- •Организация деятельности коммерческого банка Курс лекций
- •26 Марта 2008 г.
- •Введение
- •Тема 1. Цель создания, функции коммерческого банка
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 2. Регулирование и надзор за деятельностью коммерческого банка
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 3. Пассивные операции коммерческого банка
- •1. Средний срок хранения вкладного рубля (Сд):
- •2. Уровень оседания средств, поступивших во вклады и депозиты (Уо):
- •3. Уровень оседания средств на расчетном (текущем) счете (Дос):
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 4. Активы и активные операции коммерческого банка
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 5. Кредитные операции коммерческого банка
- •Стандартный расчет лимита овердрафта
- •1. Норматив максимального риска на одного заемщика (н6).
- •2. Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (н7).
- •3. Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам (н9.1)
- •4. Совокупная величина риска по инсайдерам банка (н10.1)
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 6. Управление ликвидностью коммерческого банка
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 7. Инвестиционные операции коммерческого банка
- •III в отношении приносимого дохода:
- •Операции банка на рынке ценных бумаг:
- •2 Направления анализа:
- •Коммерческий банк как агент паевых инвестиционных фондов (пиф)
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 8. Валютные операции коммерческого банка
- •III. Установление корреспондентских отношений с банками-нерезидентами.
- •IV. Конверсионные операции – сделки по покупке и продаже наличной и безналичной иностранной валюты безналичным путем против наличных и безналичных рублей.
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 9. Новые банковские операции и услуги
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 10. Банковский маркетинг
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 11. Управление прибылью и прибыльностью коммерческого банка
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Тема 12. Особенности налогообложения коммерческого банка
- •III Местный налог
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Список рекомендуемой литературы
III в отношении приносимого дохода:
- вложения в ценные бумаги, доход по которым банк получает в виде процентов;
- вложения в ценные бумаги, доход по которым в виде дивидендов и дисконта;
- вложения в ценные бумаги, доход по которым банк формирует в виде положительной разницы от переоценки.
Банки на рынке ценных бумаг выполняют операции с ними в двух режимах:
В пассивном режиме сами выпускают ценные бумаги с целью привлечения денежной наличности.
В активном, инвестиционном режиме сами скупают ценные бумаги, эмитирующими другими участниками рынка ценных бумаг с целью получения доходов 3-х видов:
а) дисконт от номинала;
б) купонный доход;
в) в виде «а» и «б»;
Операции банка на рынке ценных бумаг:
Выпуск ценных бумаг за свой счет и от своего имени.
Посреднические операции между эмитентом-инвестором.
Брокерско-дилерская деятельность.
Функции инвестора путем скупки ценных бумаг других эмитентов.
Выполняет функции андеррайтера, путем покупки ценных бумаг предприятий или другого банка и продажи их через свою разветвленную сеть филиалов.
РКО инвесторов и других участников рынка ценных бумаг.
Функции регистратора с ведением реестра владельцев ценных бумаг.
Осуществляет функции депозитария по хранению, учету прав собственности по ценным бумагам.
Осуществлять функции финансового консультанта инвесторов по управлению портфелями ценных бумаг.
Виды ценных бумаг, с которыми работают банки: акции, облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, государственные долговые обязательства.
Банк формирует 3 портфеля ценных бумаг:
- инвестиционный портфель;
- торговый портфель;
- портфель участия.
Формирование портфеля ценных бумаг – процесс принятия решений относительно структуры и состава портфеля в рамках управления риском, с учетом факторов диверсификации, временных параметров и возможностей риска.
Этапы формирования портфеля:
I этап – выбор ценных бумаг, на котором принимается решение о типах и пропорциях активов, которые должны составить инвестиционный или торговый портфель банка.
II этап – принимается решение относительно приемлемой комбинации групп ценных бумаг по каждому классу активов.
III этап – размещение активов, на этом этапе принимается решение о покупке конкретных ценных бумаг в рамках каждой группы.
Инвестиционный портфель банка – это вложения собственных и / или привлеченных средств в определенный набор ценных бумаг разной срочности, доходности и риска и имеющий конечную цель увеличения доходов, прибыли и ликвидности банка, ценные бумаги приобретаются также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе.
Инвестиционный портфель банка – важный предмет анализа, прогнозирование и планирование в системе управления банком. Мировая теория и практика определила основные направления анализа: фундаментальный и технический анализ.
