Практична частина
Задача №1
Для встановлення ціни відсікання на аукціоні з розміщення державних облігацій необхідно визначити розрахункову ставку дохідності купонних облігацій. Вихідні умови: номінал облігацій – 10,8 тис. грн., строк обігу – 194,4 днів, розмір купонної виплати – 162 грн.. кількість купонних виплат – 6,48 ціна придбання облігації – 11,34 тис. грн.
Розв’язання
Формула розрахункової ставки дохідності купонних облігацій:
Д=
де Д – дохідність купонної облігації, визначена у відсотках у розрахунку на рік;
- номінальна ціна, або ціна, за якою буде погашено облігації;
- розмір купонної виплати;
- ціна придбання облігації;
- кількість днів обігу;
365 – кількість днів у календарному році (базовий рік).
Д= [(10,8 +162 * 6,48) – 11,34 ] * 194,4 *100 = 4927,843
11,34 * 365
Висновок: Розрахункова ставка дохідності купонних облігацій дорівнює 4927,843
Задача №2
Провести аналіз діяльності комерційного банка згідно нормативів ((положення НБУ № 368 від 28.08.2001 р.) див. додаток А) і визначити достатність капіталу на підставі даних, наведених в таблиці 1.
Таблиця 1 – Вихідні дані
№ п/п |
Показники |
Млн.грн. |
1 |
Основний капітал |
130,68 |
2 |
Регулятивний капітал |
236,17 |
3 |
Активи |
1775,98 |
4 |
Сума резервів |
22,68 % |
5 |
Кошти на кор. рахунку |
262,44 |
6 |
Кошти в касі |
119,88 |
7 |
Зобов’язання |
1596,55 |
8 |
Активи первинної та другорядної ліквідності |
1561,56 |
9 |
Залишки на поточних рахунках клієнтів |
884,2 |
10 |
Цінні папери в портфелі банка |
75,6 |
11 |
Короткострокові зобов’язання |
781,9 |
12 |
Сукупна заборгованість на 1 позичальника |
108 |
13 |
Сукупна заборгованість всіх позичальників |
864 |
14 |
Сукупна заборгованість на 1 інсайдера |
5,4 |
15 |
Сукупна заборгованість всіх інсайдерів |
27 |
16 |
Сума коштів, які інвестуються в цінні папери одного підприємства |
27 |
17 |
Сума коштів, які інвестуються в цінні папери підприємств |
108 |
18 |
Вкладення в капітал інших банків |
13,07 |
19 |
Валютна позиція банка |
54 |
Розв’язання
а) нормативи капіталу:
- регулятивний капітал комерційного банка становить 236,17 млн. євро.
()- норматив адекватності регулятивного капіталу ( платоспроможності) - відображає здатність банку своєчасно та в повному обсязі розраховуватись по своїм зобов’язанням, які виявляються із торгових, кредитних та інших зобов’язань грошового характеру: Його нормативне значення становить ( не менш 8% )
де РК – регулятивний капітал;
Ар – активи зважені на певний коефіцієнт ризику:
Н2 = 236,17 * 100 = 15,1 %
1561,56
Так як нормативне значення адекватності регулятивного капіталу становить не менш 8%, а в нашому випадку норматив банка є вище нормативного значення і дорівнює 15,1 %, тобто банк є платоспроможним.
- норматив адекватності основного капіталу ():
де ОК – основний капітал;
А – активи
Н 3 = 130,68 * 100 = 7,4 %
1775,98
Норматив адекватності основного капіталу є вищим за нормативний і дорівнює 13,3%.
б) Нормативи ліквідності
- норматив миттєвої ліквідності () – розраховується як співвідношення суми в касі та на кор.. рахунках до зобов’язань, які враховуються на поточних рахунках:
де - кошти в касі банка;
- кошти на кор.. рахунках банку та інших банках;
- залишки на поточних рахунках клієнта.
Н4 = 119,88 + 262,44 * 100 = 43,24 %
884,2
Норматив миттєвої ліквідності є вищим за нормативне значення, який дорівнює 43,24 %.
- норматив поточної ліквідності () – з завершальним строком погашення продовж 31 дня.
розраховується як співвідношення активів первинної та вторинної ліквідності до зобов’язанням банка та з відповідним строком виконання.
де Ап. в – активи первинної та вторинної ліквідності;
О – зобов’язання
Н5 = 1561 * 100 = 62,95 %
884,2 + 1596,55
Норматив поточної ліквідності повинен бути більше або дорівнювати 40%. В нашому випадку він дорівнює 62,95 %, що є вищим за 40%.
