Таран Вячеслав. Играть на бирже просто

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

История повторяется.

На рынке постоянно меняется ситуация, но законы физики, экономики и психологии неизменны. Поэтому можно с долей вероятности утверждать, что эти законы будут действовать и в будущем.

Теперь просветимся на предмет того, какие бывают сценарии поведения цен или тенденции, если выражаться понаучному. Доу определял тенденции так: при восходящей (растущей) тенденции каждый последующий пик и каждый спад графика цены выше предыдущего. Другими словами, у "бычьей" тенденции должен быть вид кривой с последовательно возрастающими пиками и спадами. Да, кстати, исторически название возникло из поведения настоящих быков: быки стараются поддеть свою жертву рогами ударом снизу вверх. И поэтому ситуацию, когда цена растет, называют также "бычьим рынком".

И, наоборот, при "медвежьей" нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий. "Медвежьей" тенденцию называют потому, что медведи задирают своих врагов ударами лап сверху вниз. Эти два определения являются отправной точкой в анализе любого биржевого рынка.

Ну вот, теперь и вы знакомы с самыми простыми терминами вашей будущей профессии. Конечно, необходимо определиться в конкретных задачах и действиях, то есть в том, каким образом осуществлять задуманное. В техническом анализе принято разделять и властвовать: например, специалистов можно разделить на две группы - технических аналитиков и графистов. Технический аналитик занимается компьютерными делами (технологиями) и все больше использует статистические методы. А графист строит прогноз о будущем изменении цен на основе вида графиков. Он рисовать любит больше, чем считать. Что лучше - быть техни- ческим аналитиком или графистом - никому не известно. Зато ясно как день, что одна голова хорошо - две лучше. Вывод: комбинирование - верный путь великого трейдера.

121

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Теория Доу

Чарльз Доу в свое время как раз этими проблемами и занимался. Как-то раз Доу взял да и напечатал в журнале "Wall Street" некоторые предположения, которые, как он полагал, действуют на рынке. Несмотря на то, что его позиция была опубликована, он так и не сформировал четкой теории (термин "Теория Доу" появился значительно позже). Тем не менее, отсутствие теории никак не мешает большинству трейдеров торговать на основе этих предположений и сегодня. Самое важное, что было вынесено из теории Чарльза Доу, - это то, что в основе прогнозирования будущих изменений цен валют лежит анализ изменения индексов, связанных с ценами акций.

Краткая историческая справка:

1884 г. - Чарльз Доу построил первый индекс, который рассчитывался с учетом цен акций 11 компаний (из них 9 являлись железнодорожными).

1897 г. - произведено обновление индекса: теперь в его составе информация о 12 промышленных компаниях и 20 железнодорожных.

1928 г. - включено уже 30 промышленных компаний.

1929 г. - создан индекс коммунальных предприятий. Основные положения Теории Доу:

Индексы учитывают вс¸. Он, как видите, не далеко убежал от философии технического анализа. По его мнению, все события, и вся новая информация тут же находит отражение в индексах.

На рынке существует 3 типа тенденций:

нескольких лет; вторичная - является корректирующей по

отношению к основной и длится от 3 недель до 3 месяцев;

малая - не более 3 недель.

тенденция имеет 3 фазы (как и у Эллиотта, о котором поговорим позднее). Первая фаза - фаза накопления, на ней в торговлю включаются наиболее информированные инвесторы. Далее возникает фаза продолжения

122

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

(вступают в игру "прочие" проницательные инвесторы). Третья - фаза затухания, когда на рынок приходит "толпа", а крупные инвесторы по факту появления толпы начинают фиксировать прибыль.

Индексы должны подтверждать друг друга (здесь имеется в виду промышленный и железнодорожный). Если один индекс растет, а другой вдруг нет, то говорить о какой-то определенной тенденции пока рановато.

