- •Міністерство освіти і науки україни національний університет харчових технологій
- •Випускова кваліфікаційна бакалаврська робота
- •Розділ 1 теоретичні основи фінансового планування сучасних підприємств
- •1.1. Сутність фінансового планування та необхідність його впровадження на підприємстві
- •Наукові дефініції поняття «фінансове планування» в економічних літературних джерелах
- •Характеристика принципів фінансового планування
- •1.2. Роль фінансового планування у реалізації фінансових положень підприємства і методи обґрунтування планових показників
- •Складові елементи системи фінансового планування підприємства у контексті реалізації його фінансових положень
- •Порівняльна оцінка методів фінансового планування і прогнозування підприємств
- •1.3. Бюджетування як технологія фінансового планування
- •Класифікація бюджетів підприємства
- •Розділ 2 аналітичне дослідження діяльності ПрАт «моршинський завод мінеральних вод «оскар»
- •2.1. Загальна характеристика підприємства
- •2.2. Аналіз основних показників діяльності підприємства
- •Основні техніко-економічні показники ПрАт Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» за 2010 – 2012 рр.
- •Показники стану та ефективності використання основних засобів ПрАт Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» за 2010 – 2012 рр.
- •Показники ефективності використання трудових ресурсів ПрАт «мзмв» «Оскар» за 2010 – 2012 рр.
- •Кількість працівників ПрАт «мзмв» «Оскар»за якісним складом на 31 грудня 2010 – 2012 рр.
- •Склад і структура елементів операційних витрат ПрАт «мзмв» « Оскар» за 2010 – 2012 рр.
- •Показники фінансової стійкості ПрАт «мзмв» «Оскар» за 2010-2012 рр.
- •Розділ 3 розробка шляхів удосконалення фінансового планування ПрАт «моршинський завод мінеральних вод «оскар»
- •3.1. Дослідження фінансового планування на підприємстві
- •Обсяг та структура капіталу ПрАт «мзмв» «Оскар» за 2010 – 2012рр.
- •Рух коштів у результаті операційної діяльності ПрАт «мзмв» «Оскар» за 2010 – 2012 рр.
- •Рух коштів від інвестиційної діяльності ПрАт «мзмв» «Оскар» за
- •2010 – 2012 Рр.
- •Рух коштів від фінансової діяльності ПрАт «мзмв» «Оскар» за
- •2010 – 2012 Рр.
- •Підсумкові характеристики руху коштів від усіх видів діяльності ПрАт «мзмв» «Оскар» за 2010 – 2012 рр.
- •3.2. Підвищення ефективності фінансового планування ПрАт «Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» з використанням методів економіко-математичного моделювання
- •Оцінка адекватності кореляційно-регресійної моделі залежності чистого доходу ПрАт «мзмв «Оскар» від собівартості реалізованої продукції та коефіцієнта структури активів
- •Параметри і статистичні характеристики рівнянь трендових моделей для коефіцієнта структури активів ПрАт «Моршинський завод мінеральних вод «Оскар»
- •Прогнозування чистого доходу від реалізації продукції ПрАт «мзмв «Оскар» на основі результатів трендового аналізу факторів та їх підстановки у кореляційно-регресійну модель
- •3.3. Визначення тенденцій розвитку фінансового стану підприємства на основі планових показників та оптимізації планових рішень
- •Розрахунок планових показників звіту про фінансові результати ПрАт «Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» за реалістичним сценарієм
- •Планування потреби підприємства в капіталі за напрямками авансування з урахуванням результатів минулих періодів та їх прогнозної динаміки
- •Вибір оптимального співвідношення джерел формування планової потреби у капіталі ПрАт «Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» на 2013 рік
