- •Історія розвитку підприємства
- •1.2 Аналіз виробничої та управлінської структури підприємства
- •1.3 Аналіз внутрішнього і зовнішнього середовища
- •Матриця swot - аналізу по ПрАт “мзмв” Оскар”
- •Розділ 2 аналіз фінансово-господарської діяльності ПрАт мзмв « оскар»
- •2.1 Аналіз основних техніко-економічних показників
- •Основні техніко-економічні показники ПрАт Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» за 2010-2012рр.
- •Показники ефективності використання трудових ресурсів ПрАт «мзмв» «Оскар» за 2010-2012рр
- •Структура елементів операційних витрат ПрАт «мзмв» « Оскар» за 2010-2012рр
- •2.2 Аналіз фінансового стану підприємства
- •Показники фінансової стійкості підприємства за період 2010- 2012 рр., тис.Грн.
- •2.3 Оцінка фінансового планування на підприємстві
- •Рух коштів у результаті операційної діяльності ПрАт «мзмв»«Оскар» за 2010-2012рр.
- •Рух коштів від інвестиційної діяльності ПрАт «мзмв» «Оскар» за 2010-2012рр
- •Рух коштів від фінансової діяльності ПрАт «мзмв» «Оскар» за 2010-2012рр
2.2 Аналіз фінансового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. В процесі оцінки ефективності функціонування підприємства слід провести співставлення темпів зміни розміру прибутку, доходу, власного капіталу та валюти балансу.
Далі визначимо тип фінансової стійкості підприємства за 2010-2012роки.
Як ми бачимо з таблиці 2.7, на підприємстві достатньо нормальних джерел фінансування для формування запасів в обсягах, що забезпечують безперервність процесу виробництва.
Таблиця 2.7
Показники фінансової стійкості підприємства за період 2010- 2012 рр., тис.Грн.
№п/п |
Показник |
Позначення |
Значення показника | ||
2010 |
2011 |
2012 | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Продовження табл. 2.7
1 |
Власні оборотні кошти |
ВОК |
127228 |
89375 |
46503 |
2 |
Власні і довгострокові позичені джерела |
ВД |
3030 |
154048 |
15511 |
3 |
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат |
ЗД |
27200 |
30995 |
16457 |
4 |
Забезпечення запасів власними оборотними коштами |
Δ ВОК |
144784 |
110572 |
70573 |
5 |
Забезпечення запасів власними і довгостроковими позиченими джерелами |
ΔВД |
14526 |
132851 |
8559 |
6 |
Забезпечення запасів загальною величиною основних джерел |
ΔЗД |
9644 |
9798 |
7613 |
7 |
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами |
Кзвк |
1,66 |
1,04 |
0,55 |
8 |
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів |
Кз мз |
7,00 |
3,99 |
1,71 |
9 |
Коефіцієнт маневрування власного капіталу |
Кмвк |
0,95 |
0,47 |
0,19 |
10 |
Індекс постійного активу |
Кпа |
1,96 |
1,48 |
1,20 |
11 |
Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів |
Кдз пк |
0,48 |
0,25 |
0,12 |
12 |
Коефіцієнт реальної вартості майна |
Крвм |
0,41 |
0,60 |
0,59 |
13 |
Коефіцієнт автономії |
Ка |
0,39 |
0,51 |
0,64 |
14 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
Кфз |
2,54 |
1,93 |
1,55 |
15 |
Коефіцієнт фінансування |
Кп/в |
0,65 |
1,08 |
1,87 |
16 |
Плече фінансового лівериджу |
Кфл |
1,52 |
0,92 |
0,53 |
17 |
Коефіцієнт покриття відсотків |
Кпп |
0,95 |
1,05 |
5,26 |
Джерело: сформовано автором
Можна прослідкувати, що показники фінансової стійкості, які наведені в таблиці є різними на кожний період, і це дає можливість говорити про абсолютну фінансову стійкість.
Також важливими для аналізу фінансового стану підприємства є показники ліквідності, які наведені в таблиці 2.8.
Таблиця 2.8
Показники ліквідності підприємства за 2010-2012рр
Показник |
Позначення |
Значення показника |
Нормативне значення | ||
2010 |
2011 |
2012 | |||
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
КЛа |
0,011 |
0,012 |
0,095 |
>2,0 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
КЛш |
0,737 |
0,566 |
0,586 |
>0,6-0,8 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
КЛп |
0,970 |
0,768 |
0,868 |
> 1-2 |
Джерело: сформовано автором
З таблиці 2.8 ми бачимо, що показники ліквідності підприємства у 2012 р. нижчі ніж значення за нормативами, що говорить про те, що на 1 гривню поточних зобов’язань припадає лише 0,095 грн. оборотних активів, 0,586 грн. – ліквідних поточних активів, а негайно можуть погасити тільки 0,868 грн.,
Можна сказати, що підприємство добре забезпечене оборотними активами, хоча спостерігається тенденція зростання в порівнянні з 2011 роком.
