2. Определение латентной стадии кризиса в оао «Коми Энергосбытовая Компания»

Основной целью диагностики скрытых кризисных процессов является установление диагноза объекта исследования и определение его состояния на дату завершения этого исследования и на перспективу.

При распознавании стадий кризисного процесса необходимо провести диагностику экономической устойчивости организации, выявить латентный кризис, который может перейти в острый хронический или потенциальный кризис.

Для определения скрытого кризиса выявляются источники слабых сигналов кризисного характера. Такие источники могут быть в сферах инноваций, инвестиций, финансирования, производства и кадрового потенциала.

Для выражения степени сигнала об угрозе кризиса вводится лингвистическая оценка силы сигнала и числовое значение силы сигнала:

Лингвис-тическая оценка силы сигнала	Очень сильный	Сильный	Умеренный	Слабый	Очень слабый
Числовое значение силы сигнала	5	4	3	2	1

Если сигнал отсутствует, присваивается оценка 0.

Показатели для исследования группируются в 4 группы:

1. показатели платежеспособности (n=8)

2. показатели структуры капитала (n=6)

3. показатели эффективного использования оборотного капитала, доходности и финансового результата (n=6)

4. показатели эффективного использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности (n=4).

Каждое значение показателя оценивается фактически, затем определяется индекс показателя, а индекс показателя исследуется на движение по лингвистической шкале.

По каждой группе показателей рассчитывается масштабность и интенсивность.

Масштабность показывает, насколько широко предприятие охвачено латентным кризисом.

Интенсивность показывает, насколько глубоко предприятие поражено латентным кризисом.

Далее производится лингвистическая оценка масштабности и интенсивности сигналов об угрозе кризиса:

№ п/п	Численное значение показателя	Лингвистическая оценка показателя	Прогноз
1	До 10%	Крайне низкая	Потенциальный кризис
2	10 – 20%	Низкая
3	20 – 40%	Средняя	Скрытый кризис
4	40 – 70%	Высокая
5	70 – 100%	Крайне высокая

Для определения латентной стадии кризиса в ОАО «Коми Энергосбытовая Компания» была проанализирована финансовая отчетность за 2009 год и 2010 год (см. Приложение).

Система показателей платежеспособности, используемая для определения латентной стадии кризиса:

1) k1 = (стр.230+стр.240+стр.270) ф.1 (стр.690-стр.640-стр.650) ф.1	5) k5 = (стр.625+стр.626) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.
2) k2 = (стр590+стр.690) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.	6) k6 = (стр.624+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.
3) k3 = (стр.590+стр.610) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.	7) k7 = (стр.690) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.
4) k4 = (стр.621+стр.622+стр.263+стр.627+стр.628) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.	8) k8 = (стр.290) ф.1 (стр.690) ф.1

П-ль	начало 2009 года	конец 2009 года	начало 2010 года	конец 2010 года
К1	997538/(2405520-30719)=0,79	997538/(2405520-30719)=0,42	997538/(2405520-30719)=0,42	1127061/(1055044-12583)=1,08
К2	(1686129+315)/860092,5=1,96	2405520/888193=2,71	2405520/888193=2,71	(409+1055044)/1001663
К3	-	-	-	-
К4	(1478973+6624+1349)/860092,5=1,73	(2087572+11587+1693)/888193	(2087572+11587+1693)/888193	785162/1001663=0,78
К5	176257/860092,5=0,2	228798/888193=0,258	228798/888193=0,258	183671/1001633=0,183
К6	22926/880092,5=0,026	(45151+30719)/888193=0,085	(45151+30719)/888193=0,085	(73628+12583)/1001633=0,086
К7	1686129/880092,5=1,916	2405520/888193=2,701	2405520/888193=2,701	1055044/1001633=1,053
К8	1494554/1686129=0,89	2219680/2405520=0,92	2219680/2405520=0,92	1663397/1005044=1,577

Индекс	Сигнал об угрозе кризиса			Числовое значение сигнала
	2009 год	2010 год	2009 год		2010 год
I1	0,53	2,57	4		0
I2	1,38	0,39	3		0
I3	-	-	-		-
I4	0,137	3,3	0		5
I5	1,29	0,71	3		0
I6	0,306	1,012	0		1
I7	1,41	0,39	3		0
I8	1,03	1,71	0		0

M= S/n*100%

М2009=

М2010=

I = F/n*r*100%

I2009=

I2010=

Глядя на результаты исследования по данной группе показателей можно отметить, что в группе «Система показателей платежеспособности, используемая для определения латентной стадии кризиса» сильным сигналом об угрозе кризиса в 2010 году обладает индекс I₄. Данный сигнал показывает нам коэффициент задолженности перед другими организациями. Числовое значение сигнала варьируется в течение года от 0 до 5, из чего можно сделать вывод, что организация в 2010 году взяла на себя крупные денежные обязательства. Как можно подчеркнуть из баланса организации данные обязательства значительно возросли по статьям 621 (задолженность перед поставщиками и подрядчиками) и 622 (задолженность перед персоналом организации).

