3.2. Финансовый план и оценка проектных рисков бизнес-проекта птицеводства

Финансовый план

Расчет инвестиционного проекта производится из следующих условий и допущений:

• при определении эффективности проекта показатели чистой прибыли относятся только к реализации инвестиционного проекта и не отражают результаты текущей хозяйственной деятельности предприятия;

• все локальные эффекты по экономии энергоресурсов, снижению себестоимости продукции и т. п. от внедрения отдельных мероприятий инвестиционного проекта учитываются интегрировано;

• финансово-экономическая оценка проекта проводилась с использованием программного продукта Microsoft Excel;

• расчет выполнялся в постоянных ценах на момент утверждения бизнес-плана без учета инфляции;

• расчеты осуществлялись на период 2018-2025 гг.,

• расчеты проводятся за 2018-2020 годы по кварталам; далее – по годам.

• значения всех исходных и расчетных данных приводятся в рублях.

Таблица 3.6 - Налоговое окружение проекта

Название налога	Ставка
Единый сельскохозяйственный налог (для Республики Крым)	4,0 %
Страховые взносы в пенсионный фонд	6%
Фонд социального страхования РФ	4,5%
Фонд обязательного медицинского страхования (федеральный)	0,1%
Налог с доходов физических лиц	13 %

Источник: составлено автором по нормативно-законодательным материалам налоговой базы функционирующей на сегодняшний день в государстве

Таблица 3.7 - Источники средств (на начало реализации проекта)

Наименование источников	Средства на начало реализации проекта, всего за 2018-2025 г.г., тыс. руб.	в том числе по годам
		2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Грант на развитие АО	1465,605	1465,605
в том числе: капитальные вложения	1465,605	1465,605
оборотные средства
Собственные средства
1. Собственные средства учредителей, всего:	162,845	162,845
в том числе: капитальные вложения	162,845	162,845
оборотные средства
Заемные и привлеченные средства
1.Кредиты банков (льготный кредит), всего
в том числе: капитальные вложения
оборотные средства
ИТОГО	1628,45	1628,45

Источник: составлено автором по расчетным прогнозным данным проекта

В результате реализации данного инвестиционного проекта ежегодно будет реализовано продукции птицеводства на сумму 8960 тыс. руб.

Оценка эффективности проекта представлена в таблице 3.8.

Бюджетный поток финансовых ресурсов представлен в таблице 3.8

Таблица 3.8 - Оценка эффективности проекта

Период	Общее сальдо денежного потока	Сальдо потока нарастающим итогом	Коэффициент дисконтирования	Денежный поток в настоящей стоимости	Денежный поток нарастающим итогом
2018	234,270	234,270	1,000	234,270	234,270
2019	1699,777	1934,048	0,941	1599,079	1833,349
2020	1699,813	3633,861	0,885	1504,377	3337,726
2021	556,779	4190,640	0,833	463,571	3801,297
2022	556,209	4746,848	0,783	435,661	4236,958
Срок окупаемости, лет			2
Чистый приведенный доход NPV			2608,5
индекс доходности			1,6

Таблица 3.9 - Бюджетный эффект от реализации проекта

Показатели	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
1. Выплаты	1465,60	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
а) предполагаемая государственная поддержка проекта	1465,60	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Поступление средств, итого	66,70	132,98	132,95	129,50	129,47	129,47	129,47	129,47
в том числе:
а) налоги и платежи в бюджет	0,90	34,28	34,24	30,95	30,92	30,92	30,92	30,92
в) налог на доходы физических лиц	21,84	32,76	32,76	32,76	32,76	32,76	32,76	32,76
г) отчисления на социальные нужды	43,96	65,94	65,94	65,79	65,79	65,79	65,79	65,79
3. Сальдо потока	-1398,90	132,98	132,95	129,50	129,47	129,47	129,47	129,47
4. То же нарастающим итогом	-1398,90	-1265,92	-1132,97	-1003,47	-874,00	-744,53	-615,06	-485,59
5. Коэффициент дисконтирования (с учетом риска)	1,00	0,92	0,84	0,77	0,70	0,64	0,59	0,54
6. Дисконтированная величина, сальдо потока	-1398,90	121,74	111,42	99,37	90,94	83,26	76,22	69,78
7. Чистый дисконтированный доход государства нарастающим итогом	-1398,90	-1277,15	-1165,73	-1066,36	-975,42	-892,16	-815,94	-746,16

Риски и методы их снижения

В данном разделе бизнес-плана проводится качественный анализ рисков проекта, не поддающихся формальному анализу. Вероятность возникновения ниже перечисленных рисков при реализации проекта оценивается в терминах: «высокая», «средняя», «низкая».

1. Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений:

- невыполнение обязательств поставщиком низкое качество, дефекты в оборудовании, технологии);

- срыв сроков поставки техники и животных;

- превышение расчетной стоимости проекта.

Для снижения вышеперечисленных рисков будут включены в договор с поставщиком пункты, предусматривающие условия, размер и сроки возмещения ущерба.

Вероятность возникновения такого рода рисков «низкая», так как в качестве основных поставщиков в бизнес-плане рассматривается предприятия, имеющие значительный опыт реализации подобных проектов по региону.

2. Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:

- невыход на проектную мощность (возникновение технологических или сырьевых ограничений);

- выпуск продукции несоответствующего качества;

- неудовлетворительный менеджмент;

- продукция не находит сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные сроки (возникновение ценовых ограничений, переоценка

емкости рынка, или недооценка конкуренции при маркетинге);

- инфляция затрат (опережающий рост цен на корма, энергоносители и др. статьи затрат);

- транспортные риски и экологические риски (возникновение непредвиденных затрат на возмещение ущерба).

Все перечисленные риски достаточно высоки при организации нового предприятия или введении нового продукта, поэтому вероятность рисков оценивается как «средняя». В то же время на продукцию АО «Партизан» Симферопольского района существует стабильный спрос, что минимизирует риски.

Возможные методы снижения рисков:

- наличие гарантий (в том числе банковских) от поставщиков техники:

возврата аванса;

- надлежащего исполнения контрактов;

- наличие долгосрочных договоров на сбыт готовой продукции;

- приемлемое соотношение собственных и заемных средств в составе источников финансирования проекта;

- приемлемый коэффициент покрытия ссудной задолженности;

- наличие достаточного обеспечения;

- поддержка проекта со стороны местных органов власти.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для сельскохозяйственных предприятий задача планирования и контроля стоит особенно остро, прежде всего, ввиду необходимости повышения эффективности работы самого предприятия, поскольку предприятия в основной своей массе могут рассчитывать только на себя, особенно в современный период.

Бизнес-план - плановый документ, а процесс разработки бизнес-плана - один из видов планирования. Бизнес-план представляет собой подробный, четко структурированный, тщательно обоснованный, динамичный, перспективный план развития. Бизнес-план - обязательно письменный документ, суммирующий деловые возможности и перспективы и разъясняющий, как эти возможности могут быть реализованы имеющейся командой управленцев (менеджеров). Письменное изложение бизнес-плана делает процесс его разработки более эффективным, а сам план - систематизированным и сжатым.

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступает процесс разработки бизнес-плана производства продукции птицеводства, а предметом - теоретические и методические аспекты составления разделов бизнес-плана и определение результатов его реализации (внедрения).

Базой исследования является акционерное общество «Партизан» Симферопольского района Республики Крым расположено в 30 километрах от города Симферополь на границе Симферопольского и Красногвардейского районов. Основной комплекс находится в селе Журавлевка в 10 километрах от железнодорожной станции Острякова. Основной вид деятельности предприятия - смешанное сельское хозяйство: производство зерновых и кормовых культур, разведение крупного рогатого скота, свиней, производство племенной и товарной продукции птицеводства (яйцо, мясо, суточные цыплята). Организационная структура АО «Партизан» включает 3 специализированных отделения.

Анализируя размеры предприятия видно, что чистая прибыль АО «Партизан» за анализируемый промежуток времени выросла с 9864 тыс. руб. до 63758 тыс. руб., т. е. в 6,5 раза. Данная тенденция в большей степени обусловлена ростом цен на продукцию, нежели увеличением производственных мощностей. Следует отметить, что численность работников в отчетном периоде по сравнению с базисным сократилась на 11 человек или 3,5 %. Также важным показателем размеров предприятия является поголовье животных в условных головах. В АО «Партизан» содержится три вида животных: крупный рогатый скот, свиньи и птица. Для перевода в условное поголовье физическое поголовье умножается на соответствующие коэффициенты перевода. В 2016 г. по сравнению с 2014 г. поголовье животных предприятия увеличилось на 5,5 % или 306,6 усл. гол.