Таблиця 2.9
Показники ділової активності підприємства за 2010-2012 рр.
№п/п |
Показник |
Позначення |
Значення показника | ||
2010 |
2011 |
2012 | |||
1 |
Коефіцієнт обертання оборотних коштів |
Коб |
4,70073 |
5,219588 |
6,82378 |
2 |
Період одного обороту обігових коштів (днів) |
Тоб |
76,5838 |
68,97096 |
52,7567 |
3 |
Коефіцієнт закріплення |
Кз.об.к |
0,21273 |
0,191586 |
0,14655 |
4 |
Абсолютне вивільнення оборотних активів |
ΔОКа |
- |
7455,717 |
19476,1 |
5 |
Відносне вивільнення оборотних активів |
мокв |
- |
13850,4 |
13805 |
6 |
Коефіцієнт оборотності запасів (обороти/рік) |
Коб.з |
11,366 |
13,5444 |
14,66 |
7 |
Період одного обороту запасів (днів) |
Тз |
31,674 |
265792 |
24,577 |
8 |
Коефіцієнт оборотності виробничих запасів (обороти/рік) |
Коб.вз |
11,618 |
13,8863 |
15,017 |
Продовження табл. 2.9
9 |
Період одного обороту виробничих запасів (днів) |
Твз |
30,988 |
25,9249 |
23,973 | |||||
10 |
Тривалість обертання незавершеного виробництва |
Тонзв |
0 |
0 |
0 | |||||
11 |
Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів) |
Когп |
906,347 |
808,2654 |
918,384 | |||||
12 |
Тривалість обертання готової продукції |
Тогп |
0,3972 |
0,445398 |
0,39199 | |||||
13 |
Коефіцієнт накопичення запасів |
Кн.. |
45,1311 |
39,62056 |
41,0751 | |||||
14 |
Коефіцієнт оборотності грошових коштів |
Когк |
383,644 |
313,1224 |
61,9419 | |||||
15 |
Тривалість періоду обороту грошових коштів |
Тогк |
0,93837 |
1,14971 |
5,8119 | |||||
16 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) |
Кдз |
8,27607 |
7,553882 |
885,473 | |||||
17 |
Період погашення дебіторської заборгованості (днів) |
Тдтз |
43,4989 |
47,65761 |
0,40656 | |||||
18 |
Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів |
Пдз |
0,56799 |
0,690981 |
0,00771 | |||||
19 |
Частка сумнівної заборгованості в складі загальної дебіторської заборгованості |
Подз |
1066,03 |
7156,625 |
0 | |||||
20 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Кокз |
5,149 |
8,59709 |
7,5665 | |||||
21 |
Період погашення кредиторської заборгованості (днів) |
Ткз |
69,917 |
41,8747 |
47,578 | |||||
22 |
Коефіцієнт оборотності активів (трансформації) |
Кт |
1,05395 |
1,215519 |
1,50457 |
Джерело: сформовано автором
Здійснюючи аналіз ділової активності підприємства, необхідно відмітити, що всі показники даної групи повинні збільшуватись, крім показників строку погашення дебіторської заборгованості та строку погашення кредиторської заборгованості. Позитивну тенденцію до збільшення мають лише коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості та коефіцієнт оборотності матеріальних запасів, а такі показники як коефіцієнт оборотності активів, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, строк погашення кредиторської заборгованості, коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача), коефіцієнт оборотності власного капіталу мають негативну тенденцію.
Таблиця 2. 10
Показники рентабельності на ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010-2012рр
№ |
Показник |
Позначення |
Значення показника | ||
2010 |
2011 |
2012 | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Рентабельність капіталу (активів), % |
Ра (ROA) |
17,52 |
14,56 |
27,75 |
2 |
Рентабельність активів за прибутком до оподаткування і сплати відсотків, % |
Рва |
20,9 |
5,12 |
16,68 |
3 |
Рентабельність поточних активів, % |
Рпа |
78,14 |
62,52 |
125,88 |
4 |
Рентабельність власного капіталу |
Рвк (ROE) |
44,52 |
28,24 |
43,06 |
5 |
Рентабельність виробничих фондів |
Рвф |
47,67 |
23,88 |
46,81 |
6 |
Рентабельність продаж |
Роп |
16,62 |
11,97 |
18,44 |
Джерело: сформовано автором
Відповідно до таблиці 2.10 можна побачити, що протягом досліджуваного періоду відбулись зміни в рентабельності капіталу, що у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилась на 17,52%, а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 14,56%. Рентабельність активів за прибутком до оподаткування і сплати відсотків у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилось на 20,9%, а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 5,12%.
Рентабельність поточних активів у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилась на 78,14%, а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 62,52%. Рентабельність власного капіталу у 2010 році порівняно з 2011 роком збільшилась на 44,52%, а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 28,24%