- норматив короткострокової ліквідності () – з початковим строком погашення до 1 року.
де А – ліквідні активи;
О - короткострокові зобов’язання.
Н6 = 1775,98 * 100 = 111,2 %
1596,55
Норматив короткострокової ліквідності є більшим за норматив і дорівнює 111,2%.
Що стосується групи нормативів капіталу та нормативів ліквідності, то можна твердо говорити про раціональну діяльність даного комерційного банку, так як жодного нормативу не порушено.
Так норматив адекватності регулятивного капіталу () при нормативному значенні 10% становить 15,1%; Норматив адекватності основного капіталу при нормативному значенні 4 становить 7,4 %; Норматив миттєвої ліквідності є вищим за нормативне значеняяяяяня і дорівнює 43,2%; Норматив поточної ліквідності та норматив короткострокової ліквідності значно вищи за нормативні значення та склали 62,95% та 111,2%.
Тож, при відсутності порушень економічних нормативів до комерційного банку немає ніяких зауважень і він не несе ніякої відповідальності
в) Норматив ризику
- норматив максимального розміру ризику на одного контрагента - розраховується як співвідношення суми всіх вимог банка цьому контрагенту і всіх не балансових вимог до регулятивного капіталу.
де - сукупна заборгованість на 1 позичальника;
Н7= 108 * 100 = 45,7 %
236,17
Норматив максимального розміру ризику на одного контрагентом є більшим за нормативне значення 25%.
1) Норматив великих кредитних ризиків - розраховується як співвідношення суми всіх кредитних ризиків, виданих банком всім контрагентам, до регулятивного капіталу.
де - сукупна заборгованість всіх позичальників.
Н 8= 864 * 100 = 365,8 %
236,17
Норматив великих кредитних ризиків не повинен перевищувати 800%.
2) Норматив максимального розміру кредитів, гарантій, поручительств, виданих одному інсайдеру :
де Сі(1) – сукупна заборгованість на 1 інсайдера.
Н9 = 5,4 * 100 = 0,022%
236,17
Норматив максимального розміру кредитів, гарантій, поручительств, виданих одному інсайдеру не повинен перевищувати 5%.
3) Максимальний розмір кредитів, гарантій, поручительств, виданих інсайдером :
де Сі – сукупна заборгованість всіх інсайдерів
Н10= 27 * 100 = 0,114
236,17
Максимальний розмір кредитів, гарантій, поручительств, виданих інсайдером дорівнює 0,114%. Що не перевищує 40%.
З розрахунків третьої групи нормативів – нормативів ризику також бачимо дотримання встановлених розмірів нормативних значень, через що до комерційного банку немає жодних зауважень від НБУ.
Задача №3
Визначити кредитоспроможність клієнта банку шляхом визначення інтегрального показника, , користуючись довідковими даними (див. додатки Б, В, Г). Для визначення кредитоспроможності клієнта, котрому найкраще дати кредит, потрібно взяти баланс підприємства, на котрому проходили переддипломну практику, або баланс, наведений в додатку, з помноженням кожного показника балансу на особистий коефіцієнт (наприклад, за списком 5 – особистий коефіцієнт складатиме1,05; 15 – 1,15; 25 – 1,25).
Розв’язання
1) Розрахуємо показник абсолютної ліквідності:
=1839,24/9007,2=0,2
Коефіцієнт абсолютної ліквідності не відповідає нормі, це означає, що підприємство не може терміново сплатити по своїх поточних зобов'язаннях.
2) Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується за формулою:
1313,28 / 9090,36 = 0,14 ( на початок зв. періоду)
(1839,24 + 22582,8)/9007,2=2,7 ( на кінець зв. періоду)
Коефіцієнт поточної ліквідності не відповідає нормативному значенню, це вказує на неспроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок очікування надходжень.
3) Коефіцієнт загальної ліквідності:
1313,28 / 9090,36 = 0,14 ( на початок зв. періоду)
24422.04 /9007,2=2,7 ( на кінець зв. періоду)
Коефіцієнт загальної ліквідності менш ніж. Норма, це вказує на неспроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок усіх поточних (оборотних активів).
4) Коефіцієнт фінансової незалежності:
= 109771,2 / 172667,16 = 0,6 ( на початок)
= 105068,88 / 12790,44 = 8,2 ( на кінець)
.На початок звітного періоду коефіцієнт фінансової незалежності не відповідає нормативному значенню, це вказує, що підприємства не може в повній мірі фінансуватися за рахунок власних коштів.
