36. Денежно-кредитная политика. Основные направления.

Денежно-кредитная политика – важная составная часть общей экономической политики государства. Цели и задачи ДКП должны координироваться с целями экономической политики государства: обеспечение полной занятости (борьба с безработицей), обеспечение экономического роста и стабильности национальной денежной единицы (борьбы с инфляцией). ДКП государства – совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на достижение поставленных целей. Основным разработчиком и проводником ДКП государства является Центральный банк (ЦБ) страны. Основными методами и инструментами денежно-кредитной политики ЦБ РФ являются:- процентные ставки по операциям ЦБ.- нормативы обязательных резервов депонируемых в ЦБ.- операции на открытом рынке (с ценными бумагами государства).- рефинансирование коммерческих банков.- валютное регулирование.- установление ориентиров роста денежной массы.- прямые количественные ограничения. Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами ДКП выступают прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника ДКП государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении ЦБ использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции. Кредитная экспансия ЦБ увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики денежными ресурсами.

37. Инструменты денежно-кредитной политики цб рф

Основными методами и инструментами денежно-кредитной политики ЦБ РФ являются:- процентные ставки по операциям ЦБ.- нормативы обязательных резервов депонируемых в ЦБ.- операции на открытом рынке (с ценными бумагами государства).- рефинансирование коммерческих банков.- валютное регулирование.- установление ориентиров роста денежной массы.- прямые количественные ограничения.Для непосредственного регулирования массы денег в обращении ЦБ использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции. Кредитная экспансия ЦБ увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики денежными ресурсами.

38. Активные и пассивные операции цб рф

Пассивные операции – это операции по привлечению средств. В результате пассивных операций, суть которых сводится к получению ссуды, банки получают денежные средства, используемые для финансирования активных операций. Результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка. Пассивные операции: 1) эмиссия банкнот; осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств, золота и иностранной валюты — соответственно государственными обязательствами, золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пассивной операции центрального банка «Эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота.  2)прием вкладов КБ и казначейства 3)операции по образованию собственного капитала. Источником ресурсов центральных банков служат вклады казначейства и коммерческих банков. Активные операции: операции по размещению ресурсов. 1) Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции и краткосрочные ссуды государству и банкам. 1.1. Учетные операции — это покупка центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов.  Вложения в ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями. 1.2.Прямое кредитование государства, т. е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита покупка центральными банками государственных облигаций осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, используют операции типа репо, т. е., покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене.