- •3.1. Аналіз фінансових результатів підприємства
- •Основні форми аналізу фінансових результатів підприємства
- •Фінансові результати діяльності Семенівської рсс за 2012-2014рр., тис.Грн
- •Динаміка складу та структури доходів, витрат Семенівської рсс за 2012-2013рр.,тис.Грн
- •Структура операційних витрат Семенівської рсс за 2012-2014рр.,тис.Грн.
- •3.2. Аналіз показників рентабельності підприємства
- •Показники рентабельності Семенівської рсс за 2012-2013рр., тис.Грн
3.2. Аналіз показників рентабельності підприємства
Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, дохідність різних напрямків діяльності (виробничої, підприємницької, інвестиційної), окупність витрат і т.д. Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати господарювання, адже їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці та ціноутворенні.
Оцінка прибутковості (рентабельності) діяльності підприємства проводиться за допомогою багатьох показників, розрахунок яких представлено в табл. 3.6
Таблиця 3.6
Показники рентабельності Семенівської рсс за 2012-2013рр., тис.Грн
Показники |
2 012р. |
2 013р. |
2 014р. |
Відхилення (+,-) 2014р. Від: | |
2 012р. |
2 013р. | ||||
1. Середній розмір майна |
2092,5 |
2220 |
2424,5 |
332 |
204,5 |
2. Середній розмір власного капіталу |
1598,5 |
1679,5 |
1796 |
197,5 |
116,5 |
3. Середній розмір власного оборотного капіталу |
366 |
415 |
366 |
0 |
-49 |
4. Середній розмір авансованого капіталу |
1624 |
1714,5 |
1831,5 |
207,5 |
117 |
5. Середній розмір матеріальних оборотних активів |
803,5 |
891 |
943 |
139,5 |
52 |
6. Середній розмір основних засобів |
2431 |
2498,5 |
2724,5 |
293,5 |
226 |
7. Витрати на оплату праці |
1196 |
1207 |
1264 |
68 |
57 |
8. Виручка від реалізації |
12716 |
12592 |
11930 |
-786 |
-662 |
9. Витрати |
2408 |
2510 |
2837 |
429 |
327 |
10. Прибуток (збиток) до оподаткування |
113 |
85 |
64 |
-49 |
-21 |
11. Чистий прибуток (збиток) |
98 |
71 |
46 |
-52 |
-25 |
12. Рентабельність (збитковість),%: |
|
|
|
0 |
0 |
продажу |
0,889 |
0,675 |
0,536 |
-0,353 |
-0,139 |
основних засобів |
4,648 |
3,402 |
2,349 |
-2,299 |
-1,053 |
оборотних активів |
14,063 |
9,54 |
6,787 |
-7,276 |
-2,753 |
трудових ресурсів |
9,448 |
7,042 |
5,063 |
-4,385 |
-1,979 |
витрат |
4,693 |
3,386 |
2,256 |
-2,437 |
-1,13 |
активів |
4,683 |
3,198 |
1,897 |
-2,786 |
-1,301 |
власного капіталу |
6,131 |
4,227 |
2,561 |
-3,57 |
-1,666 |
власного оборотного капіталу |
26,776 |
17,108 |
12,568 |
-14,208 |
-4,54 |
авансованого капіталу |
6,034 |
4,141 |
2,512 |
-3,522 |
-1,629 |
Із даних табл.3.6 видно, що протягом 2012-2014рр. відзначається деяке погіршення використання підприємством майна і джерел його формування. З 100 грн., які вкладені в активи, підприємство одержало прибутку менше на 2,786 грн. ніж у 2012р. та на 1,301 грн. ніж у 2013р. Більш значним було зниження ефективності використання оборотних активів. Замість 14,063 грн. прибутку, який був одержаний зі 100 грн. оборотних активів у 2012р. та 9,54 грн. – у 2013р., віддача з 100грн. коштів, які вкладені в оборотні активи у 2014р., склала 6,787грн. Погіршилося також використання трудових ресурсів, де зниження рентабельності порівняно з 2012р. становить 4,385 грн., а порівняно з 2013р. – 1,979 грн. У 2014р. на 3,57 грн., знизилась рентабельність власного капіталу порівняно з 2012р., і на 1,666грн. – з 2013р. Рентабельність продажу у 2014р. знизилась порівняно з 2012р. та 2013р. на 0,353 грн. та 0,139 грн. відповідно.
Отже, найгірші показники динаміки прибутковості підприємство має саме від використання власного та сукупного капіталу. Тому доречним є проведення факторного аналізу вищезазначених показників. Вибір прийому економічного аналізу та факторної моделі залежить від мети, яку ставить перед собою аналітик при проведенні досліджень та користувачів отриманої інформації. Зокрема залежність між показниками рентабельності (збитковості) капіталу підприємства, розміром отриманого прибутку (збитку) у звітному році та самою сумою сукупного капіталу підприємства може бути виражена формулою:
Р(З) к = ЧП(ЧЗ) / К,
де Р(З)к рентабельність (збитковість) сукупного капіталу, %;
ЧП(ЧЗ) – чистий прибуток (збиток), тис. грн;
К – середній розмір сукупного капіталу, тис.грн.
При розрахунку впливу факторів ( як зовнішні, так і внутрішні користувачі інформації) можуть застосувати прийом скоригованих показників. При цьому, скоригований показник прибутковості сукупного капіталу для Семенівської РСС становитиме:
відносно 2012р. – [64 : 2092,5] * 100 =3,059
відносно 2013р. – [64: 2220] * 100 = 2,883
Отже, основними причинами зменшення прибутковості капіталу Семенівської РСС є:
зміна суми чистого прибутку. Під впливом цього чинника прибутковість капіталу у 2013р. змінилась відповідно :
2012р. – на -1,624 % [3,059 – 4,683]
2013р. – на + 0,315% [2,883 – 3,198]
підвищення розміру сукупного капіталу обумовило зменшення його збитковості у:
2012р. – на -1,162 % [1,897 – 3,059]
2013р. – на -0,986 % [1,897 – 2,883]
Можливості факторного аналізу можуть бути розширені через використання прийому дольової участі та інформації стосовно впливу окремих факторів на розмір прибутку (збитку) підприємства. Тоді формула рентабельності (збитковості) матиме вигляд:
Р(З)к = ЧП(ЧЗ)2012(2013) +,- Рв +,- Рs+,- Рстр +,- Рав +,- Ріод +,- Ріов
К
Де, Р(З)к – рентабельність (збитковість) капіталу,%
ЧП(ЧЗ)2012(2013) - чистий прибуток (збиток) 2012(2013)рр., тис.грн;
Рв – вплив виручки від реалізації на чистий прибуток (збиток), тис.грн;
Рs – вплив собівартості реалізованої продукції на чистий прибуток (збиток), тис.грн;
Рстр – вплив структури реалізованих витрат на чистий прибуток (збиток) , тис.грн;
Рав – вплив адміністративних витрат на чистий прибуток (збиток), тис.грн;
Ріод – вплив інших операційних доходів на чистий прибуток (збиток), тис.грн;
Ріов – вплив інших операційних витрат на чистий прибуток (збиток), тис.грн.