2.4 Риск потери предприятием платежеспособности и финансовой устойчивости

Для оценки платежеспособности ООО «ОДК» проводится анализ основных показателей платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолжность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Полученные данные отражены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Показатели платежеспособности предприятия

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+/−)
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2011г к 2009 г.
Общий показатель платежеспособности	0,4317	0,4619	0,5804	+0,0302	+0,1185	+0,1487
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0109	0,0009	0,0001	-0,01	-0,0008	-0,0108
Коэффициент быстрой ликвидности	0,5309	0,5302	0,8425	-0,0007	+0,3123	+0,3116
Коэффициент текущей ликвидности	1,0141	1,0838	1,3776	+0,0302	+0,1185	+0,3635

Для оценки изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности используют общий показатель платежеспособности.

В 2009 году его значение составило 0,4317; в течении изучаемого периода общий показатель платежеспособности увеличился на 0,1487 и в 2011 году составил 0,5804. Оптимальным значением данного показателя является 1,0. Полученные значения свидетельствуют о низкой степени ликвидности предприятия, однако тенденция роста данного показателя, что является положительным фактом.

Для того чтобы охарактеризовать способность организации досрочно погасить кредиторскую задолженность используется коэффициент абсолютной ликвидности. В 2009 году его значение составило 0,0109; в 2010 году уменьшилось на 0,01 и составило 0,0009; в 2011 году – 0,0001. То есть доля краткосрочной задолженности которую предприятие может погасить в ближайшее время, постоянно снижается, это свидетельствует о снижении платежеспособности.

Что бы охарактеризовать платежные возможности предприятия по своевременному и быстрому погашения соей задолженности используют коэффициент быстрой ликвидности. В 2009 году его значение составило 0,5309; в 2010 году – 0,5302; в 2011 году – 0,8425. Следовательно способность компании досрочно погасить краткосрочную кредиторскую задолженность в 2009 году составила 53,09%, в 2010 году – 53,02%, в 2011 году – 84,25%. Это свидетельствует о неспособности предприятия в полной мере выполнять свои обязательства.

Способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов характеризует коэффициент текущей ликвидности. В 2009 году ООО «ОДК» была способна погашать текущие обязательства за счёт только оборотных активов на101,41%, в 2010 году его значение увеличилось на 0,0302 п.п. и составило108,38%, в 2011 году увеличилось еще на0,1185 до значения 137,76%. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Определим риск финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации и источниками их финансирования.

В таблице 2.7 приведены расчетные значения показателей финансовой устойчивости ООО «ОДК» за 2009 – 2011 годы.

Таблица 2.7 – Расчетные значения показателей финансовой устойчивости ООО «ОДК» за 2009 – 2011 годы.

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (+/-)
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2011г к 2009 г.
1	2	3	4	5	6	7
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	40262	44440	48693	+4178	+4253	+8431
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-13390	-23512	-33277	-10122	-9765	-19887
Наличие собственных и долгосрочных заемных	-13390	-23512	34323	-10122	+57835	+47713
Продолжение таблицы 2.7
1	2	3	4	5	6	7
источников формирова-ния запасов и затрат (СД)
Общая величина источ-ников формирования запасов и затрат (ОИ)	99486	118232	123541	+18746	+5309	+24055
ФС	-53652	-67952	-81970	-14300	-14018	-28318
ФТ	-53652	-67952	-14370	-14300	53582	39282
ФО	59224	73792	74848	14568	1056	15624
S(Ф) = 1, если Ф>0; 0, если Ф<0.	0	0	0	-	-	-

Запасы предприятия в 2009 году составили 40262 тыс. руб., в течении 2010 года их размер увеличился на 4178 тыс. руб. и составил 44440 тыс. руб. В 2011 году величина запасов предприятия увеличилась на 4253 тыс. руб. исоставила 48693 тыс. руб.

В 2009 году величина собственных оборотных средств ООО «ОДК» составила –13390 тыс. руб., в 2010 году уменьшилась на 10122 тыс. руб. и составила -23512 тыс. руб., в 2011 году величина собственных оборотных средств составила -33277 тыс. руб. Это свидетельствует о недостаточности чистого оборотного капитала и крайне негативно характеризует финансовое положение организации.

Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в течении рассматриваемого периода на 47713 тыс. руб., с -13390 тыс. руб. В 2009 году до 34323 тыс. руб. в 2011 году. Это свидетельствует об увеличении долгосрочные заемные средства и является отрицательным фактором.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат в 2010 году по сравнения с 2009 годом увеличилась на 18746 тыс. руб. и составила 118232 тыс. руб. В течении 2011 года их величина продолжила рости и составила 123541 тыс. руб. Увеличение данного показателя свидетельствует об увеличении доли краткосрочных заемных средств и кредиторской задолжности в общем объеме источников формирования запасов.

Рассчитанные показатели свидетельствуют о недостатке собственных оборотных средств. В 2009 году их недостаток составил 53652 тыс. руб. и к 2011 году увеличился на 28318 тыс. руб. и составил 81970 тыс. руб.

Так же в течении 2009 – 2011 годов на предприятии наблюдалась нехватка собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в 2009 году ее размер составил 53652 тыс. руб. Однако в 2011 году наблюдалось улучшение ситуации и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат сократился до 14370 тыс. руб.

Ситуация с общей величиной основных источников формирования запасов в течении изучаемого периода обстояла намного лучше. В 2009 году ее излишек составил 59224 тыс. руб., в течении 2010 года увеличился до 73792 тыс. руб., а в 2011 году излишек общей величины основных источников формирования запасов составил 74848 тыс. руб.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о неустойчивом финансовом положение ООО «ОДК» вызванной нехваткой собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и говорит о нарушении платежеспособности компании.