Объ¸м торговли должен подтверждать характер тенденции. Важная вещь эти объемы! Объем должен расти при восходящей тенденции и падать при нисходящей. Его суть в том, насколько активны участники рынка. Согласитесь, что если народ "не верит", то на призыв не пойдет и "объемов не даст". Конечно, параметр объема не главенствующий, но второе почетное место - его.

Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась. В какой-то момент помашет она платочком и шепнет на ушко: "Хочу… измениться…". И тогда - у кого какие феи заказаны, такие и фокусы будут.

Безусловно, теорию Доу множество раз подвергали критике. Забивали в грудь ногой и топтали тапком. За что? Главным обвинением было запаздывание сигналов. Тут, надо согласиться, правы были бойцы невидимого фронта - зачем нам сигналы, которые запаздывают... Но надо и тот факт учесть, что Доу был долгосрочным инвестором, то есть ориентировался на основную тенденцию, и это запаздывание не воспринимал, как помеху для прибыльной работы.

Теория Доу является началом технического анализа. Однако она не означает его завершение. В техническом анализе есть множество других не менее важных вещей. Ниже мы расскажем вам вкратце о методах технического анализа, чтобы вы на простейшем уровне знали, где жать на кнопку, а где - нет, а также - чему учиться подробнее, а что не отвечает вашим потребностям. Мы не устанем повторять: прежде, чем отказываться от того или иного метода, стоит узнать, какой именно способ предлагают вашему драгоценному вниманию. А вдруг, это ваше? А вы проехали мимо. А проехали, так с "жабой", которая традиционно душит, сами потом будете

123

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

разбираться. Поэтому:

более подробно о нем же - в наших следующих книгах, целиком посвященных только ему.

6.4.ìåíÿ

6.4.1 Сущность графика цен

цены - это фотография мыслей, мнений и ожиданий всех участников рынка на данный конкретный момент и за определ¸нный, более ранний, промежуток времени. Каждая цена является результатом взаимодействия "быков" и "медведей", которые все вместе составляют "толпу".

простой способ анализа - визуальный. Финансисты всего мира народ такой изобретательный, такой изобретательный!... Вот они и придумали несколько вариантов, как "нарисовать" коллизии, происходящие на рынке. И это не всегда знакомая нам простейшая линия, бывают и чуть по сложнее: к примеру, при построении графика иногда используют несколько цен для определенного момента (точнее, интервала) времени.

только не вздумайте отбрыкиваться от финансовой геометрии. Ответы "мне страшно" и "я ничего в этом не смыслю" не принимаются. Вы сразу же вздохнете спокойней, как только убедитесь, что бояться нечего. Вот подумайте, из чего любой график изменения цены? Взять хотя бы простейший линейный, известный нам еще по школе. По горизонтальной оси (абсцисс) откладывается время, а по вертикальной оси (ординат) - изменение цен. Меняется только способ изображения. И никаких проблем.

о представлении данных на экране монитора, следует пояснить такой нюанс: на графиках крайне редко отображаются все цены, которые были на рынке, скажем, за последние десять часов, 10 дней или 10 лет. Представьте, какой объем данных пришлось бы анализировать, если бы мы

124

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

решили рисовать график по всем ценам-точкам! Хитрые же трейдеры придумали простой ход: они разделили время на равные промежутки времени - те самые, которые мы называем - и из всего массива цен для конкретного интервала в качестве его "представителя" выбирают всего лишь от одной до четырех цен! Например, простейший и самый "легкий" график за день строится по ценам, соответствующим последней цене за каждый час. Итого для его построения потребуется всего 24 точки.

интервалы при анализе валютного рынка берутся, как правило, стандартные. Группировка данных бывает такой:

Месячная группировка данных - Monthly (M) Недельная - Weekly (W)

Дневная - Daily (D)

Часовая - Hourly (H)

Конечно, на просмотр допускаются и более "короткие" варианты - можно использовать в работе и минутные интервалы. Можно также использовать и более длинные, например, полугодовые или годовые.

