Тема 2. Рынок ценных бумаг и его структура. Профессиональные участники рынка ценных бумаг (4 ч.)

Рынок ценных бумаг: виды и функции. Составные части рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынок, биржевой и внебиржевой.

Субъекты рынка ценных бумаг: инвесторы, эмитенты, посредники.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Фондовые брокеры и дилеры.

Управляющие компании и их деятельность по управлению ценными бумагами.

Организаторы торговли ценными бумагами, регистраторы, депозитарии, расчетно-клиринговые организации.

Банки и инвестиционные институты на рынке ценных бумаг.

Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг.

Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.

Тема 3. Государственное регулирование рынка ценных бумаг (4 ч.)

Правовая база государственного регулирования рынка ценных бумаг в РФ. Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, законы «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О защите конкуренции», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «Об инвестиционных фондах» и др.

Регулирование рынка ценных бумаг: содержание, цели, принципы, методы.

Система органов государственного регулирования рынка ценных бумаг в РФ. Федеральная служба по финансовым рынкам: функции, основные направления деятельности.

Пути совершенствования системы государственного регулирования рынка ценных бумаг в РФ.

Тема 4. Первичный фондовый рынок. Эмиссия ценных бумаг. Проспект эмиссии (2 ч.)

Первичный рынок ценных бумаг. Понятие эмиссии ценных бумаг и ее виды. Первичная эмиссия ценных бумаг и ее формы. Проспект эмиссии: основные требования. Этапы эмиссии. Андеррайтинг. Особенности эмиссии ценных бумаг, выпускаемых коммерческими банками.

Тема 5. Вторичный рынок ценных бумаг (биржевой и внебиржевой). Фондовая биржа (4 ч.)

Внебиржевой фондовый рынок и его элементы. Российская торговая система (РТС).

Фондовая биржа: сущность, задачи и функции. Структура фондовой биржи. Комитеты биржи и их функции. Члены фондовой биржи. Органы управления биржей. Особенности российских бирж.

Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Листинг и его цели.

Технология биржевой торговли. Виды сделок на фондовой бирже (кассовые, срочные, отсроченные). Основные разновидности биржевых стратегий. Сложные опционные стратегии.

Спекулятивные операции с ценными бумагами (маржинальная торговля, операции репо, арбитражные операции).

Индексы на рынке ценных бумаг: сущность, функции, классификация, методика расчета. Российские биржевые индексы.

Тема 6. Управление инвестиционным портфелем ценных бумаг (2 ч.)

Анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Рейтинг ценных бумаг. Виды рисков на рынке ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг: понятие, виды, принципы формирования.

Управление портфелем ценных бумаг и его элементы. Мониторинг. Активная модель управления. Пассивная модель управления. Выбор оптимального портфеля ценных бумаг.

Тема 7. Коллективные инвестиции и их роль в мобилизации сбережений. Паевые инвестиционные фонды (4 ч.)

Коллективные инвестиции; сущность, функции виды. Сравнительная оценка различных форм инвестиционных сбережений населения: вклады в коммерческие банки, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, общие фонды банковского управления (ОФГУ), акционерные и паевые инвестиционные фонды.

Анализ процесса, образования и развития финансовых компаний в РФ. Чековые инвестиционные фонды (ЧИФы), их роль в процессе приватизации и проблемы функционирования.

Особенности деятельности паевых инвестиционных фондов, их виды. Состав и структура активов паевых инвестиционных фондов. Доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.