3. Управление формированием прибыли оао «Сбербанк»

Поскольку главным фактором для формирования прибыли является объем и качество доходов, то на первом этапе анализа необходимо провести анализ структуры доходов. Структура доходов Сбербанка РФ за 2011 г. представлена в табл. 3.1.

Таблица 3.1.Анализ состава и структуры укрупненных статей доходов

Наименование показателя	Значение показателя, тыс.руб.	Удельный вес, %
1) Проценты, полученные за предоставленные кредиты	39750	41,1
Проценты, полученные по предоставленным кредитам (срочным)	31023	32,1
Проценты, полученные за кредиты, не уплаченные в срок (за просроченные)	540	0,6
Полученные просроченные проценты	5898	6,1
Проценты, полученные от прочих размещенных средств	257	0,3
Проценты, полученные по открытым счетам	356	0,4
Проценты, полученные по депозитам	1676	1,7
2) Доходы, полученные от операций с ценными бумагами	22435	23,2
Процентный доход от вложений в долговые обязательства	1898	2,0
Процентный доход по векселям	13	0,01
Дисконтный доход по векселям	2344	2,4
Доходы от перепродажи (погашения) ценных бумаг	2564	2,7
Дивиденды, полученные от вложений в акции	34	0,04
Другие доходы, полученные от операций с ценными бумагами	15582	16,1
3) Другие доходы	34463	35,7
Восстановление сумм со счетов фондов и резервов	20287	21,0
Комиссия полученная	45	0,05
Другие полученные доходы	14131	14,6
Итого доходов	96648	100,0

Представленные данные свидетельствуют, что доходы от операций с ценными бумагами Сбербанк РФ составляют около 23%,позволяет сделать вывод, что доход от дисконтных векселей составил 10,4% от всех доходов от операций с ценными бумагами, процентный доход от вложений в долговые обязательства составил 8,5%.

Доход от вексельного обращения является значительным в структуре доходов банка, однако удельный вес его не значителен, поэтому необходимо увеличивать объемы вексельного обращения в Сбербанк РФ .

Поведем анализ баланса Сбербанк РФ за два года - 2010 и 2011, - табл. 3.2.

Таблица 3.2.Оценка уровня доходов и расходов Сбербанк РФ

№ п/п	Числитель	Знаменатель	Итог
	На 01.01.10	На 01.01.11	На 01.01.10	На 01.01.11	На 01.01.10	На 01.01.11
1	151294	175057	346645	528860	43,6 %	33,0 %
2	116868	155824	796542	1142056	14,7 %	13,6 %
3	97204	129606	796542	1142056	12,2 %	11,3 %
4	19664	26218	39293	65724	50,04 %	39,89 %

Согласно табл. 3.2, банк по первому коэффициенту находится среди банков 1-го класса, по четвертому - тоже среди первоклассных банков.

Первый коэффициент показывает, что при анализе процентного дохода в мировой практике банки ориентируются на спрэд (маржу) в размере 3-4%. Четвёртый коэффициент ориентирует банки на то, чтобы около 30 % прибыли формировались за счёт непроцентного дохода. При этом, чем больше часть прибыли, формируемая за счёт непроцентного дохода, тем ниже рейтинг (класс) банка. Это объясняется тем, что такая тенденция свидетельствует об узкой нише банка на рынке традиционных кредитных услуг.

Также, исследуя диаграмму процентной маржи за 2010-2011 года, можно четко увидеть её рост. Это вызвано прежде всего увеличением процентного дохода и уменьшением процентного расхода.

Оценка стабильности источников дохода Сбербанк РФ представлена в табл. 3.3.