Что касается других индексов данной группы, то их значение снизилось по сравнению с предыдущим годом до нуля почти по значениям сигналов. Данный факт указывает на то, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом в целом уровень платежеспособности компании нормализовался.

Расчет масштабности и интенсивности показывает, что по данной группе показателей в организации так же наблюдается понижение значений, что так же указывает на нормализацию состояния платежеспособности предприятия.

Система показателей структуры капитала, используемая для определения латентной стадии кризиса:

9) k9 = (стр.490-стр.190) ф.1 (стр.290) ф.1	12) k12 = (стр.590) ф.1 (стр.190+стр.290) ф.1
10) k10 = (стр.490) ф.1 (стр.190+стр.290) ф.2	13) k13 = (стр.590+стр.690) ф.1 (стр.490) ф.1
11) k11 = (стр.590+стр.690) ф.1 (стр.190+стр.290) ф.1	14) k14 = (стр.590) ф.1 (стр.190) ф.1

П-ль	начало 2009 года	конец 2009 года	начало 2010 года	конец 2010 года
К9	(78984-270874)/14945540= -0,13	(72152-257992)/2219680= -0,49	(840571-232627)/1663397= -0,49	-185840/2219680= -0,08
К10	78984/1765428= 0,045	72152/(257992+2219680)= 0,03	72152/(257992+2219680)= 0,03	840571/1896024= 0,44
К11	(315+1686129)/(270874+1494554)=0,96	2405520/(257992+2219680)= 0,97	2405520/(257992+2219680)= 0,97	(409+1055044)/(232627+1663397)= 0,56
К12	-	-	-	-
К13	(315+1686129)/ 78984= 21,35	2405520/72152= 33,34	2405520/72152= 33,34	(409+1055044)/840571= 1,256
К14	-	-	-	-

Индекс	Сигнал об угрозе кризиса			Числовое значение сигнала
	2009 год	2010 год	2009 год		2010 год
I9	3,769	6,125	0		0
I10	0,66	14,6	4		0
I11	1,01	0,58	1		0
I12	-	-	-		-
I13	16,9	0,038	5		0
I14	-	-	-		-

M= S/n*100%

M₂₀₀₉ = 3/4*100%= 75%

M₂₀₁₀ = 0/4*100% = 0%

I = F/n*r*100%

I₂₀₀₉ = 10/4*5= 50%

I₂₀₁₀ = 0/4*5 = 0%

В группе «Система показателей структуры капитала, используемая для определения латентного кризиса» сигналами об угрозе в отчетном периоде в 2010 году не обладает ни один из индексов. Все числовые значения равны нулю. Однако, стоит обратить внимание на то, что в 2009 году по индексам I₁₀ и I₁₃ наблюдаются значения 4 и 5 соответственно. Из этого мы можем сделать вывод, что в 2009 году у компании наблюдались значительные проблемы в отношении суммарных обязательств к собственному капиталу и по коэффициенту автономии.

Расчет масштабности и интенсивности доказывает, что по группе показателей структуры капитала ситуация в 2010 году значительно нормализовалась в сравнении с 2009 годом.

Система показателей эффективного использования оборотного капитала, доходности и финансового результата, используемая для определения латентной стадии кризиса:

15) k15 = (стр.290) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.	18) k18 = (стр.190) ф.2 (стр.290) ф.1
16) k16 = (стр.210+стр.220-стр.215) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.	19) k19 = (стр.050) ф.2 (стр.010) ф.2
17) k17 = (стр.290-стр.210+стр.215) ф.1 (стр.010) ф.2 / 12 мес.	20) k20 = (стр.010) ф.2 / 12 мес. (стр.760) ф.5

П-ль	начало 2009 года	конец 2009 года	начало 2010 года	конец 2010 года
К15	1494554/860092,5= 1,74	2219680/888193= 2,5	2219680/888193= 2,5	1663397/1001663= 1,66
К16	5842/860092,5= 0,007	(7452+41)/888193= 0,009	(7452+41)/888193= 0,009	(14570+42)= 0,015
К17	(1494554-5842)/860092,5= 1,73	(2219680-418)/888193= 2,49	(2219680-418)/888193= 2,49	(1663397-14570)/1001633= 1,646
К18	6806/1494544= 0,0045	6806/2219680= 0,003	6806/2219680= 0,003	768393/1663397= 0,46
К19	31022/10321110= 0,003	833791/10658315= 0,08	833791/10658315= 0,08	1428873/12019593= 0,12
К20	860092,5/10290088= 0,084	888193/9824524= 0,09	888193/9824524= 0,09	1001633/10590720= 0,10

Индекс	Сигнал об угрозе кризиса			Числовое значение сигнала
	2009 год	2010 год	2009 год		2010 год
I15	1,437	0,664	0		4
I16	1,29	1,66	0		0
I17	1,44	0,66	0		4
I18	2,3	15,33	0		0
I19	2,66	1,5	0		0
I20	1,07	1,21	0		0

