Часть 2. Субъективные вероятности. Имеются два различных проекта a и b.

Для каждого из них рассчитана ожидаемая норма прибыли при различных вариантах развития экономической ситуации и экспертным путем оценены вероятности реализации этих вариантов.

Состояние экономики	вероятность	норма прибыли
		A	B
значительный подъем	0,1	15	22
незначительный подъем	0,1	10	18
стагнация	0,2	5	10
незначительная рецессия	0,3	-5	-10
значительная рецессия	0,3	-10	-15

Требуется выбрать проект, обеспечивающий наилучшее сочетание ожидаемой прибыли и степени риска.

Для выполнения работы необходимо :

1. Вычислить по каждому проекту числовые характеристики

нормы прибыли R:

• ожидаемую норму прибыли;

• дисперсию;

• стандартное отклонение;

• коэффициент вариации.

2. Вычислить также:

• семидисперсию;

• семистандартное отклонение;

• коэффициент семивариации.

3. Сравнивая подсчитанные для двух проектов показатели, выбрать,

какие из них обеспечивают наилучшее сочетание ожидаемой прибыли

и степени риска.

• Занести исходные данные в отведенные ячейки (столбцы С, D, E).

1. Вычисление числовых характеристик нормы прибыли R

• ожидаемая норма прибыли(математическое ожидание). )

Подсчитывается по известной формуле

Использовать функцию СУММПРОИЗВ.

• дисперсия D_x :

Расчетная формула:

при подсчете M[X²] использовать функцию СУММПРОИЗВ.

• стандартное отклонение σ _x : (корень из дисперсии).

• коэффициент вариации: CV = ( σ _x / m _x) · 100% .

2. Вычисление семихарактеристик для нормы прибыли R

Для этого нужны отклонения нормы прибыли R от ее ожидаемого значения, причем отклонения в меньшую сторону ( мы оцениваем риск недополучения прибыли).

• В столбцах G и H подсчитать отклонения: R – m _R .

Использовать для дальнейших расчетов только отрицательные отклонения.

• семидисперсия SD_x :

семидисперсия, как и просто дисперсия, – это среднее значение квадратов отклонений случайной величины от ее математического ожидания, но только считается она по нежелательным (отрицательным) отклонениям:

Для числителя использовать функцию СУММПРОИЗВ и выделять в столбцах G и H только ячейки с отрицательными отклонениями. Использовать клавишуCtrl.Для знаменателя функцию СУММ и тоже только по ячейкам, соответствующим отрицательным отклонениям.

• семистандартное отклонение: Sσ _x(корень из семидисперсии).

• коэффициент семивариации: SCV = ( Sσ _x / m _x) · 100% .

• Для акций 2 типа расчеты аналогичны. Можно использовать копирование но исправить у семидисперсии ссылки на ячейки, по которым она подсчитывается.

3. Выводы

Сравнивая подсчитанные для двух проектов показатели, выбрать, какой из них обеспечивает наилучшее сочетание ожидаемой прибыли и степени риска.

Записать выводы в отведенное поле.

Сохранить файл в своей личной папке:

Сохранить файл на дискете.

Исходные данные ко 2 части лабораторной работы

В соответствии с данной таблицей выбираются по номеру варианта данные для акций двух типов.

№ варианта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Проект A	7	1	5	10	4	1	3	5	7	1
Проект B	2	3	3	7	6	9	8	10	6	9
Вероятности	5	4	2	1	3	5	4	1	4	5

№ варианта	11	12	15	14	15	16	17	18	19	20
Проект A	5	8	1	6	9	4	2	8	3	10
Проект B	6	4	7	1	5	2	3	8	5	1
Вероятности	10	3	9	6	2	3	7	9	8	10