Тема1: сущность инвестиционной стратегии предприятия и принципы её разработки.

1. Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развития предприятия.

Инвестиционная стратегия предприятия - система долгосрочных целей инвестиционной деятельности, определяемых общими задачами его развития, инвестиционной идеологии, выбор наиболее эффективных путей их достижения.

ИС - генеральный план действий в сфере инвестиционной деятельности предприятия, определяющий приоритеты направлений форм, характер формирования инвестиционных ресурсов, последовательность этапов реализации долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих общее развитие предприятия.

Разработка инвестиционной стратегии представляет собой творческий процесс, включающий поставку целей инвестиционной деятельности, определение приоритетных направлений, форм, оптимизацию структуры формирования инвестционных ресурсов, их распределение, выработку инвестиционной политики по наиболее важным направлениями инвестиционной деятельности с учётом изменения факторов внешней инвестиционной среды.

Актуальность разработки ИС определяется рядом условий:

1) Интенсивность изменения факторов внешней инвестиционной среды (значительная динамика основных макроэкономических показателей - индекс инфляции,% ставка нац банка (ставка рефинансирования), валютный курс) Темпы технологического прогресс Частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка Непостоянство государственной инвестиционной политики

Которые не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе ранее накопленного опыта и инвестиционного менеджмента

2) кроме того имеет место ряд условий, определяющих актуальность разработки инвестиционной стратегии предприятия, которые представляют собой предстоящий периход к новой стадии жизненного цикла предприятия

3) координальное изменение целей операционной деятельности предприятия, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями (это приводит к изменению производственного ассортимента, внедрение новых производственных технологий, освоение новых рынков сбыта)

Система основных элементов, формирующих стратегический инвестиционный уровень предприятия - тот опыт, который предприятие накопило раньше:

1 - уровень стратегического мышления собственников, управляющих инвестиционных менеджеров

2 - уровень знаний инвестиционныйх менеджеров о состоянии и предстоящей динамики факторов внешней инвестиционной среды

3 - возможности формирования инвестиционных ресурсов и уровень их противоинфляционной защиты

4 - соответствие уровня инвестиционной активности предприятяи текущим и перкспективным требованиям его развизвития

5 - наличие на предприятии целостной общей стратегической концепции его предстоящего развития

6 - уровень эффективности действующих на предприятии систем анализа, планирования и контроля

7 - соответствие организационной структуры управления инвестиционной деятельностью задачам его развития

8 - уровень инвестиционной культуры предприятия

Процесс разработки ИС связан с предварительным выделением объектов стратегического управления предприятием. С позиции инвестиционного менеджмента выделяют 3 основные группы объектов стратегического управления:

1 - инвестиционная деятельность предприятия в целом - предприятие представляет собой открытую комплексную систему, интегрирующую все направления и формы инвестиц деят-ти различных стр-х хоз-х подразделей

2 - стратегическая зона хозяйствования - самостоятельный хозяйствующий субъект в ряде смежных ораслей производств, осуществляющий общую деятельность, использует однотипные виды сырья и производственной технологии

3 - стратегический инвестиционный центр

Роль разработанной инвестиционной стратегии:

1. Разработанная ИС обеспечивает механизм реализации долгосрочных, инвестиционных и общих целей предстоящего экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц

2. Она позволяет оценить инвестиционные возможности предприятия,максимально использовать его внутренний инвестиционный потенциал и активное маневрирование инвестиционными ресурсами

3. Она обеспечивает быструю реализацию новых инвестиционных возможностей в процессе изменения факторов внешней инвестиционной среды

4. Разработка ИС учитывает возможные варианты развития некотролируемых предприятием факторов внешней инвестиционной среды и свести к минимуму их негативные последствия

5. Она отражает сравнительные преимущества предприятия в сопоставлении сего конкурентами

6. Наличие разработанной ИС обеспечивает чёткую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью

7. Она обеспечивает реализацию соответствующего менталита, инвестиционного поведеления в наиболее важных стратегических инвестиционных решениях предприятия

8. В системе инвестиц стратегии формируется значение основных критериев оценок выбора реальных инвестиционных проектов и финансовых инструментов

9. Разработанная ИС является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей стратегии экономического и социального развития предприятия.