Таблица 3.3.Оценка стабильности источников дохода Сбербанк РФ

Показатели	Сумма ден. ед.
	за 2010	За 2011
1. Стабильные источники прибыли
Процентный доход	151294	175057
Процентная маржа	39293	65724
Беспроцентный доход	104057	138743
Беспроцентный расход	97204	129606
Превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом(+), “бремя”(-)	6853	9137
Итого стабильные источники дохода	46146	74861
2. Нестабильные источники дохода
Доходы (+) , убытки (-) от спекулятивных операций на рынке	12811	17081
Доходы (+) , убытки (-) от непредвиденных (неординарных) операций	-1830	-2440
Итого нестабильные источники дохода	10981	14641
3. Прочие расходы
Отчисления в резерв на покрытие возможных потерь по ссудам	46776	62368
Налоги	8384	21951
Чистая прибыль	1967	5183

Исследуя табл. 3.3 можно сказать следующее:

Возросли стабильные источники дохода в 1,55 раза и как следствие, возросли отчисления в резерв на покрытие потерь по ссудам.

Незначительно возросли нестабильные источники дохода.

Значительно (в 2,63 раза) возросла чистая прибыль, что говорит о положительных изменениях, происходящих в Сбербанк РФ.

Одним из основных приёмов оценки уровня доходности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. По действующей в России системе учёта и отчётности методы расчёта данного коэффициента могут быть такими, как в формулах (3.1) , (3.2):

Балансовая прибыль за период

К1= ------------------------------------

Средний остаток итога актива баланса

10351 27134

К1(2010)= -------- = 0.0130 К1(2011)= -------- = 0.0238

796542 1142056

Балансовая прибыль за период - Нестабильный доход

К2= ------------------------------------------------

Средний остаток итога актива баланса в периоде

10351-10983 27134-14639

К2(2010)= ------ = -0.00079 К2(2011)= -------------- = 0.0109

796542 1142056

Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечивается за счёт нестабильных источников. Динамика финансовых коэффициентов Сбербанк РФ показана в табл. 3.4.

Таблица 3.4.Финансовые коэффициенты Сбербанк РФ

Коэффициенты	Годы
	2010	2011
К1 (общая доходность активов)	0,0130	0,0238
К2 (стабильная доходность активов)	-0,00079	0,0109

И первый, и второй коэффициенты увеличились за два периода. Это говорит о расширении Сбербанк РФ рынка сбыта своих услуг.

При зарубежных стандартах учета, как отмечалось, определяется чистая прибыль. В этом случае расчет аналогичных коэффициентов заключается в следующих формулах:

Чистая прибыль за период

К3= ------------------------------------------

Средний остаток итога актива баланса в периоде

1967 5183

К3(2010)= -------- = 0,00247 К3(2011)= -------- = 0,00454

796542 1142065

Чистая прибыль - Нестабильный доход

К4= --------------------------------------------

Средний остаток итога актива баланса в периоде

1967 - 10983 5183 - 14639

К4(2010)= -------- = - 0,01132 К4(2011)= -------- = - 0,00828

796542 1142056

При расчете коэффициентов на основе чистоты прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности, нормативный уровень коэффициента К2 должен колебаться от 1,15 до 0,35 %, 9.4- от 1,0 до 0,6 %. Таким образом финансовые показатели работы Сбербанк РФ сведены в табл. 3.5.

Таблица 3.5.Финансовые показатели Сбербанк РФ

Финансовые коэффициенты	Годы
	2010	2011
Коэффициент общего чистого дохода активов	0,00247	0,00454
Коэффициент стабильного чистого дохода активов	-0,01132	-0,00828

Сопоставляя полученные КЗ и К4 со стандартами Мирового банка, можно сказать, что банк держится на плаву за счёт нестабильного дохода. В России это доход от операций с валютой. Если же взять для анализа показатель К4, то получается вовсе неприглядная картина для Сбербанк РФ. Согласно приведенной классификации Мирового банка, по КЗ - Сбербанк РФ только начинает свое развитие и занимает низшую ступень классификации; по К4 - банк не заслуживает доверия (по мировым стандартам).

Прибыль до налогообложения к активам - соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы для оценки менеджмента прибыли.