2 Направления анализа:
фундаментальный анализ – анализ показателей страны, эмитентом которой является банк или другое юридическое лицо, изучение динамики основных макроэкономических и финансовых показателей развития страны и банковской системы в целом, динамики экономических и финансовых показателей развития отрасли, в которой работает эмитент (состояние банковской системы) и динамике показателей развития самого эмитента.
технический анализ основан на предположении, что движение рыночных курсов повторяется. Он начинается с изучения прошлой динамики рыночных цен финансовых активов или групп, с тем, чтобы определить периодичность тенденций. Далее изучается недавние рыночные цены с целью обнаружения новых тенденций курсовой динамики. Затем новые тенденции сопоставляются с прошлыми схемами для прогнозирования будущих изменений.
Анализ финансово-экономических показателей компании для выбора ценных бумаг используются главные источники информации:
- годовые (обычно за три последних года), квартальные балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств.
Эмитенты классифицируются на 3 класса:
Компании с высоко растущей прибылью выше среднерыночного показателя по данной отрасли.
Компании с нормально растущей прибылью, соответствующей среднерыночному показателю по данной отрасли.
Компании с низкой или падающей прибылью, соответствующей ниже среднерыночных показателей по данной отрасли (они сразу исключаются из дальнейшего анализа).
Показатели рентабельности компании-эмитента:
1. ;
2. ;
3. ;
4. ;
5. Отношение рыночной цены акции к прибыли на акцию;
6. ;
7. Показатель отношения рыночной цены акции к балансовой стоимости обыкновенных акций в обращении.
Оценка портфеля состоит в периодической проверке фактических результатов инвестиционного (торгового) портфеля банка по показателям риска и доходов. Фактические доходы сравниваются с теми, которые могли бы быть получены на основе одного или нескольких альтернативных портфелей, или если бы банк инвестировал средства в иные виды активов.
Крупные банки используют сложные компьютерные модели для анализа результатов.
Торговый портфель – котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их перепродажи, а также ценные бумаги, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше 180 дней и могут быть реализованы.
Портфель контрольного участия – голосующие акции, приобретенные в количестве, обеспечивающем получение контроля над управлением организацией – эмитентом или существенное влияние на нее.
Вложение банка в материальном секторе экономики разбиваются на капитальные вложения в основные средства, недвижимость, другие материальные активы. Наиболее эффективными являются инвестиции в реконструкции и технические перевооружения.
Вложения в недвижимость: вложение в земельные участки, промышленные и гражданские объекты, жилые здания, суда и т.д.
Особенностями инвестиций являются – отрицательные оттоки денежных средств в периоды вложения сменяются положительными притоками в следующие периоды времени; отрицательные оттоки денежных средств в периоды вложения сменяются как положительными, так и отрицательными притоками в следующие периоды времени;
- неделимость недвижимости; связь с землей, которая по стоимости только возрастает;
- повышенные финансовые риски инвестиций, относящихся к низколиквидным активам.
Абсолютный эффект банка от капитальных вложений рассчитывается:
Д-Р=Э,
где Э – абсолютный эффект;
Д – доходы;
Р- расходы.
Относительный показатель эффекта:
.
Основными методами измерения эффективности инвестиционного проекта:
Метод расчета чистой рентабельности и срока окупаемости капитальных вложений:
,
где ПР – чистая прибыль;
ДП – доход полученный;
ОЗ – общие затраты.
Срок окупаемости (ОН):
.
При использовании метода окупаемости инвестиций существует недостаток: денежные потоки в первые годы имеют более высокий удельный вес, чем в последующие годы.
При проектировании капиталовложений необходимо рассчитывать и применять наиболее эффективные нормативы рентабельности, т.е. показатели, определяющие уровень относительного использования ресурсов, как отношение планируемой (нормативной) прибыли к инвестициям.
Наряду с показателем рентабельности, учитывающих проценты и налоги, существует производственная рентабельность для анализа эффективности технической части проектов.
В случае наличия дополнительных затрат, показатель их эффективности определяется:
,
где ДД – дополнительный полученный доход;
КВ – размер вложений, обеспечивающий этот дополнительный доход.
Следующими методами можно назвать:
- метод снижения затрат в результате внедрения проекта;
- метод приведенных затрат;
- метод расчета чистой текущей стоимости;
- метод сравнения по величине получаемой прибыли;
- метод расчета внутренней нормы рентабельности.
Наиболее распространенными являются вложения банка в имущество, передаваемое в последующем на условиях лизингового соглашения в лизинг.