- •Укрупнений плановий баланс підприємства
- •Висновки
- •Список використаної літератури
Вибір оптимального співвідношення джерел формування планової потреби у капіталі ПрАт «Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» на 2013 рік
Показник |
Структура капіталу | |||||||
Варіант 1 |
Варіант2 |
Варіант3 |
Варіант4 |
Варіант5 |
Варіант6 |
Варіант7 |
Варіант8 | |
Структура капіталу у %: |
| |||||||
власний капітал |
53 |
60 |
65 |
70 |
76 |
80 |
85 |
90 |
позиковий капітал |
47 |
40 |
35 |
30 |
24 |
20 |
15 |
10 |
Всього капіталу1 |
421437 | |||||||
Структура капіталу у тис. грн.: |
| |||||||
власний капітал |
2222652 |
252862,3 |
273934,1 |
295006 |
322396,13 |
337149,7 |
358221,6 |
379293,4 |
позиковий капітал |
199172,1 |
168574,9 |
147503 |
126431,1 |
99041 |
84287,4 |
63215,6 |
42143,7 |
Економічна рентабельність активів, % |
38,7 | |||||||
Прибуток (валовий) до сплати відсотків за кредит та податку на прибуток, тис. грн.1 |
163069,6 | |||||||
Середньозваженаціна позикового капіталу, з урахуванням кредитного ризику, %4 |
7,9 |
7,8 |
7,7 |
7,6 |
7,5 |
7,4 |
7,3 |
7,2 |
Сума виплат за кредитом, тис. грн. |
15695,8 |
13148,8 |
11357,7 |
9608,8 |
7428,1 |
6237,3 |
4614,7 |
3034,3 |
Прибуток за мінусом відсотків по кредиту, тис. грн. |
147373,9 |
149920,8 |
151711,9 |
153460,9 |
155641,6 |
156832,4 |
158454,9 |
160035,3 |
Ставка податку на прибуток, % |
19 | |||||||
Плече фінансового важеля, % |
89,6 |
66,7 |
53,8 |
42,9 |
30,7 |
25,0 |
17,6 |
11,1 |
Ефект фінансового важеля, % |
22,37 |
16,68 |
13,52 |
10,79 |
7,76 |
6,34 |
4,49 |
2,83 |
1планова величина показника (з табл. 3.11)
2сума власного капіталу відповідає його величині в 2012 році (Додаток А)
3сума власного капіталу + прогнозований чистий прибуток 2013 року (з табл. 3.10)
4 початкова частка фінансових витрат у позиковому капіталі підприємства (варіант 1) приймається на рівні 2012 року (Додаток А): 10929 (тис. грн.) /138684 (тис. грн.). У фінансових витратах враховують середньозважену величину відсотків за банківськими кредитами, товарними позиками, платною кредиторською заборгованістю тощо
Варіанти із часткою власного капіталу, нижчою за 50%, не розглядаються, адже це суперечитиме нормативним вимогам до оптимального значення коефіцієнта фінансової автономії (понад 50%) і має бути враховано під час планування джерел фінансування підприємства на майбутнє.
З даних табл. 3.12 видно, що в момент досягнення ПрАТ «МЗМВ «Оскар» співвідношення власного і позикового капіталу у пропорції 53:47 спостерігається максимальний рівень показника ефекту фінансового важеля (22,37%), який поступово знижується при одночасному скороченні частки позикових фінансових ресурсів.
Отже, в 2013 році підприємству буде доцільно залучати зовнішні джерела фінансування, незважаючи на їх високу вартість на ринку позикового капіталу України. Для покриття планової потреби заводу у капіталі, визначеної згідно даних табл. 3.11, необхідно сформувати додаткове кредитне забезпечення розміром 80716,1 тис. грн. (сума позикового капіталу в 2012 році за мінусом його суми згідно першого варіанту структури капіталу) для того, щоб структурні співвідношення джерел фінансування ПрАТ «Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» вважались оптимальними за обраним критерієм.
Зважаючи на викладене вище, в табл. 3.13 представлено укрупнений варіант планового балансу досліджуваного підприємства на 2013 рік.
Таблиця 3.13