- •К выпускной квалификационной работе
- •1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •Общая характеристика деятельности оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •Анализ производственной деятельности оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •Анализ организационной структуры оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •Анализ финансовой деятельности оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •2 Теоретические аспекты мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •2.1 Финансовая стабильность в системе оценки финансового состояния субъекта рыночного хозяйствования
- •2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности автотранспортного предприятия
- •2.3 Анализ структуры актива и пассива предприятия и их взаимосвязи
- •3 Разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •3.1 Общая оценка финансового состояния оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •3.2 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
- •3.3 Расчет эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
3 Разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
3.1 Общая оценка финансового состояния оао «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»
Анализируя финансово-хозяйственную деятельность ОАО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2», проведем горизонтальный и вертикальный анализ [18]:
Таблица 2 - Горизонтальный анализ финансовой отчетности
Показатели, тыс. руб. |
2013 год |
2014 год |
Изменения, % |
1. Внеоборотные активы |
199 394 |
225 981 |
11,7 |
1.1 Основные средства |
171 834 |
189 393 |
9,3 |
1.2 Отложенные налоговые активы |
27 560 |
36 588 |
24,7 |
2. Оборотные активы |
43 723 |
43 112 |
-1,4 |
2.1 Запасы |
16 020 |
16 906 |
5,2 |
2.2 Дебиторская задолженность |
15 598 |
19 995 |
22 |
2.3 Денежные средства и денежные эквиваленты |
12 028 |
6 234 |
-93 |
2.4 Прочие оборотные активы |
77 |
17 |
-353 |
Итого активов |
243 117 |
269 093 |
9,7 |
Из проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
-
в целом увеличивается размер валюты баланса на 9,7%;
-
объем основных средств увеличивается на 9,3%;
-
наблюдается значительный рост дебиторской задолженности (на 22%), следовательно, необходимо следить за ее состоянием.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом (таблица 3).
Таблица 3 – Вертикальный анализ финансовой отчетности ПАТП № 2
Показатели, тыс. руб. |
2013 год |
2014 год |
Удельный вес, % |
Изменения |
|
2013 год |
2014 год |
||||
1. Внеоборотные активы |
199 394 |
225 981 |
82 |
83,9 |
1,9 |
1.1 Основные средства |
171 834 |
189 393 |
70,7 |
70,3 |
-0,4 |
1.2 Отложенные налоговые активы |
27 560 |
36 588 |
11,3 |
13,6 |
2,3 |
2. Оборотные активы |
43 723 |
43 112 |
18 |
16 |
-2 |
2.1 Запасы |
16 020 |
16 906 |
6,6 |
6,3 |
-0,3 |
2.2 Дебиторская задолженность |
15 598 |
19 995 |
6,4 |
7,4 |
1 |
2.3 Денежные средства и денежные эквиваленты |
12 028 |
6 234 |
4,9 |
2,3 |
-2,6 |
2.4 Прочие оборотные активы |
77 |
17 |
0,03 |
0,006 |
-0,024 |
Итого активов |
243 117 |
269 093 |
100 |
100 |
|
Основной удельный вес в структуре имущества приходится на основные средства, причем их доля в 2014 году уменьшилась с 70,7% до 70,3%.
Важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. Собственные оборотные средства могут быть использованы для:
-
приобретения материально-производственных запасов;
-
поддержания незавершенного производства;
-
осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги
-
на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности.
Таким образом, собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы.
Величина СОС определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование внеоборотных активов, рассчитывается по формуле 10:
Собственные оборотные средства = Собственные средства / Внеоборотные активы, (10),
Расчет наличия собственных оборотных средств у ОАО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» представлен в таблице 4.
Таблица 4 - Расчет наличия собственных оборотных средств
Показатель |
2013, т. р. |
2014, т. р. |
1. Собственный капитал |
2512 |
-37439 |
2. Внеоборотные активы |
199 394 |
225 981 |
3. Собственные оборотные средства (СОС) |
0,013 |
-0,166 |
Анализируя данные этой таблицы, следует отметить, что наличие собственных оборотных средств за 2013 и 2014 годы ничтожно мало, что наглядно демонстрирует неустойчивое финансовое положение предприятия.
Теперь проведем анализ ликвидности ОАО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2». В таблице 5 проведено сопоставление разделов актива и пассива баланса данного предприятия за 2 года.
Таблица 5 – Сопоставление разделов актива и пассива ПАТП № 2
Актив |
2013 г. |
2014 г. |
Пассив |
2013 г. |
2014 г. |
A 1 |
12 028 |
6 234 |
П 1 |
152 905 |
219 897 |
A 2 |
15 598 |
19 955 |
П 2 |
87 700 |
86635 |
A 3 |
16 097 |
16 923 |
П З |
0 |
0 |
A 4 |
199 394 |
225 981 |
П 4 |
2 512 |
-37 439 |
Сопоставление итогов групп по активу и пассиву в 2013, 2014 году имеет следующий вид:
A1<П1, A2<П2, AЗ >ПЗ, А4>П4.
Можно утверждать, что баланс ОАО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» не имеет абсолютную ликвидность, т. к. не соблюдается первое, второе и четвертое неравенства. Это говорит о том, что наиболее ликвидных средств (денежная наличность) намного меньше кредиторской задолженности по всем анализируемым периодам и предприятие не может погасить свои текущие обязательства.
Для оценки эффективности деятельности ОАО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» рассмотрим показатели рентабельности.
Для их расчета используются данные баланса и отчета о прибылях и убытках (приложения 7, 8). Так, показатель чистой прибыли: 2013 год – чистая прибыль составила 10 537 тыс. руб., 2014 год – -39 951 тыс. руб. Данные занесем в таблицу 6.
Таблица 6- Показатели рентабельности ПАТП № 2
Показатель |
2013 г. (%) |
2014 г. (%) |
Отклонения (+,-) |
|||
1. Рентабельность продаж (РП) = чистая прибыль / выручка от реализации |
2 |
-8,6 |
-6,6 |
|||
2. Рентабельность активов (РА) = чистая прибыль / средняя величина Активов |
4,3 |
-14,8 |
-10,5 |
|||
3. Рентабельность основных средств (РОС) = чистая прибыль / средняя величина внеоборотных активов |
5,3 |
-17,7 |
-12,4 |
|||
4. Рентабельность оборотных активов (РОА) = чистая прибыль/средняя величина оборотных активов |
24 |
-92,7 |
-68,7 |
|||
5. Рентабельность затрат (РЗ) =чистая прибыль /себестоимость реализованных товаров |
1,9 |
-7,7 |
-5,8 |
|||
6. Рентабельность собственного капитала (РСК) = чистая прибыль / средняя величина собственного капитала |
419,4 |
106,7 |
312,7 |
Из данных таблицы следует, что показатели рентабельности за анализируемые периоды снизились. Это указывает на невысокую эффективность деятельности предприятия.
Таким образом, анализ финансовой деятельности ОАО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» показал наличие финансовых проблем, для решения которых необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ПАТП № 2.