На кінець звітного періоду коефіцієнт фінансової незалежності перевищує нормативне значення і становить 8,2 , це означає що підприємство в повній мірі фінансується за рахунок власних коштів.
5) Коефіцієнт співвідношення залучених та власних коштів:
9090,36/109771,2=0,1 ( на початок зв. періоду)
9007,2/105068,88 = 0,1 ( на кінець зв. періоду)
На кожну 1 грн. власних коштів припадає 0,1 грн. позичкових. Зростання цього показника свідчить про підсилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів
6) рентабельність обігу від головної діяльності:
7863,48/64377,72=0,1 ( на початок зв. періоду)
23257,8 /58574,88 = 0,4 ( на кінець зв. періоду)
.
7) Коефіцієнт залежності від довгострокових зобов’язань:
1313,28/109771,2=0,01( на початок зв. періоду)
22582,8/105068,88=0,24 ( на кінець зв. періоду)
8) Маневреність робочого капіталу:
К маневр = ОА- ПЗ
К маневр= 72836,28 – 9090,36 = 63745,92( на початок зв. періоду)
К маневр = 79803,36 – 9007,2 = 70796,16 ( на кінець зв. періоду)
Характеризує не достатній ступінь мобільності використання власних коштів підприємством.
9) Коефіцієнт оборотності оборотних коштів:
К обор. об. акт.= В
А
К обор. об. акт = 71598,6 / 1884,04 = 38,002
К обор. об. акт = 66016,08 / 2998,62 = 22,01
Коефіцієнт обертання оборотних активів, показує, що вкладені гроші в оборотні активи обертаються на початку періоду 5,09 раз, а на кінці 11,44 раз.
10) Час обігу капіталу:
На початок кварталу час обігу більш, ніж на кінець та становить 20 балів
Час обігу капіталу істотно впливає на масу і норму прибутку. В нашому випадку підприємство не приносить прибутку, тобто являється збитковим. Так як на підприємство є непокритий збиток. Таким чином власний капітал від’ємний.
11) Обіг по рахункам:
К об. по рах. = 71598,6/ 1313,28 = 54,5
К об. по рах. = 66016,08 / 22582,8 = 2,9
Нормативне значення обігу по рахункам менше 100 становить 10 балів. В нашому випадку на початок звітного періоду обіг по рахункам становить 54,5 тав на кінець 2,9
12) Достатність оборотів по рахункам (співвідношення середньомісячного обороту по всім рахункам клієнта до зобов’язань перед конкретним банком) становить 80 балів.
13) достатність оборотів по рахункам в конкретному банку до зобов’язань в цьому банку становить 80 балів.
Додаток Б
БАЛАНС
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
1. Необоротні активи: |
|
|
|
Нематеріальні активи: |
|
|
|
залишкова вартість |
010 |
|
|
первісна вартість |
011 |
|
|
знос |
012 |
|
|
Незавершене будівництво |
020 |
9087,12 |
11399,4 |
Основні засоби: |
|
|
|
залишкова вартість |
030 |
90742,68 |
97757,28 |
первісна вартість |
031 |
123477,48 |
134793,72 |
знос |
032 |
(32734,8) |
(37036,44) |
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|
|
|
які облік за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
|
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
|
|
Відстрочені податкові активи |
060 |
|
|
Інші необоротні активи |
070 |
|
|
Усього за розділом 1 |
080 |
99829,8 |
109156,68 |
2.Оборотні активи |
|
|
|
Запаси: |
|
|
|
виробничі запаси |
100 |
1804,68 |
2162,16 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
110 |
|
|
незавершене виробництво |
120 |
630,72 |
1527,12 |
готова продукція |
130 |
1331,64 |
2306,88 |
товари |
140 |
76,68 |
37,8 |
Векселі одержані |
150 |
|
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
73,44 |
887,76 |
первісна вартість |
161 |
|
|
резерв сумнівних боргів |
162 |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|
|
|
з бюджетом |
170 |
12,96 |
8,64 |
з нарахованих доходів |
190 |
|
|
із внутрішніх розрахунків |
200 |
66196,44 |
68453,64 |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
11,88 |
44,28 |
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
|