M= S/n*100%

M₂₀₀₉ = 0/6*100%= 0%

M₂₀₁₀ = 2/6*100% = 33,33%

I = F/n*r*100%

I₂₀₀₉ = 0/6*5= 0%

I₂₀₁₀ = 8/6*5 = 26,66%

В группе «Система показателей эффективного использования оборотного капитала, доходности и финансового результата, используемая для определения латентной стадии кризиса» сильными сигналами об угрозе обладают I₁₅ и I₁₇. Оба показателя в 2010 году имеют значение 4, в отличие от значения 0 в 2009 году. Данные сигналы указывают на тот факт, что положение с обеспеченностью оборотными средствами и оборотными средствами в расчетах ухудшилось и находится в кризисной стадии. Однако, если учитывать показатели интенсивности и масштабности, то картина не такая страшная. Однако, несмотря на то, что состояние не критическое, компании стоит обратить внимание на ухудшение состояния по сравнению с 2009 годом, когда данные значения равнялись нулю.

Система показателей эффективного использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности, используемая для определения латентной стадии кризиса:

21) k21 = (стр.010) ф.2 / 12 мес. (стр.190) ф.1	23) k23 = (стр.190) ф.2 (стр.190) ф.1
22) k22 = (стр.130+стр.135+стр.140) ф.1 (стр.190) ф.1	24) k24 = (стр.190) ф.2 (стр.490-стр.590) ф.1

П-ль	начало 2009 года	конец 2009 года	начало 2010 года	конец 2010 года
К21	860092,5/270874= 3,17	888193/257992= 3,443	888193/257992= 3,443	1001633/232627= 4,306
К22	0/270874= 0	1389/257992= 0,005	1389/257992= 0,005	452/232627= 0,002
К23	23006/270874= 0,085	6806/257992= 0,026	6806/257992= 0,026	768393/232627= 3,03
К24	23006/78669= 0,29	6806/72152= 0,094	6806/72152= 0,094	768393/(840571-409)= 0,915

Индекс	Сигнал об угрозе кризиса			Числовое значение сигнала
	2009 год	2010 год	2009 год		2010 год
I21			0		0
I22			0		0
I23			5		5
I24			5		0

M= S/n*100%

M₂₀₀₉ = 2/4*100%= 50%

M₂₀₁₀ = 1/4*100% = 25%

I = F/n*r*100%

I₂₀₀₉ = 10/4*5= 50%

I₂₀₁₀ = 5/4*5 = 25%

В группе «Система показателей эффективного использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности, используемая для определения латентной стадии кризиса» за оба рассматриваемых года наблюдается критическое значение 5 в I₂₃ – рентабельность внеоборотных активов. Данное обстоятельство указывает на тот факт, что ситуация за год не менялась и находится в кризисной стадии по данным показателям.

Однако, в показателе I₂₄ (рентабельность инвестиций), состояние из кризисного (значение 5 за 2009 год), перешло в нормальное (0 в 2010 году).

Показатели масштабности и интенсивности указывают на то, что состояние компании в плане эффективности использования внеоборотного капитала улучшилось в сравнении с 2009 годом, однако риск кризиса все равно наблюдается.

Показатели	Сигнал об угрозе кризиса
	2009 год	2010 год
Истинность сигнала (S)	9	5
Суммарная сила сигнала (F)	33	19
Масштабность сигнала (M)	9/21 * 100% = 42,85%	5/21 * 100% = 23,81%
Интенсивность сигнала (I)	33/(21*5) * 100% = 31,43%	19/(21*5) * 100% = 18,1%

Итоговый график:

М

S

Вывод

Проведенные расчеты на основе данных бухгалтерского учета за 2009 и 2010 года показывают, что в открытом акционерном обществе «Коми Энергосбытовая Компания» наблюдается тенденция снижения кризисной ситуации.

Данной организации необходимо снизить статьи задолженности перед поставщиками и перед работниками, так как именно эти статьи ухудшают показатели платежеспособности компании.

По показателям структуры капитала ситуация значительно нормализовалась по сравнению с предыдущим годом, из чего следует рекомендация о продолжении политики организации, касающейся данной сферы.

Компании необходимо направить усилия на увеличение уровня оборотных средств, так как положение по группе показателей эффективного использования оборотного капитала, доходности и финансового результата, ухудшает именно данные показатели.

Особое внимание руководству компании следует обратить на показатель рентабельности внеоборотных активов, так как положение с данным показателем не улучшилось в сравнении с предыдущим годом, и положение это критическое.

Однако в целом можно сделать вывод, что предприятие улучшило свое финансовое положение по сравнению с предыдущим годом, в котором явно наблюдалось предкризисное состояние. Следовательно, руководству компании необходимо продолжать свою политику, но учесть вышеуказанные недочеты.