Расчёт коэффициента при:

А) действующей в России системе учёта по формуле:

Балансовая прибыль + Налоги, уплаченные за период,

Относимые на финансовый результат

К5= ------------------------------------------------

Средний остаток по итогу актива баланса за период

10351+8384 27134+21951

К5 (2010) = ---------- = 0,02352 К5(2011) = ------------ = 0,04298

796542 1142056

Б) системе учёта по мировым стандартам по формуле:

Чистая прибыль за период + Все налоги уплаченные за период

К6= --------------------------------------------------

Средний остаток по итогу баланса за период

1967+8384 5183+21951

К6 (2010)= ---------- = 0,01299 К6 (2011)= ------ = 0,02376

1142056 796542

Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы (т.е. К5, К6), тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью (табл. 3.6).

Таблица 3.6.Коэффициенты использования прибыли Сбербанк РФ за 2008-2009 гг.

Коэффициенты	Годы
	2008	2009
К5	0,02352	0,04298
К6	0,01299	0,02376

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка.

Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец , данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчёта коэффициентов прибыльности собственного капитала при:

А) действующей в России системе учёта:

Балансовая прибыль за период

К7= ----------------------------------------

Средний размер собственного капитала в периоде

10351 27134

К7(2010)= ------ х 100%=3,57% К7(2011)= ------ х 100%=6,57%

289943 412998

Балансовая прибыль за период

К8= --------------------------------------

Средний размер уставного фонда за период

10351 27134

К8(2010)= ---- х 100%=17,25% К8(2011)= -- х 100%=33,92%

60000 80000

Балансовая прибыль - Нестабильные виды доходов в периоде

К9= --------------------------------------------------

Средний размер уставного фонда

10351-10983 27134-14639

К9(2010)= ------ х100%=-1.05% К9(2011)= -------- х 100%=15,62%

60000 80000

Балансовая прибыль за период + Налоги, относимые на себе стоимость

К10= --------------------------------------------------

Средний размер уставного фонда

10351+8384 27134+21951

К10(2010)= --------х100% =31.22% К10(2011)= ---- х 100%=61,36%

60000 80000

Б) системе учёта по мировым стандартам:

Чистая прибыль за период

К11= ------------------------------------------------

Средний размер собственного капитала в периоде

1967 5183

К11(2010)= ------ х 100% =0.68% К11(2011)= -------- х 100%=1,26%

289943 412998

Чистая прибыль за период

К12= ------------------------------------------------

Средний размер акционерного капитала в периоде

1967 5183

К12(2010)= ------ х 100% =3.28% К12(2011)= -------- х 100%=6,48%

60000 80000

Чистая прибыль за период - нестабильные виды доходов в периоде

К13= ------------------------------------------------

Средний размер акционерного капитала в периоде

1967-10983 5183-14639

К13(2008)= -------- х 100% =3.28% К13(2009)= ------ х 100%=6,48%

60000 80000

Чистая прибыль за период + Все уплаченные налоги

(прибыль до налогообложения)

К14= ------------------------------------------------

Средний размер акционерного капитала в периоде

1967+8384 5183+21951

К14(2010)= ------ х 100% =17.25% К14(2011)= ------ х 100%=33,92%

60000 80000

Нормативный уровень К11 от 10 до 20 %, для К14 - это 15 %. Собственный капитал банка - это сумма средств по следующим статьям:

- уставный фонд;

- резервный фонд;

- специальные фонды;

- износ основных средств;

- фонды экономического стимулирования; направленные на развитие банка;

- переоценка основных средств;

- прибыль текущего года;

- резервы на покрытие кредитных рисков.

Динамика финансовых коэффициентов Сбербанк РФ за 2008-2009 гг. приведена в табл. 3.7.

Таблица 3.7.Финансовые коэффициенты Сбербанк РФ за 2008-2009 гг.

