Тема 2. Американский фондовый рынок

1. Существуют следующие виды ADR:

1. ADR 1 уровня

2. ADR 2 уровня

3. ADR 3 уровня

4. Спонсируемые ADR

5. Неспонсируемые ADR

2. Крупнейшим эмитентом ADR в США является:

1. Bank of New York

2. Bank of America

3. Chess Manxetten Bank

4. Иной банк

3. Облигации с рейтингом ВВВ (Ваа) относятся к облигациям:

1. Инвестиционного класса

2. Спекулятивным

4. Карло Понци:

1. Автор Закона о ФРС

2. Председатель НФБ

3. Председатель КЦББ США в 30-е годы

4. Иной вариант ответа

5. Прокси (proxy)

1. Доверенность на голосование на собрании акционеров

2. Преимущественное право акционера на покупку акций нового выпуска

3. Иной вариант ответа

6. Выпуск обыкновенных акций разных классов в США

1. Допускается

2. Не допускается

7. Райт является

1. краткосрочным инструментом

2. долгосрочным инструментом

3. инструментом реализации преимущественных прав акционеров

4. инструментом привлечения дополнительного

капитала

8. Указать штат, в котором зарегистрировано (инкорпорировано) большинство крупнейших компаний США

1. Нью Йорк

2. Нью Джерси

3. Калифорния

4. Техас

5. ни в одном из вышеперечисленных

9. В каких нормативных документах США дается описание прав акционеров:

1. Единый коммерческий кодекс

2. Закон о ценных бумагах 1933г.

3. Закон об обращении ценных бумаг 1934г.

4. Закон о корпорациях

5. Законы о корпорациях штатов

10. Частная (private) компания по американскому законодательству компания

1. не выпускающая акций

2. продажа акций которой требует согласия большинства акционеров

3. акции которой находятся у одного акционера или группы связанных между собой акционеров.

11. Публичная корпорация (public corporation) – корпорация:

1. полностью принадлежащая государству

2. контрольный пакет акций которой принадлежит государству

3. правильного ответа среди приведенных нет.

12. В США выпускаются акции:

1. только именные

2. только предъявительские

3. именные (преимущественно) и предъявительские

13. Под термином «преимущественные права» (preemptive rights) понимается:

1. право эмитента выкупить собственные облигации

2. право государства досрочно погасить облигационный займ

3. право акционеров первоочередной покупки акций нового выпуска

4. право владельцев некоторых классов

акций на первоочередное получение дивидендов

14 Райт (right) является:

1. краткосрочной ценной бумагой

2. среднесрочной ценной бумагой

3. долгосрочной ценной бумагой

4. инструментом реализации преимущественных прав

15. Казначейские акции (treasury stock) – акции

1. государственных компаний, хранящиеся в казначействе

2. приватизированных предприятий, еще не переданные новым владельцам

3. иной вариант ответа

16. В период Великой депрессии уровень безработицы в США составлял (%):

1. 20

2. 30

3. 40

4. 50

17. В период Великой депрессии промышленное производство в США сократилось на (%):

1. 30

2. 50

3. 70

4. 90

18. ФРС США была создана на основании закона:

1. 1905г.

2. 1913г.

3. 1933г.

4. 1895г.

5. Иной вариант ответа

19. Как изменится делитель при расчете DJIA, если у одной из компаний выборки произошла консолидация акций

1. увеличится

2. уменьшится

3. это не повлияет на величину делителя

20. Закон о финансовой модернизации 1999г. (США) разрешает банковским холдинговым компаниям заниматься:

1. андеррайтингом акций

2. страхованием

3. отменяет положения Закона Гласса-Стигала

21. Индекс Value Line является индексом:

1. среднеарифметическим взвешенным

2. среднеарифметическим невзвешенным

3. среднегеометрическим взвешенным

4. среднегеометрическим невзвешенным

22. Индекс NASDAQ является индексом:

1. среднеарифметическим взвешенным

2. среднегеометрическим взвешенным

3. среднеарифметическим невзвешенным

4. среднеарифметическим невзвешенным

23. Основная опционная биржа США:

1. CBOE

2. CBOT

3. NYSE

4. CME

5. AMEX

24. Общее количество акционеров в США за последние 20 лет:

1. сократилось с 30 до 20 млн.

2. увеличилось с 25 до 50 млн.

3. осталось примерно тем же – 30 млн.

