4. Средство накопления (сбережения).
Каждый хозяйствующий субъект, осуществляя производительную деятельность, создает продукцию, которая участвует в обмене (обращении). Обмен чаще всего опосредуется деньгами. Получив за свою продукцию денежный эквивалент, хозяйствующие субъекты расходуют полученную выручку. Они восстанавливают затраченные основные и оборотные средства, приобретают предметы потребления для собственного воспроизводства. Но в процессе кругооборота ресурсов (в процессе воспроизводства) у хозяйствующих субъектов может возникать превышение текущих доходов над текущими расходами.
В этом случае они используют не всю полученную выручку, другими словами, накапливают. Деньги, при этом непосредственно не участвующие в обороте, выполняют функцию средства накопления.
Накапливать можно разными способами, но хозяйствующие субъекты предпочитают использовать ликвидные активы (те, которые можно с минимальными издержками превратить во всеобщий эквивалент). То есть они вкладывают их в банки на срочные счета, покупают краткосрочные государственные ценные бумаги, а часть оставляют на своих расчетных и текущих счетах. При этом они стараются уменьшить наиболее ликвидные активы (средства в кассе, на расчетном счете) до минимума, обеспечивающего бесперебойные расчеты с контрагентами. В основном, средства, превышающие текущие расходы, вкладываются в денежные активы, приносящие доход (процент).
Функция денег как средства накопления позволяет накапливать и сохранять доход для осуществления будущих платежей (оплата оборотных средств, проценты за кредит, выплата заработной платы и т.д.).
Но эта функция денег приносит пользу не только тому, кто накапливает. Она создает условия для развития кредитных отношений. Средства на счетах в банках и других финансовых учреждениях являются привлеченными ими средствами, которые можно использовать на выдачу кредитов и инвестиции. Финансовые посредники делают возможным эффективноеиспользование временно высвободившихся средств. Тот, кто получит кредит в банке, будет способен реализовать свой инвестиционный проект. То есть деньги в этом случае будут использованы более эффективно по сравнению с тем, как их использовал бы субъект, не реализующий никаких проектов.
Деньги «изымаются» у неэффективного на данный момент субъекта и «передаются» более эффективному. Таким образом, кредит превращает деньги в функционирующий капитал. Это превращение становится возможным только благодаря выполнению деньгами функции средства накопления (сбережения).
Функция средства накопления не равнозначна функции образования сокровищ. Последняя характерна для полноценных денег. В этом случае золото и серебро просто хранится в подвалах, сундуках, чулках и т.д. При этом они не становятся капиталом. Наоборот, деньги, при выполнении функции образования сокровища, изымаются из обращения. В современной денежной системе эта функция денег потеряла статус основной. В условиях инфляции образование сокровищ с помощью денег проблематично. Поэтому если хранение денег в наличной форме и осуществляется, то оно связано с необходимостью поддержания определенного уровня ликвидности, то есть некоторого резерва для текущих расходов, а не образования сокровища.
Мировые деньги (средство международных расчетов).
Всеобщий эквивалент используется также для оплаты иностранных товаров, услуг, финансовых активов. В условиях системы золотого стандарта для этого использовалось золото либо в виде отчеканенной монеты, либо в виде слитков. В любом случае, золото принималось всеми в качестве оплаты.
В современных условиях каждая страна выпускает свою валюту. Любая валюта представлена кредитными деньгами, не обладающими стоимостью (в отличие от золота). Поэтому не каждая валюта может использоваться в международных расчетах и, соответственно, выполнять функцию мировых денег.
Эту функцию выполняют так называемые резервные валюты. Это несколько валют, обладающих повышенной устойчивостью, которые используются в международных расчетах. Они принимаются всеми в качестве оплаты и являются свободно конвертируемыми. Из-за их устойчивости и надежности центральные банки и правительства всего мира формируют свои резервы, в основном, именно из них. Отсюда и название – резервные.
К основным резервным валютам в настоящее время относятся доллар США, фунт стерлингов Великобритании, японская йена и европейская евро. Кроме них функцию мировых денег может выполнять техническая валюта, эмитируемая в безналичной форме Международным валютным фондом – SDR.Specialdrawingrights– специальные права заимствования. Эти активы распределяются между странами-членами МВФ в соответствии с их квотами и используются в некоторых случаях для расчетов друг с другом.
Вопросы для самоконтроля:
Кто производит эмиссию бумажных денег? Какие могут быть способы их эмиссии?
Можно ли назвать банкноты бумажными деньгами?
Почему при эмиссии кредитных денег основное правило денежной эмиссии соблюдается автоматически? Могут ли кредитные деньги стать бумажными?
В чем отличие функции меры стоимостей от функции масштаба цен?
Почему говорят, что функцию меры стоимостей выполняют «идеальные» деньги?
Приведите примеры выполнения деньгами функции средства обращения и средства платежа. В чем заключается разница между этими функциями?
Что показывает «закон денежного обращения»? Почему этот закон не является законом в полном смысле этого слова для денежных систем с неполноценными деньгами?
Назовите основные факторы, влияющие на величину необходимой экономике денежной массы? Почему развитие кредитных отношений уменьшает эту величину?
Предположим, 20% своего дохода Вы не тратите, а оставляете на будущее в наличной форме. Какую функцию денег выполняют в этом случае те 20%?
Что ограничивает возможность выполнения деньгами функции средства накопления в современной денежной системе? Каким образом это сказывается на объеме кредитных операций в экономике?
Рекомендуемая литература:
Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999. С. 15-26.
Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича. – Л., 1991. С. 26-42.
Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича. – М., СПб., 1994. С. 24-32.
Кашин Ю.И. К вопросу о модификации функций денег // Деньги и кредит. 2002. №1. С. 64-66.
Косой А.М. Современные деньги // Деньги и кредит. 2002. №6. С. 42-52.
Макаров В., Клейнер Г. Бартер в России: институциональный этап // Вопросы экономики. 1999. №4. С. 79-101.
Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т.1. – М.: Госполитиздат, 1963. Отд.1. Гл.3. С. 104-156.
Миллер Р. Л., Ван-Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело: Учебник для вузов. / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. С. 7-8.
Общая теория денег и кредита: Учебник. / Под ред. Е. Ф. Жукова. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. С. 86-94; 116-123.
Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста (доклад Всемирного банка) // Вопросы экономики. 2001. №3. С. 4-45.
Яковлев А. О причинах бартера, неплатежей и уклонения от уплаты налогов в российской экономике // Вопросы экономики. 1999. №4. С. 102-111.