

По мере развития обращения денежная форма платежа становится мимолетной. Товары получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства. Следовательно, кредитные деньги возникают не из обращения, а из производства, из кругооборота капитала. Денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию:

Вексель — банкнота — чек — электронные деньги — пластиковые карточки.

Современные бумажные деньги характеризуются тремя признаками:

• неразменностью;

• наличием принудительного курса;

• беспроцентностью, хотя по существу они являются государственными обязательствами.

Эмиссия бумажных денег является выгодной операцией для государства и составляет его эмиссионный доход, т.е. доход от эмиссии неполноценных денежных знаков, образуемый как разница между их номинальной и реальной стоимостями.

Эмиссионное право – это право, данное законодателем центральному банку выпускать дополнительные денежные знаки без монетарного покрытия и без разрешения законодательных органов.

Институт эмиссионного права впервые возник в Англии в 1844 г. согласно Акта Роберта Пиля. В России эмиссионное право было введено в 1897 г. Государственный же банк был учрежден в 1861 г., но он до этих пор не являлся эмиссионным институтом.

1.4. Экономические теории денег.

Экономические теории начали формироваться ещё в далекой древности. В настоящее время выделяют следующие направления, связанные с денежным обращением: металлистическое, номиналистическое и количественное. К ним следует отнести и товарную теорию денег, о которой шла речь в первом разделе данной главы.

Металлистическая теория отождествляла деньги с благородными металлами – золотом и серебром. Её представителями были: в Англии – Уильям Стеффорд, Томас Мэн и другие; во Франции получил известность Антуан Монкретьен. Согласно этой теории приписывались благородным металлам как таковым от природы свойства денег. Представители этой теории не видели общественных отношений людей, проявляющихся в деньгах, и поэтому не могли объяснить существование денег. Они отрицали правомерность их существования как заменителя «благородных» металлов и всеобщего эквивалента.

Номиналистическая теория рассматривает деньги в качестве условных единиц, служащих для облегчения обменных операций. Видными представителями номинализма стали Джордж Беркли и Джеймс Стюарт. Они определяли деньги как продукт государственной деятельности. Их цена определяется номиналом – нарицательной стоимостью, обозначенной на бумажных деньгах. Сущность денег, их роль сводилась к идеальному масштабу цен с равными делениями. Номиналисты XVII – XVIII вв. отрицая товарную и стоимостную природу денег, рассматривали их только в качестве технического средства обмена.

В конце XIX начале XX вв. номинализм в экономической теории стал занимать ведущие позиции. В 1905 г. немецкий экономист и статистик Георг Фридрих Кнапп опубликовал работу «Государственная теория денег», в которой обосновал, что деньги – это наилучшее «хартальное платежеспособное средство» (от слова charta – знак), по велению государства обретающее платежную силу и опосредующее обмен товаров.

Ошибочность данной теории Кнаппа была в том, что: 1) деньги являются экономической, а не юридической категорией, как считал Кнапп; 2) металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают её от государства, представительная стоимость бумажных денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами; 3) основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.

Последователи государственной теории денег внесли свои дополнения в ее теорию и практику. Они обосновали методы государственного воздействия на валютные курсы, но игнорировали внутреннюю связь между знаком стоимости (бумажными деньгами) и золотом. Валютные курсы денег, как и Кнапп, они рассматривали через призму соглашений между государствами в целях совместного поддержания «договорного их паритета».

В тридцатых годах XX века в государственной теории денег произошли существенные изменения, связанные с идеями общей экономической теории английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса. В своём «Трактате о деньгах» Дж. М. Кейнс объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги». Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые более эластичные, чем золото, и должны обеспечивать постоянное процветание общества. Данная теория получила название номиналистической. Практическая цель номинализма Кейнса заключалось в теоретическом обосновании отмены золотого стандарта, перехода к бумажно-денежному обращению и регулированию экономики через управление инфляционным процессом. В настоящее время в экономической теории денег номинализм по вопросу о сущности денег – одна из господствующих теорий.