25. Крупнейшим собственником акций в США выступают (один ответ):

1. сами корпорации

2. банки

3. компании страхования жизни

4. пенсионные фонды

5. население

26. Какое значение в США имеет термин debenture:

1. обеспеченная облигация

2. облигация, обеспеченная недвижимостью

3. необеспеченная облигация

27. «Бросовая облигация» (junk bond) – облигация (дать один наиболее верный ответ):

1. компании-банкрота

2. государственная облигация правительства развивающейся страны

3. неинвестиционного класса

28. Рынок корпоративных облигаций в США:

1. в основном биржевой

2. в основном внебиржевой

3. наполовину биржевой, наполовину внебиржевой.

29. Какой термин используется в США для характеристики услуги, предоставляемой инвестиционным банком эмитенту по размещению его ценных бумаг на первичном рынке:

1. Ответ вписывается заглавными русскими буквами в именительном падеже

«_______андеррайтинг_____________________________»

30. Регистрационное заявление (registration statement) является (США):

1. документом, представляемым для регистрации корпорации

2. документом, представляемым в Комиссию по ценным бумагам и биржам США при выпуске ценных бумаг

3. правильного ответа среди перечисленных нет

31. Индекс Доу-Джонса достиг уровня 1929г.:

1. в середине 30-х годов

2. в конце 40-х годов

3. в середине 50-х годов

4. в начале 60-х годов

5. в середине 60-х годов

32. Регулированием банков в США занимаются:

1. Федеральная резервная система

2. Контролер денежного обращения

3. Федеральная корпорация страхования депозитов

4. Комиссия по ценным бумагам и биржам

33. После принятия Закона о финансовой модернизации 1999г. в США функции общего регулятора над финансовыми холдинговыми компаниями выполняет:

1. ФРС

2. Министерство финансов

3. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)

34. Казначейский вексель является:

1. процентной ценной бумагой

2. дисконтной ценной бумагой

3. может быть и процентной и дисконтной ценной бумагой

35. Аукционы по продаже казначейских векселей являются:

1. открытыми

2. закрытыми

3. аукционы не проводятся

36. Конкурентные заявки на покупку казначейских векселей удовлетворяются (до 1998г., США):

1. по средневзвешенной цене аукциона

2. по той цене, по которой они были поданы, но не ниже цены отсечения

3. иной вариант ответа

37 Казначейские ноты (США):

1. краткосрочные облигации

2. среднесрочные облигации

3. долгосрочные облигации

38. Доходы от федеральных облигаций:

1. облагаются федеральным подоходным налогом

2. не облагаются федеральным подоходным налогом

39. Общее число эмитентов муниципальных облигаций в США более :

1. 4000

2. 40000

3. 400000

40. Коммерческими бумагами (commercial paper) являются (США):

1. краткосрочные облигации, выпускаемые торговыми корпорациями

2. краткосрочные необеспеченные простые векселя, выпускаемые на срок до 270 дней

3. правильного ответа среди перечисленных нет

41. Основными инвесторами в коммерческие бумаги в США являются:

1. физические лица

2. юридические лица

3. пенсионные фонды

42. Обращающийся депозитный сертификат является инструментом:

1. с номиналом более 100000 долл.

2. с номиналом менее 100000 долл.

3. выпускаемый крупными банками

4. выпускаемый мелкими и средними банками

43. Американские депозитарные свидетельства (ADR):

1. свидетельства о депонировании акций иностранных эмитентов, обращающиеся на рынке США

2. свидетельства о депонировании акций американских эмитентов, обращающиеся за пределами США

3. разновидность депозитного сертификата

4. правильного ответа среди перечисленных нет

44. Индекс «S&P» 100 является:

1. средней арифметической взвешенной

2. средней геометрической невзвешенной

3. средней арифметической невзвешенной

4. средней геометрической взвешенной

45. Основой метод торговли на Чикагской бирже опционов:

1. «с голоса»

2. путем введения заявок в компьютер

46. Американский опцион (по стилю):

1. распространен только на американских биржах

2. распространен на большинстве бирж мира

3. редко используется на неамериканских биржах

47. Основными фьючерсными биржами США являются:

1. НФБ

2. Чикагская торговая палата

3. Чикагская товарная биржа

48. Revenue bond – это облигация (США):

1. обеспечивающая высокий доход

2. не облагаемая налогом

3. иной вариант ответа

49. Инвестиционные банки в США – это учреждения (один, наиболее точный вариант ответа):

1. осуществляющие комиссионные операции с ценными бумагами для крупных и мелких клиентов

2. занимающиеся андеррайтингом корпоративных ценных бумаг

3. занимающиеся андеррайтингом государственных ценных бумаг

50. Взаимный фонд является (США) является:

1. инвестиционной компанией открытого типа

2. инвестиционной компанией закрытого типа

3. иной вариант ответа

51. Общее количество взаимных фондов в США:

1. 600

2. 4600

3. 10500

52. Основные виды ценных бумаг, которыми торгуют на региональных биржах США:

1. акции мелких корпораций

2. акции крупных корпораций, имеющих листинг на НФБ и АФБ

3. муниципальные облигации

53. НАСДАК является:

1. автоматизированной системой котировки акций

2. автоматизированной системой котировки казначейских векселей

3. автоматизированной системой котировки корпоративных облигаций

54. Среднедневной оборот торговли акциями на НФБ составляет более:

1. 10-35 млрд.долл.

