2.8. Оценка платежеспособности предприятия

Показатель	Формула расчета	на начало периода		на конец периода	Теоретический диапазон
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс.л.=А1/(П1+П2)	5,44		10,89	0,2-0,25
Промежуточный коэффициент покрытия	Кп=(А1+А2)/(П1+П2)	7,84		14,11	0,7-0,8
Общий коэффициент покрытия	Коп=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	18,74		32,10	2
	К1=Кп/Коп.		0,42	0,44
	К2=Каб.л./Коп.		0,29	0,34

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее время денежными средствами. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение короткого периода времени.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие может покрыть наиболее ликвидными активами 544% наиболее срочных и краткосрочных обязательств на начало периода, а на конец 1089%. Это говорит о том, что предприятие с запасом погасить наиболее срочные обязательства.

2. Промежуточный коэффициент покрытия (или коэффициент «критической оценки») показывает, в какой степени ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Этот показатель определяет, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, что предприятие может покрыть наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами 784% наиболее срочных и краткосрочных обязательств на начало периода, на конец – 1411%.

3. Общий коэффициент покрытия – это отношение всех оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Он означает, что если предприятие направит все оборотные средства на погашение краткосрочных долгов, то, погасив задолженность, у него останется на начало года 1874% средств, а на конец - 3210%. Таким образом, можно сказать, что предприятие может чувствовать себя в безопасности.

4. К1 показывает, что на начало периода 42% Коп складывается только за счет денежных средств и краткосрочных вложений, на конец – 44%. Коэффициент К2 означает, что за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности на начало периода Коп сформировано 29% , на конец – 34%.

2.9. Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	на начало периода	на конец периода
Коэффициент капитализации	Кк = ЗС(стр.590+690) / СС(стр. 490)	0,042	0,029
Коэффициент автономии	Ка = СС(490) / ΣИ(700)	0,96	0,97
Коэффициент маневренности собственных средств	Км = ОС'(490-190) / C(490)	0,69	0,74
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	К’м = ОС'(490-190)/Aоб(290)	0,94	0,96
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу=(СС+Зд)(490+590) /ΣИ(700)	0,96	0,98
Коэффициент накопления износа	Ки=Амортизация/ОПФ	0,45	0,41

1. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 руб. вложенных в активы, другими словами, показывает соотношение заемного и собственного капиталов в предприятии. По этому показателю видно, что предприятие не злоупотребляет заемными средствами, почти не привлекая их.

2. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме, или какая доля деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Для России считается устойчивым, если Ка находится на уровне 0,7 и выше. На данном предприятии коэффициент автономии 96% и 97% соответственно, что является положительным моментом, т.к. почти вся деятельность финансируется зща счёт собственных средств.

3. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме. На данном предприятии этот показатель достаточно высок и продолжает расти.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников. В данном случае видим, что практически вся деятельность финансируется за счёт собственных средств предприятия.

5. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счёт устойчивых источников. Этот показатель очень высок, и мы наблюдаем достаточно устойчивую ситуацию на предприятии.

6. Коэффициент накопления износа показывает, что изношенность основных фондов значительна, но при этом она уменьшилась к концу года.