Ранее мы сказали о том, что графики можно строить в виде простой линии или в более сложной форме. А теперь разберемся с тем, какими конкретно они бывают. По ходу дела начнем использовать еще один термин - chart ("чарт"). Обозначает он то же самое, что и "график"; это слово - из сленга трейдера.

6.4.2. Типы графиков

Тиковый график (Tick chart)

Тиковый график отличается тем, что отображает каждое новое значение котировки и дает наиболее детальную информацию о динамике цен (рис. 6.4.1.). Самое замечательное отличие от других типов в том, что тиковый график не привязан к фиксированной оси времени. На нем каждое движение цены (по вертикали) сопровождается перемещением на небольшой стандартный шаг по горизонтали. Это значит, что

125

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Рис. 6.4.1. Тиковый график

126

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

при активности за некоторый заданный интервал времени происходит много движений цены, а при вялом рынке котировки обновляются редко, и за этот же интервал времени будет нарисовано мало тиков. Это может пригодиться тем, кто хочет иметь четкую и даже излишне подробную картину движения цены. Тикают часики - бим-бом…

chart - линейный

тип графика изображен на рисунке 6.4.2. Мы его строим по ценам, соответствующим "ценам закрытия" (последним ценам) каждого стандартного временного интервала, причем соединяем отрезками прямых. А результат - ломаная линия. Хотя, если поменять масштаб, то визуально она будет восприниматься как плавная кривая.

простой график как линия не может отразить все данные по изменению цен. Ну и не надо. Нам он нужен только, когда у нас мало данных, либо когда они не сильно скачут "внутри интервала" и плавно изменяются за определенный промежуток времени.

график (bar chart)

способ заключается в рисовании палочек. "Играемся" мы с ними. "Палочка отражает все", а конкретнее - изменения цен за определенный период времени (рис. 6.4.3.) и несколько важных цен внутри конкретного интервала времени:

Close (цена закрытия, последняя);

Open (цена открытия, первая);

Low (минимальная цена).

Принцип построения такой: вертикалью соединяем High и Low, а на уровнях Open и Close ставим риски.

Плюс палочкового графика в том, что этот график отражает все четыре цены. А минус - в течение рассматриваемого периода цены могли измениться в пределах палочки неравномерно. Это значит, в каких-то ценовых промежутках объемы торгов были значительно больше, чем в других. Похорошему, ее толщина не должна быть равномерной. Но

127

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Рис. 6.4.2. Линейный график

128

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

Рис. 6.4.3. Палочковый график (bar chart)

129

Школа валютных трейдеров FOREX CLUB: www.fxclub.org

представьте себе использование неравномерной по толщине палочки - график будет для восприятия наших дорогих глаз таким же тяжелым, как укладывание шпал и рельсов некими товарищами. Поэтому и рисуют их одинаковой толщины и с использованием всего лишь четырех цен.

Candle Stick (Японские подсвечники, японские свечи)

График в виде японских свечей (правильнее - "подсвечников", но слово "свечи" звучит приятнее) очень похож на палочковый график, но он более доступный для восприятия (рис. 6.4.4.). Для построения графика снова берут четыре цены. Между ценами Open и Close строят прямоугольник, который называется "телом свечи". Сверху и снизу тела рисуются так называемые "тени". Тени - это вертикальные линии. Верхняя тень начинается на верхнем уровне прямоугольника (тела) и заканчивается на уровне цены High. Нижняя начинается на нижнем краю прямоугольника и заканчивается на уровне цены Low. Ну, и теперь кульминация процесса: если цены за день выросли (Open < Close), то тело красят в белый цвет, а если цены снизились (Open > Close), то в черный.

Свечи возникли в стародавние времена (век эдак семнадцатый), когда японцы торговали так называемыми "пустыми" корзинами с рисом - они покупали и продавали еще не собранный урожай будущего года. И при этом предсказывали, будет ли изобилие или нет на основе анализа фигурок из этих самых свечей. Белая свеча означала, что риса в этом году собрали больше, чем в предыдущем, а черная - наоборот.

130