С несколько иных позиций в отношении денег выступили представители количественной теории денег, обосновавшие положение о том, что стоимость денег определяется количеством находящихся в обращении данных денег. Данная теория появилась уже в XVI в. Её представителями были – Шарль Монтескье, Девид Юм, Джеймс Милль, Давид Рикардо. В XX в. развивалось несколько обновлённых вариантов количественной теории денег, среди которых выделяются два: трансакционный и кембриджский.

Трансакционный вариант, разработанный американским экономистом Ирвингом Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определённый период – как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения Y и как произведение количества реализованных товаров Q на их среднюю цену P. Эта зависимость выражает «уравнение обмена»:

M*Y = P*Q

Фишер предположил, что Y и Q постоянные величины, и оставил одну причинную связь – от М (количества денег) к Р (уровню цен), что составляет суть количественной теории денег.

Кембриджсаий вариант количественной теории денег (или теории кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робинсон. В отличие от Фишера, они в основу своего варианта ставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Сущность кембриджского варианта выражается формулой:

М = k*P*Q,

Где М – количество денег;

Р – уровень цен;

Q – физический объем товаров, входящий в конечный продукт;

k - часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

Основной ошибкой представителей количественной теории денег является то, что они рассматривают выпущенные в обращение товары без цены, а деньги без стоимости.

Экономическая теория денег получила дальнейшее развитие в виде одного из неоклассических направлений – монетаризма. Монетаризм начал формироваться в середине 50-х годов прошлого века. Её лидером стал американский экономист Милтон Фридмен. Представители монетаризма обращали главное внимание на прямую связь между изменением количества денег в обращении и величиной валового национального продукта. Ключевой целью монетаризма является обеспечение экономической стабильности путем оздоровления денежно -кредитного обращения. Монетаризм обосновывает определённую роль денежной массы, находящейся в обращении, влияющей и на другие экономические процессы.

Итак, основой современной монетаристской концепции является количественная теория денег с её главными постулатами: главный регулятор общественно-экономической жизни – денежная эмиссия; количество денег в обращении определяется автономно; скорость обращения денег жестко фиксирована; изменение количества денег в обращении имеет одинаковый воздействующий эффект на цены всех товаров.

Вопросы и задания для самостоятельной работы.

1. Раскройте сущность и проследите эволюцию денег.

2. В современной теории денег выделяют пять функциональных форм: товарные деньги, монеты, банкноты, бумажные, электронные деньги. Могут ли существовать все пять форм одновременно?

3. В чем разница между банкнотами и бумажными деньгами?

4. Что такое эмиссионный доход?

5. Перечислите недостатки и положительные стороны бартера. Аргументируйте свой ответ.

6. Существует мнение, что «деньгами может быть что угодно, что принимается в уплату за товары и услуги». Согласны ли Вы с этим утверждением?

7. В чём суть денег как средства платежа и мировых денег? Почему многие экономисты отрицают существование этих функций в настоящее время? Согласны ли Вы с этой точкой зрения?

8. Сохранятся ли сами деньги и их функции при переходе на электронные технологии? Можно ли обойтись вообще без денег?

9. Всегда ли деньги выполняют свои функции? Приведите примеры денег, используемых как мера стоимости, но не как средство обращения; денег, используемых как средство обращения, но не как мера стоимости; денег, являющихся средством обращения, но не средством накопления. Влияет ли инфляция на использование денег в качестве меры стоимости, средства обращения и средства накопления?

10. Установите соответствия, представленные в Таблице 1

Таблица 1

Теории денег	Определения
Номинализм	Деньги являются главным инструментом, определяющим ход развития экономики
Металлические теории	Деньги – условные знаки в обращении, не обладающие собственной внутренней стоимостью
Количественная теория	Деньги – особый товар, обладающий внутренней стоимостью, выступающий в роли всеобщего эквивалента
Товарная теория	Обосновывает, что стоимость денег определяется их числом, находящимся в обращении