Года	2010	2011
К7 (общая рентабельность собственного капитала)	3,57 %	6,57 %
К8 (общая рентабельность уставного фонда)	17,25 %	33,92 %
К9 (стабильная рентабельность уставного фонда)	-1,05 %	15,62 %
К10 (рентабельность уставного фонда до налогообложения прибыли)	31,22 %	61,36 %
К11 (рентабельность собственного капитала)	0,68 %	1,26 %
К12 (рентабельность акционерного капитала)	3,28 %	6,48 %
К13 (стабильная доходность акционерного капитала)	-15,02 %	-11,82 %
К14 (рентабельность акционерного капитала до налогообложения прибыли)	17,25 %	33,92 %

Анализируя полученные показатели, можно сказать, что было бы некорректно применять стандартную мировую систему учёта к специфичной российской банковской системе. Для того, чтобы можно было её применять без каких - либо ограничений, надо сначала налоги и законы под мировой уровень, а потом дать время банкам на становление и адаптацию.

Если смотреть на коэффициенты, применяемые в российской системе учёта, то явно видно двукратное улучшение деятельности Сбербанк РФ за 2010-2011 гг. практически по всем коэффициентам. В частности, К7 увеличился с 3,57 % до 5,57 % .Это связано с ростом балансовой прибыли и ростом собственного капитала. К8 увеличился с 17,25 % до 33,92 % по причине роста прибыли в 2,56 раза и увеличении уставного капитала на 25 %.

Прибыль на одного работника - соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчёта коэффициента при:

А) Российской системе учёта:

Балансовая прибыль

К15= ----------------------------------------------

Среднее число работников банка в периоде

10351 27134

К15(2010)= -------- = 5,175 К15(2011) = ------ = 15,505

2000 1750

прибыль доход коммерческий банк

Б) Система учета по мировым стандартам:

Чистая прибыль

К16= --------------------------------------

Среднее число работников банка в периоде

1967 5187

К16(2010)= -------- = 0,983 К16(2011)= ------ = 15,505

2000 1750

Ввиду того, что в Сбербанк РФ в конце 2010 года произошли сокращения штата сотрудников, примем количество сотрудников в 2010 г. - 2000 человек , а в 2011 г. - 1750 человек. (табл. 3.8)

Таблица 3.8.Доходность одного работника

Года	Годы
	2008	2009
К15 (общая доходность одного работника)	5,175	15,505
К16 (чистая доходность одного работника)	0,983	2,962

Согласно полученным коэффициентам, можно сделать вывод о том, что банк стал осмотрительнее выдавать кредиты, поэтому произошло снижение расходов. Но вместе с этим можно отметить рост непредвиденных расходов - это говорит о том, что банк все-таки зарабатывает на рискованных операциях почти 50 % своего дохода, но при этом иногда несет потери. Но, скорее всего причиной такого хода событий является неопределенность политики Правительства России в отношении банков и грабительская система налогообложения (для банков - почти 81 % составляют различные налоги и сборы).

Итак, в результате проведения анализа эффективности деятельности Сбербанк РФ можно отметить следующее:

1) Банк развивается стабильно, безубыточно - об этом свидетельствуют рост балансовой и чистой прибыли, а также рост уставного капитала, рост процентных и непроцентных доходов.

2) Банк получает прибыль не только путем предоставления кредитов, но и путем валютных спекуляций и спекуляций на рынке ценных бумаг. Это несет в себе определенный риск - банк имеет рост непредвиденных расходов, что необходимо пресекать.

3) Наблюдается рост дохода на одного работника и одновременно сокращение численности персонала - это говорит о повышающемся уровне жизни банковских работников и одновременно повышающейся материальной заинтересованности работников Сбербанк РФ в благополучном положении своего банка.

4) За повышение материальной заинтересованности в Сбербанк РФ говорит и тот факт, что банк идет на увеличение уставного капитала путем эмиссии акций по подписке - размещении акций среди имеющихся акционеров. А большинство акций размещено среди работников банка, т.е. работники банка являются собственниками своего предприятия.