Таран Вячеслав. Играть на бирже просто

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Рис. 7.4.1. Типы скользящих средних: SMA, WMA, EMA с параметром 14

171

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

когда цены упадут до MA, ставя защитный ордер ниже недавнего минимума цен. А если уже поставили, то дальше ордер можно тихонечко подтягивать вверх, по мере повышения самой цены. При нисходящей средней следует играть на понижение, открывая короткие позиции, когда цены до MA или чуть выше. Мы как бы ловим откат на "межвежьем" рынке и открываемся по направлению нисходящего тренда. В этом случае защитный ордер следует размещать чуть выше последнего пика цен и подтягивать его в направлении движения цен в случае продолжения "медвежьего" тренда.

сигналом служит пересечение MA и графика цены Такой сигнал является сильным, например, для наметившегося "бычьего" рынка. Как мы говорили, средняя немножко не успевает за ценой, отстает. Когда цена начнет резко расти после, скажем, продолжительного падения, она будет просто вынуждена пересечь свою скользящую среднюю. Здесь нет волшебства, а есть простая математика. Так вот такое пересечение и скажет нам о том, что на последних периодах стала расти значительно быстрее, чем она делала это в течение предшествующего им временного промежутка.

сигналом служит разворот MA на минимальном или максимальном значении. Если MA расположена под графиком цены и имеет локальный минимум, а график цены имеет положительный наклон, то поступает сигнал средней силы о "бычьем" направлении рынка и об открытии позиции вверх. Если же график не имеет положительного наклона, то поступает очень слабый сигнал, для подтверждения которого нужно использовать дополнительные сигналы.

торговли на основе скользящих средних

основе скользящей средней были разработаны несколько осцилляторов (так называется один из типов индикаторов), например:

("moving average convergence/divergence", коротко - MACD);

172

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

индикатор относительной силы (relative strength index - RSI).

Îних и поговорим.

7.4.2.Осцилляторы

Осцилляторы представляют собой индикаторы, говорящие трейдеру о том, в какой из зон спроса находится цена. А зон таких две - зона перекупленности и зона перепроданности. Соответственно, состояния рынка бывают такие: рынок "перепродан" или рынок "перекуплен". Но это терминология, а суть простая: рынок называется перекупленным, если покупатели уже плохо покупают ("денег нет"), а цена находится в районе своего пика. Соответственно, рынок перепродан, если цена уже опустилась до такой степени, что дальше некуда: продавцы уже опустили цену до такой степени, что хитрые, отдельно взятые трейдеры начали покупать… - скоро и цена пойдет вверх… Из всего сказанного - вывод: определив, в какой зоне мы сейчас находимся, можно либо продавать, либо покупать.

Осциллятор MACD.

Скользящая средняя величина схождения-расхождения (moving average convergence/divergence - MACD) является одним из сложных индикаторов инерции. Она основана на пересечениях, схождениях и расхождениях двух скользящих средних величин. Для его расчета используются три EMA: две ЕМА от цен закрытия с разными временными интервалами и одно EMA, вычисляемое от значений разницы между значениями двух первых (иногда от значений частного от деления).

Например, мы хотим рассчитать индикатор на основе 12- и 26-дневных ЕМА - давайте разберемся, как это делается.

Сначала рассчитываем две ЕМА по ценам закрытия – EMA12 и EMA26. Затем значение 26-дневной ЕМА вычитаем из 12-дневной ЕМА, а разность наносим на

173

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Ðèñ. 7.4.2. MACD

174

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

график жирной линией. Тут же вычисляем 9-дневную ЕМА от этой разницы при коэффициенте 0,2 и наносим на график штриховой линией.

Жирная линия реагирует на изменения цен быстрее, чем штриховая. Она, вся такая быстрая, опережает последнюю медленную, пересекая ее вверх или вниз при изменении цен.

Самое важное то, что с помощью MACD сигналы купли подаются просто и понятно: покупать нужно, когда быстрая жирная линия пересекла штриховую (9-дневную ЕМА от быстрой) снизу вверх. Сигналы продажи возникают при пересечении жирной линией штриховой сверху вниз.

А еще аналитики часто прибегают к приему одновременного построения и использования дневного и недельного индикатора MACD. Последний, как показывает практика, выдает более надежные сигналы. Именно по нему производится сверка (фильтрация) сигналов, выдаваемых более коротким индексом MACD. Смысл в том, что если "длинный" MACD отражает положительное расхождение, значит, сохраняется долгосрочный тренд - в его же направлении можно открываться по сигналам "короткого дневного" MACD.

Темп изменения цены (rate of change - RoC)

Формула для расчета RoC является следующей:

RoC = (V / Vn) * 100,

где V - последняя цена закрытия (цена закрытия для последнего наблюдения); Vn - цена закрытия n дней назад (цена закрытия для первого наблюдения); 100 - нормировочный множитель, благодаря которому значения RoC колеблются около центральной линии 100, являющейся линией равновесия.

Если RoC находится на центральной линии, то есть равно 100, то это соответствует ситуации, когда значения цен закрытия V и Vn одинаковы. Нормировочный множитель 100 нужен просто для того, чтобы было удобнее работать с цифрами. Если, к примеру, на какой-то момент (V / Vn) = 0,97, то в этот же момент (V / Vn * 100) = (0,97 * 100) = 97. Проще говоря, множитель позволяет работать с более красивыми числами.