Рассматривая основные показатели экономической эффективности и финансового состояния АО «Партизан» Симферопольского района Республики Крым, можно отметить, что показатели распределились неравнозначно, где-то наблюдается рост, а где-то сокращение результатов, причины таких результатов разные, так как влияние определенных данных при расчете показателей тоже значительно менялись. Так производительность труда возросла в разы это произошло за счет оптимизации штатного персонала в каждом из анализируемых периодов. Фондоемкость в 2016 году снизалась на 38,4% по сравнению с 2014 годом, это произошло за счет роста стоимости основных средств в 2016 году по сравнению с 2014 годом, данный показатель характеризует сколько приходиться основных средств на производство валовой продукции. Фондоотдача – показатель обратный фондоемкости и характеризует количество произведенной продукции валовой в стоимостном выражении на стоимость основных средств, по результатам анализа, уровень фондоотдачи увеличился в 2016 году в 3 раза по сравнению с 2014 годом на данный рост повлияло увеличение размера выручки от реализации. Значительно интересными являются такие показатели как фондообеспеченность и фондовооруженность, в анализируемом нами предприятии фондообеспеченность выросла в 2,5 раза, что говорит о росте стоимости основных средств, так как площадь сельскохозяйственных угодий осталась во все анализируемые года практически неизменной. Разбираемся с фондовооруженностью, так данный показатель характеризует какой размер стоимости основных средств приходиться на одного среднегодового работника, а так как мы уже ранее отмечали, что численность работников сократилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом, то соответственно, фондовооруженность выросла в 2016 году.

Так как тематика нашей работы направленна на процесс разработки бизнес-плана, мы должны убедиться, что АО «Партизан» имеет достаточно устойчивое финансовое положение для внедрения нового вида производства, что у предприятия достаточно собственных средств чтобы осилить новое производство, для этого нам необходимо провести финансовый анализ деятельности предприятия. Таким образом, по данным анализа баланс предприятия за период 2014-2016 гг. был абсолютно ликвиден, поскольку выполнялось неравенство: А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П3; А4 < П₄. В 2016 г. ситуация изменилась за счет резкого увеличения наиболее срочных обязательств на фоне снижения наиболее ликвидных активов так, что наблюдалось такое неравенство: А₁ < П₁. Но это не критично, такое состояние можно считать практически оптимальны, поскольку превышение наиболее срочных обязательств над наиболее ликвидными активами компенсируется за счет быстрореализуемых активов и не представляет потенциальной угрозы.

В нашей работе мы предлагаем внедрение бизнес-проекта главная цель которого – привлечение в АО «Партизан» финансовых ресурсов, необходимых при осуществлении вышеуказанным предприятием проекта по организации производства продукции птицеводства в рамках Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия Республики Крым на 2015 - 2017 годы подпрограммы - «Развитие подотрасли животноводства, переработки и реализации продукции животноводства».

Производство индюков является очень перспективной отраслью сельского хозяйства, во-первых, из-за инновационного характера производства и ненасыщенности рынка продукцией индюков и, во-вторых, из-за высокой рентабельности. Однако эти преимущества сегодня в значительной степени нивелируются вследствие неразвитости культуры потребления той же жирной печени, а также недостаточно квалифицированного подхода к построению системы бизнес-процессов в производстве и сбыте продукции индюководства.

Расчет инвестиционного проекта производится из следующих условий и допущений: при определении эффективности проекта показатели чистой прибыли относятся только к реализации инвестиционного проекта и не отражают результаты текущей хозяйственной деятельности предприятия; все локальные эффекты по экономии энергоресурсов, снижению себестоимости продукции и т. п. от внедрения отдельных мероприятий инвестиционного проекта учитываются интегрировано; финансово-экономическая оценка проекта проводилась с использованием программного продукта Microsoft Excel; расчет выполнялся в постоянных ценах на момент утверждения бизне-сплана без учета инфляции.

В процессе реализации данного проекта в результате выхода на плановую мощность планируется ежегодно производить 9 т. мяса индюков в убойном весе. В результате реализации данного инвестиционного проекта ежегодно будет реализовано продукции птицеводства на сумму 8960 тыс. руб.