Предмет: ДЕНЬГИ КРЕДИТ БАНКИ.

Тема 12: Формы и виды кредита.

Содержание:

1. Формы и виды кредита.

2. Механизм кредитования.

1. Формы и виды кредита.

Существует огромное разнообразие кредитных сделок. Классифика­ция кредита важна для менеджеров и потребителей, для аналитиков и по­литиков. Она позволяет:

— сделать выбор источников финансирования;

• с наибольшей выгодой разместить, использовать свободные денеж­ные средства;

• оценить объем кредитования, сопоставить спрос и предложение кредита;

• сделать прогноз движения процентных ставок;

• выработать меры государственного регулирования по расширению либо ограничению кредита. Форма кредита — это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений. Структура кредита включа­ет кредитора, заемщика и ссуженную стоимость

Товарная форма кредита предшествует денежной форме кредита. В данной форме кредита товары передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Товары используются в экономическом обороте, а пога­шаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика яяшь после погашения кредита и уплаты процентов.

Денежная форма кредита — классическая форма кредита, означает, что взаймы предоставляются временно свободные де­нежные средства. Данная форма кредита во многом зависит от си­туации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т. д. Дан­ная форма кредита используется как государством, так и физиче­скими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Это ког­да кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньга­ми или наоборот. Данная форма кредита характерна для разви­вающихся стран.

Коммерческий кредит означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торго­вой сделки, поэтому его называют еще и торговым. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства. Коммерческий кредит может иметь товарную, денежную и вексельную формы.

Инструментом коммерческого кредита чаще всего является вексель.

Коммерческий кредит отличается от банковского следующи­ми признаками:

1. В роли кредитора выступает некредитная организация, свя­занная с производством либо реализацией товаров или услуг.

2. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента.

3. Плата за кредит чаще всего включается в цену товара.

4. Объектом кредита является товарный капитал, а не денеж­ный.

Характерной чертой коммерческого кредита является вклю­чение цены за пользование им в цену реализуемого товара или услуги, которая, как правило, ниже банковского процента. В Рос­сии данная форма не получила широкого распространения из-за кризиса в сферах производства, высокого уровня инфляции, сни­жения доверия между субъектами кредитных отношений.

Важнейшим признаком коммерческого кредита, отличающим его от других форм кредита, является то, что он связан с определенной товарной сделкой. Кредит предоставляется не по самостоятельному договору, а во исполнение обязательств по реализации товаров, выполнению работ или оказанию услуг. Именно этот признак положен в основу законодательства России о коммерческом кредите.

Это означает, что по законодательству предпринимательские фирмы не могут постоянно кредитовать друг друга в виде денежной ссуды. В принципе закон не запрещает предоставление предпринимательской фирмой собственных временно свободных денеж­ных средств заемщику на условиях уплаты процентов, если такая деятель­ность не носит систематического характера. В ином случае необходима лицензия.

Коммерческий кредит имеет сложную структуру: он может осуществ­ляться как продавцом товаров путем отсрочки оплаты приобретаемых това­ров, так и покупателем в виде авансов и предоплаты. Для упрощения рас­смотрим коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком товаров.

Существуют несколько способов предоставления коммерческого кре­дита. Это прежде всего открытые счета, простые и переводные векселя.

При кредитовании по открытому счету поставщик отправляет товар покупателю и выписывает накладную, в которой указывает вид постав­ляемого товара, его цену, общую стоимость поставки и условия прода­жи — срок оплаты и скидки. Формально покупатель не дает письменных обязательств по сумме долга продавцу. Продавец предоставляет кредит, основываясь на информации о кредитоспособности покупателя.

Если продавец желает официально оформить задолженность, то он требует от покупателя выдачи простого векселя. Возникающая по откры­тому счету кредитная задолженность также может быть оформлена вексе­лем, если истекает срок платежа по открытому счету.

Еще одним способом официального оформления кредита является пе­реводной вексель. Продавец выписывает на покупателя переводной век­сель — тратту, приказывая произвести оплату в определенный срок. Про­давец не отгружает товары, пока покупатель не акцептует тратту. Акцеп­туя вексель, покупатель указывает банк, в котором вексель будет оплачен при наступлении срока платежа. Продавец может продать акцептованный вексель на финансовом рынке, учесть в банке и таким образом получить деньги за товар немедленно. При наступлении срока платежа держатель векселя представляет его в банк, указанный для оплаты.

С точки зрения финансирования предпринимательской деятельности у коммерческого кредита есть преимущества.

Это, во-первых, доступность кредита.

Задолженность большинства фирм по поставкам товаров является формой непрерывного кредитования. Нет необходимости формально ор­ганизовывать кредитование, вести переговоры с поставщиками. Фирма-покупатель сама выбирает —оплачивать товар по получении или воспользоваться отсрочкой платежа.

Во-вторых преимуществом является гибкость кредита.

При других формах краткосрочного кредитования, например банков­ского, условия предоставления кредита необходимо оговорить с кредито­ром. Кредитор может устанавливать ограничения и требовать гарантии. Возникает временной интервал между возникновением потребности в кредите и его получением. При коммерческом кредите фирме не приходится пре­доставлять обеспечение или приспосабливаться к точной схеме погаше­ния кредита, как это имеет место при банковском кредите. Поставщик от­носится и задержке платежа менее категорично, чем банкир или иной кре­дитор.

В то же время получение коммерческого кредита связано с определен­ными издержками. Во что обходится коммерческий кредит заемщику? От­вет на этот вопрос предполагает определение стоимости кредита.

Стоимость коммерческого кредита определяется исходя из разницы в цене товара при оплате в момент поставки и оплате с отсрочкой.

Пред­положим, фирма поставляет товары покупателю на сумму 100 руб. с отсрочкой платежа в 30 дней. При этом она предоставляет скидку 2% к цене товара, если покупатель производит платеж в течение 10 дней со дня по­ставки. Покупатель решает воспользоваться отсрочкой. Это означает, что он использует кредит в течение 20 дней. Тогда стоимость кредита можно рассчитать как (2:98) : 20 = 0,001, или 0,1% вдень. В годовом исчислении это составит 0,1 х 360 = 36%.

При таких условиях коммерческий кредит оказывается весьма доро­гим. При данной скидке к цене его стоимость уменьшается при увеличе­нии срока. Если отсрочка предоставляется на 60 дней, то стоимость кре­дита составит (2/98 х 360:50 = 0,147). 14,7%

Стоимость кредита изменяется в зависимости от состояния экономи­ки. В период роста процентных ставок, например при жесткой кредит­но-денежной политике центрального банка, поставщики увеличивают цены на товары, поставляемые в кредит. Это увеличение цены не следует смешивать с ростом цены на товарном рынке в связи с изменением соот­ношения спроса и предложения.

Если покупатель задерживает оплату товаров дольше установленного срока, то издержки по кредитованию несет поставщик. Если скидка в цене товара не предоставляется, это означает, что издержки по коммерческому кредиту перекладываются на плечи покупателей, оплачивающих товары при получении.