175

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Рис. 7.4.3. Темп изменения цены RoC на примере Английского Фунта

176

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Итак, на графике RoC (рис. 7.4.3) мы видим колебания осциллятора около центрального уровня, соответствующего моменту, где цены находились, например, 10 дней назад (если n равно 10). Кривая в этом случае будет располагаться выше или ниже центральной линии в зависимости от изменений цены.

Если кривая RoC поднимается, значит, разница между текущим показателем цены и ее уровнем, который наблюдался 10 дней назад, растет, т.е. растет сама цена. Если кривая RoC находится над центральной линией, но снижается, цена все еще остается выше своего уровня, который наблюдался 10 дней назад. Однако разница сокращается, т.е. инерция цены или, иными словами, темп ее роста падает. Если кривая RoC расположена ниже центральной линии и снижается, цена находится ниже своего уровня, который наблюдался 10 дней назад, и разница между их значениями увеличивается.

RoC выдает надежные сигналы, когда его кривая расходится с показаниями ценового тренда. Если цены падают к новому минимуму, а индикатор не показывает стремления к этому, такое расхождение называется бычьим. Оно свидетельствует о том, что медведи теряют силы, цены падают по инерции, и быки готовы взять рынок под свой контроль. Если RoC не подтверждает роста цены, возникает негативное расхождение и появляется сигнал об ослаблении рыночной структуры, когда медведи готовы перехватить контроль над рынком.

Если RoС достигает максимума одновременно с ценой, предостережение о возможном снижении цены не появляется, но если кривая индикатора прорывает при этом трендовую линию, соединяющую ряд ее минимумов, выдается информация о потенциальной слабости рынка.

Осциллятор RSI

Индикатор относительной силы (relative strength index - RSI) - это осциллятор, отражающий движение индекса инерции, рассчитанного на значениях относительной внутренней силы рыночного инструмента или рынка в целом на собственном фоне. Этим он отличается от индексов относительной силы разных рыночных субъектов.

177

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

7.4.4. Осциллятор RSI

178

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Вообще говоря, индикаторы инерции всегда показывают уровни эмоционального поведения участников рынка, находя неустойчивые состояния оптимизма и пессимизма. В рыночной практике уровни чрезмерного спроса и предложения отмечаются на графике осциллятора горизонтальными линиями. Они размещаются таким образом, чтобы кривая осциллятора находилась бы за пределами каждой из них не более 5% всего своего времени. По мере возникновения заметных различий в картине развития рынка осуществляется корректировка размещения линий соотношения. Эти линии являются не чем иным, как уровнями поддержки и сопротивления на графике осциллятора.

RSI наблюдает за силой тенденции, сравнивая числа колебаний цен закрытия в восходящей и нисходящей фазах за определенный период.

Он рассчитывается по формуле:

RSI =100 - (100 / (1 + U / D))

или, что-то же самое,

RSI = 100 * (1 - D / (D + U)),

где U - среднее значение "цены вверх" за n интервалов, а D - среднее значение "цены вниз" за эти же n интервалов.

Чтобы вычислить среднее значение "цены вверх" надо сложить все цены закрытия, которые выше предыдущих, и разделить сумму на их количество. В отношении "цен вниз" действие аналогичное. Если, например, для вычислений взят 14-дневный период, то, чтобы найти среднее значение цен закрытия на повышении ("цен вверх"), складываются значения цен закрытия, превышавших предшествующие им закрытия, а затем сумма делится на 14. Подобным образом складываются значения цен закрытия на понижении, и сумма делится на 14. Еще момент: мы вам формулу-то дали, но поймите правильно, что она вам нужна больше для понимания процесса, чем для возможных расчетов; сложные и даже не очень сложные вычисления за вас будет делать компьютер.

Осциллятор RSI особенно популярен среди трейдеров, ведущих краткосрочную биржевую игру. Чем короче

179

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

временной период осциллятора, тем он становится чувствительнее, амплитуда его колебаний расширяется. RSI срабатывает лучше, когда его колебания достигают верхних и нижних пределов. Поэтому если трейдер играет на краткосрочной основе и хочет, чтобы осциллятор давал более отчетливые колебания, надо укорачивать его временной период. Чтобы сгладить острые колебания и сузить амплитуду, расчет осциллятора осуществляется с использованием более продолжительных временных рамок.

Àвот для долговременных графиков, выстраиваемых на основе примерно 2-летней недельной информации, временной период около 8 недель дает хорошую картину, чтобы распознать среднесрочные поворотные моменты.

Пересечения границ "30" (граница зоны "перепроданности") и "70" (граница зоны "перекупленности") порождают в наших головах и умах ценные идеи в отношении главных долговременных моментов купли-продажи. Когда RSI прорывает эти линии по направлению к середине своего диапазона (к уровню "50"), мы делаем заключения о развороте главной тенденции.

Мы привели вам примеры только нескольких индикаторов, в частности - осцилляторов. На самом деле индикаторов гораздо больше, им посвящена одна из следующих наших книг. Более того, можно придумать что-нибудь и самому. Единственный нюанс - до того, как заняться изобретением велосипеда, постарайтесь научиться ходить.

Àчто касается выбора индикатора для работы из имеющегося списка, то "думайте сами, решайте сами" - чем пользоваться, а чем не стоит. Теперь вы представляете общую картину в целом и путем проб (хочется верить, без нелепых ошибок!) вы сможете обнаружить наиболее эффективные метода анализа данных.

180