2. 700-1000 млрд.долл.

3. 100-150 млрд.долл.

4. 700-1000 млн.долл.

54 На НФБ имеют листинг акции национальных

1. 2200 эмитентов

2. 1000 эмитентов

3. 5000эмитентов

4. 8000 эмитентов

55. Минимальное количество маркет-мэйкеров по акциям NASDAQ составляет

1. 2

2. 5

3. 12

4. 30

56. На параллельном рынке НФБ обращаются акции

1. «молодых» эмитентов

2. зарубежных эмитентов

3. акции, не прошедшие листинг

4. правильного ответа среди перечисленных нет

55. На НФБ выделяются

1. 3 вида членов

2. 2 вида членов

3. 4 вида членов

56. Справедливо ли утверждение, что специалист NYSE выступает в качестве брокера брокеров:

1. да

2. нет

57. Под термином SHORT SALE понимается

1. продажа на короткий срок

2. продажа с обязательной обратной покупкой

3. продажа без покрытия

4. правильного ответа среди перечисленных нет

58. На NYSE поступают приказы

1. рыночные

2. лимитные

3. стоп-приказы

4. дневные

5. недельные

59. Система SUPER DOT предназначена для исполнения заявок:

1. крупных институциональных инвесторов

2. мелких инвесторов

3. правильного ответа среди перечисленных нет

60. Промышленный индекс Доу-Джонса является

1. средней арифметической взвешенной

2. средней геометрической невзвешенной

3. средней арифметической невзвешенной

4. средней геометрической взвешенной

61. Акции на «уличное имя» зарегистрированы на имя:

1. брокерско-дилерской фирмы

2. компаниии «Уолл стрит номиниз»

3. «Уолл стрит джорнэл»

62. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) рассчитывается по акциям

1. 40 эмитентов

2. 100 эмитентов

3. иной вариант ответа

63. Какие из перечисленных компаний занимаются рейтингом ценных бумаг:

1. Standard & Poor's Corporation

2. Moody's Investors Service

3. Fitch

4. Value Line

64. Проценты по корпоративным облигациям выплачиваются в США обычно:

1. раз в год

2. два раза в год

61. Муниципальные облигации в США являются

1. именными

2. предъявительскими

3. не существует ограничений на выпуск ни предъявительских, ни именных облигаций

62. Общее количество брокерско-дилерских фирм в США составляет примерно

1. 3000

2. 8000

3. 15000

63. NASD:

1. Национальная ипотечная ассоциация

2. Национальная ассоциация дилеров муниципальных облигаций

3. иной вариант ответа

64. «Series 7»:

1. свод правил ведения торгов на NYSE

2. свод правил регистрации ценных бумаг в Комиссии по ценным бумагам и биржам США

3. иной вариант ответа

65. Взаимный фонд в США является:

1. инвестиционной компанией открытого типа

2. иной вариант ответа

66. Большая часть инвестиционных компаний США:

1. закрытые

2. открытые

67. На параллельном рынке NYSE обращаются акции

1. эмитентов, не отвечающих требованиям листинга

2. иностранных эмитентов

3. вопрос поставлен некорректно

68. Специалист NYSE имеет право

1. Выполнять комиссионные поручения инвесторов

2. Котировать акции

3. Исполнять лимитные заявки для других членов биржи

4. Покупать и продавать акции за собственный счет

69. Законы «голубого неба» (blue-sky laws) – законы

1. регулирующие выпуск облигаций на федеральном уровне

2. регулирующие выпуск ипотечных облигаций

3. регулирующие деятельность банков на рынке ценных бумаг

4. иной вариант ответа

70. Как изменится делитель, используемый при расчете индекса Доу-Джонса (DJIA), если у одного из эмитентов произошел сплит (split) акций:

1. Уменьшится

2. Увеличится

3. Это не повлияет на расчет делителя

71. Закон о ценных бумагах США (Securities Act) был принят в

1. 1933г.

2. 1934г.

3. 1935г.

4. иной вариант ответа

72. Закон о фондовых биржах США (Securities Exchange Act) принят в:

1. 1933г.

2. 1934г.

3. 1935г.