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
|
у національній валюті |
230 |
|
1839,24 |
в іноземній валюті |
240 |
|
|
Інші оборотні активи |
250 |
2697,84 |
2535,84 |
Усього за розділом 2 |
260 |
72836,28 |
79803,36 |
3. Витрати майбутніх періодів |
270 |
1,08 |
1,08 |
Баланс |
280 |
172667,16 |
188961,12 |
Продовження додатка Б
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Власний капітал |
|
|
|
Статутний капітал |
300 |
|
|
Пайовий капітал |
310 |
22617,36 |
22617,36 |
Додатковий вкладений капітал |
320 |
|
|
Інший додатковий капітал |
330 |
|
|
Резервний капітал |
340 |
29922,48 |
29922,48 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
|
|
Неоплачений капітал |
360 |
57231,36 |
57231,36 |
Вилучений капітал |
370 |
( ) |
(4702,32) |
Усього за розділом 1 |
380 |
( ) |
( ) |
2. Забезпечення наступних виплат та платежів |
|
109771,2 |
105068,88 |
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
|
|
Інші забезпечення |
410 |
|
|
Цільове фінансування |
420 |
|
|
Усього за розділом 2 |
430 |
3240 |
1839,24 |
3. Довгострокові зобов”язання |
|
3240 |
1839,24 |
Довгострокові кредити банків |
440 |
|
|
Інші довгострокові фінансові зобов”язання |
450 |
34,56 |
34,56 |
Відстрочені податкові зобов”язання |
460 |
|
|
Інші довгострокові зобов”язання |
470 |
|
|
Усього за розділом 3 |
480 |
1313,28 |
22582,8 |
4.Поточні зобов”язання |
|
1347,84 |
22617,36 |
Короткострокові кредити банків |
500 |
|
|
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов”язаннями |
510 |
162 |
54 |
Векселі видані |
520 |
|
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
226,8 |
226,8 |
Поточні зобов”язання за розрахунками: |
|
3211,92 |
3827,52 |
з одержаних авансів |
540 |
|
|
з бюджетом |
550 |
|
|
з позабюджетних платежів |
560 |
24773,04 |
13480,56 |
зі страхування |
570 |
3908,52 |
3908,52 |
з оплати праці |
580 |
1928,88 |
1531,44 |
з учасниками |
590 |
3005,64 |
2012,04 |
із внутрішніх розрахунків |
600 |
|
|
Інші поточні зобов”язання |
610 |
12000,96 |
12597,12 |
Усього за розділом 4 |
620 |
9090,36 |
9007,2 |
5. Доходи майбутніх періодів |
630 |
58308,12 |
46645,2 |
Баланс |
640 |
172667,16 |
12790,44 |
Додаток В
ЗВІТ
Про фінансові результати
1.Фінансові результати
Стаття |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
Дохід (виручка) від реалізації продукції |
010 |
71598,6 |
66016,08 |
Податок на додану вартість |
015 |
(12129,48) |
(11169,36) |
Акцизний збір |
020 |
|
|
025 |
|
|
|
Інші вирахування з доходу |
030 |
|
|
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції |
035 |
59469,12 |
54846,72 |
Собівартість реалізованої продукції |
040 |
(51605,64) |
(31588,92) |
Валовий: прибуток збиток |
050 |
7863,48 |
23257,8 |
055 |
|
|
|
Інші операційні доходи |
060 |
2688,12 |
659,88 |
Адміністративні витрати |
070 |
(2695,68) |
(3764,88) |
Витрати на збут |
080 |
(346,68) |
(314,28) |
Інші операційні витрати |
090 |
(4557,6) |
(1274,4) |
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток збиток |
100 |
2951,64 |
18564,12 |
Дохід від участі в капіталі |
110 |
|
|
Інші фінансові доходи |
120 |
|
|
Інші доходи |
130 |
22,68 |
27 |
Фінансові витрати |
140 |
(28,08) |
(60,48) |
Втрати від участі в капіталі |
150 |
|
|
Інші витрати |
160 |
(427,68) |
(187,92) |
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток збиток |
170 |
2518,56 |
18342,72 |
175 |
|
|
|
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
180 |
(7220,88) |
(7441,2) |
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток збиток |
190 |
|
10901,52 |
195 |
(4702,32) |
|
|
Надзвичайні: доходи витрати |
200 |
|
|
205 |
|
|
|
Податки з надзвичайного прибутку |
210 |
|
|
Чистий: прибуток збиток |
220 |
|
10901,52 |
225 |
(4702,32) |
|
Продовження додатка В