43. Система комплексного анализа.

Этапы комплексного экономического анализа:

1. представление объекта исследования как системы, для которой определяют цели и условия функционирования. Хозяйственная деятельность предприятия рассматривается как система, состоящая из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса, готовой продукции.

Цель работы предприятия – высокий уровень рентабельности. Задача комплексного анализа – изучить частные факторы, обеспечивающие высокий уровень рентабельности;

2. разработка качественных характеристик экономики предприятия - системы синтетических и аналитических показателей;

3. проведение системного комплексного анализа, составление общей схемы системы, установление главных компонентов, функций, взаимосвязей, разработка схемы подсистем, показывающей соподчинение элементов;

4. определение основных взаимосвязей и факторов, дающих количественные характеристики ;

5. построение модели системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах. В нее вводят конкретные данные о предприятии и получают параметры модели в числовом выражении;

6. объективная оценка результатов хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов для повышения эффективности производства.

Главная ценность комплексного анализа – в процессе его проведения строится логико-методологическая схема, соответствующая внутренним связям показателей и факторов, открывающая возможности для ЭВМ и математических методов.

Методика комплексного экономического анализа включает:

1. определение целей и задач экономического анализа;

2. совокупность показателей для достижения целей и задач;

3. схему и последовательность проведения анализа;

4. периодичность и сроки проведения управленческого анализа;

5. способы получения информации и ее обработки;

6. способы и методы анализа экономической информации;

7. перечень организационных этапов между службами предприятия при проведении комплексного анализа;

8. систему организационной и вычислительной техники, необходимой для анализа;

9. порядок оформления результатов анализа и их оценку;

10. оценку трудоемкости аналитических работ, подсчет экономического эффекта от проведенного анализа.

46. Анализ эффективности хозяйственной деятельности

Оценка финансового состояния предприятия не может считаться полной, если отсутствуют показатели, позволяющие выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя группами показателей:

- деловой активности, отражающими результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства;

- рентабельности, отражающими полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

Система показателей деловой активности включает показатели производительности труда и фондоотдачи производственных фондов и группу показателей оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за год (или другой анализируемый период) оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на количество дней в периоде, указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Рассмотрим важнейшие показатели оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала позволяет оценить, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения или сколько денежных единиц продукции принесла одна денежная единица активов. Рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к величине всех средств предприятия.

В - выручка реализации продукции;

УА - сумма активов.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов отражает скорость оборота оборотных средств. Рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости текущих активов.

В - выручка от реализации продукции;

ОА - оборотные активы

Для более детального изучения причин изменения оборачиваемости текущих активов анализируются изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции и дебиторской задолженности).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости запасов готовой продукции и дает возможность оценить величину срока хранения готовой продукции на складе (скорость реализации).

С_РП - себестоимости реализованной продукции;

З_ГП - среднегодовая стоимость запасов готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции величине собственных средств:

В - выручка от реализации продукции;

КР - капитал и резервы.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов показывает, сколько раз за период оборачиваются все запасы предприятия, превращаясь в денежные средства. Рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости материально-производственных запасов. Обратная этому коэффициенту величина представляет собой срок от закупки материалов до отгрузки готовой продукции (производственный) цикл.

УС - сумма затрат;

3 - запасы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой величине дебиторской задолженности и показывает, сколько раз за период дебиторская задолженность обращается в денежные средства или (обратная величина) средний срок, в течение кото-рого предприятие получает оплату за свою продукцию.

В - выручка от реализации;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Сумма срока оборота производственных запасов и срока оборота дебиторской задолженности составляют производственно-сбытовой цикл - период времени, в течение которого происходит полный цикл от закупки материалов до получения выручки от реализации продукции.

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Существуют две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.

Важным показателем, позволяющим оценить эффективность деятельности предприятия, является рентабельность всего капитала (активов), рассчитываемая как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов.

ROA - рентабельность активов (Return on Assets);

П - прибыль предприятия (может использоваться прибыль от продаж, балансовая или чистая);

А_СР - средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период.

Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала) - наиболее значимый показатель для оценки деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, на-ходящегося в его собственности.

ROE - рентабельность собственных средств (Return on Equity);

ЧП - чистая прибыль предприятия;

СК - средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период.

Рентабельность продаж характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности предприятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации к валовой выручке.

ROS - рентабельность продаж (Return on Sales);

П_П - прибыль от продаж;

В - выручка от продаж.