4. иной вариант ответа

73. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) создана на основании:

1. Закона о ценных бумагах

2. Закона о фондовых биржах

3. иной вариант ответа

74. Корпорация по защите инвесторов (SIPC) компенсирует потери инвесторов на сумму до:

1. 100 тыс.долл.

2. 200 тыс.долл.

3. 500 тыс.долл.

4. 50 тыс.долл.

5. 1000 тыс.долл.

75. Закон о доверительном контракте США (Trust Indenture Act) регулирует

1. выпуск акций банками

2. выпуск облигаций

3. деятельность управляющих инвестиционных компаний

76. Минимальная величина маржевого обеспечения в США при покупке акций с помощью заемных средств равна:

1. 10%

2. 30%

3. 50%

77. Указать факторы, которые принимаются в расчет при включении акций в листинг NYSE:

1. Прибыль до выплаты налогов

2. Чистая стоимость активов

3. Количество акций в публичном владении

4. Курсовая стоимость акций

5. Оборот торговли акциями эмитента

78. Основной формой инвестиционной компании в США является

1. Закрытая инвестиционная компания

2. Открытая инвестиционная компания

79. Взаимный фонд в США юридическим лицом

1. Является

2. Не является

80. Какое из перечисленных ниже учреждений соответствует понятию «взаимный фонд» (mutual fund) в США:

1. Инвестиционная компания закрытого типа

2. Инвестиционный траст

3. Инвестиционная компания открытого типа

4. Иной вариант ответа

81. К облигациям, обеспеченным пулом закладных в США относятся:

1. Облигации под общее обязательство (general obligation bonds)

2. Облигации Экспортно-импортного банка

3. Облигации «Джинни Мэй»

4. Облигации «Фанни Мэй»

5. Облигации «Фредди Мак»

82. Рыночные облигации правительства США выпускаются

1. В виде записей на счетах и в виде сертификатов

2. С 1982г. только в виде записей на счетах (в безналичной форме)

83. Казначейские векселя (treasury bills):

1. Существуют только в виде записей на счетах

2. Существуют в виде сертификатов

3. Существуют в виде записей на счетах и сертификатов

84. Сберегательные облигации правительства США:

1. Нерыночные (необращающиеся) ценные бумаги

2. Рыночные (свободно обращающиеся) ценные бумаги

3. Иной вариант ответа

85. Регулирование величины маржевого обеспечения при покупке акций с помощью заемных средств в США возложено на:

1. Комиссию по ценным бумагам и биржам

2. Совет управляющих ФРС

3. Казначейство

4. иной вариант ответа

86. Stock Watch:

1. служба контроля Нью-Йоркской фондовой биржи

2. еженедельный информационный бюллетень НФБ

3. информационный бюллетень, выпускаемый SEC

4. иной вариант ответа

87. Указать примерное значение индекса Доу-Джонса во второй половине 90-х годов:

1. 1000-2000

2. 2000-3000

3. 3000-4000

4. 4000-10000

88. В течение какого срока происходит улаживание сделок с акциями в США с 1995г.:

1. Т + 1

2. Т + 2

3. Т + 3

4. Т + 5

89. Какое максимальное наказание предусмотрено в США за торговлю с использованием инсайдерской информации:

1. Штраф, в 3 раза превышающий прибыль, полученную от операции

2. Тюремное заключение сроком до 5 лет

3. Штраф, в 3 раза превышающий прибыль, полученную от операции и тюремное заключение сроком до 10 лет

4. Штраф в размере до 10 млн.долл. и тюремное заключение до 5 лет

90. Корпорация по защите инвесторов (SIPC) в США компенсирует потери инвесторов в случае банкротства компаний по ценным бумагам ДЕНЬГАМИ на сумму:

1. 50 тыс.долл.

2. 10 тыс. долл.

3. 1000 тыс.долл.

4. 100 тыс.долл.

5. иной вариант ответа

91. Комиссия по ценным бумагам и биржам США образована

1. В 1913г.

2. В 1934г.

3. В 1946г.

4. В 1971г.

92. Большая часть ADR российских компаний являются ADR

1. 1 уровня

2. 2 уровня

3. 3 уровня

93. ADR выпускаются

1. Депозитарными банками

2. Компаниями по ценным бумагам

3. Правительством США

94. Привилегированная акция «с участием» (participating preference share) дает право на:

1. участие в голосовании в случае невыплаты фиксированных дивидендов

2. получение дополнительных дивидендов сверх фиксированных

3. иной вариант ответа

95. Система ЭДГАР (EDGAR) является системой:

1. сбора и распространения информации Нью-Йоркской фондовой биржи

2. сбора и распространения информации НАСД

3. сбора и распространения информации SEC

4. иной вариант ответа