2.3. Анализ собственного капитала предприятия
Состояние и изменение собственного капитала, а также структуры капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 4.
Таблица 4
Динамика источников имущества ООО «Союз»
|
Показатели |
Абсолютные значения
|
Абсолютные отклонения |
Темп роста, % | ||||
|
2013 |
2014 |
тыс. руб. |
уд. вес | ||||
|
тыс. руб. |
уд. вес |
тыс. руб. |
уд. вес | ||||
|
Всего источников финансирования |
6183 |
100 |
6536 |
100 |
353 |
- |
105,71 |
|
из них: 1 Собственный капитал |
2584 |
41,79 |
2019 |
30,89 |
-565 |
-10,9 |
78,13 |
|
2 Заемный капитал |
3599 |
58,21 |
4517 |
69,11 |
918 |
10,9 |
125,51 |
|
в том числе: 2.1 Долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
1754 |
26,84 |
- |
- |
- |
|
2.2 Краткосрочные обязательства |
3599 |
58,21 |
2763 |
42,27 |
-836 |
-15,93 |
76,77 |
|
в том числе: 2.2.1 заемные средства |
1638 |
26,49 |
504 |
7,71 |
-1134 |
-18,78 |
30,77 |
|
2.2.2 Кредиторская задолженность |
1961 |
31,72 |
2259 |
34,56 |
298 |
2,85 |
115,2 |
Как показывают данные таблицы 4 в структуре источников финансирования организации за два года произошли некоторые изменения. В 2014 году увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 58,21% до 69,11% или на 10,9 процентных пункта). Это произошло в результате погашения суммы краткосрочных обязательств. Сократилась доля собственного капитала. Все вышесказанное характеризует положительную тенденцию 2014 года. Отрицательным моментом в этом периоде можно назвать сокращение собственного капитала на 565 тыс. руб. за счет сокращения нераспределенной прибыли.
Темпы роста источников финансирования в 2014 году превышают темпы роста источников финансирования в 2013 году 5,71% или на 353 тыс. руб. Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой активности, которые представлены в таблице 5.
Таблица 5
Коэффициенты деловой активности
|
Наименование коэффициента |
Способ расчета |
2013 г. |
2014 г. |
Абсолютные отклонения 2014 г. к 2013 г. |
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) |
Выручка от продаж |
3,5 |
4,2 |
0,7 |
|
|
среднегодовая стоимость активов |
|
|
|
|
Коэффициент отдачи собственного капитала коэффициент оборачиваемости собственного капитала) |
Выручка от продаж |
7,07 |
11,8 |
4,73 |
|
|
средняя стоимость собственного капитала |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Выручка от продаж |
10,5 |
12,9 |
2,4 |
|
|
средняя стоимость кредиторской задолженности |
|
|
|
Данные таблицы 5 показывают, что в период с 2013 г. по 2014 г. ресурсоотдача увеличилась. Значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 4,73 пункта. Произошло расширение кредиторской задолженности на 2,4 пункта. Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 6.
Таблица 6
Динамика структуры собственного капитала
|
Источники капитала |
2013 г. |
2014 г. |
Абсолютные отклонения 2014 г к 2013 г. |
Темп роста в % 2014 г. к 2013 г
| |||
|
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |
|
Уставный капитал |
10 |
0,39 |
10 |
0,5 |
-
|
0,11 |
100 |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
4306 |
166,64 |
4306 |
213,27 |
-
|
46,63 |
100 |
|
Резервный капитал |
185 |
7,16 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-1917 |
-74,19 |
-2297 |
-113,77 |
-380 |
-39,58 |
119,82 |
|
Итого собственный капитал |
2584 |
100 |
2019 |
100 |
-565 |
-
|
78,135 |
Как видно из таблицы 6 за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала
Размер уставного капитала за анализируемый период остался прежним 10 тыс. руб., его удельный вес в составе источников собственного капитала в 2014 году составляет 0,5%. Сумма добавочного капитала также осталась прежней 4306 тыс. руб. Произошло уменьшение удельного веса нераспределенной прибыли.
Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу 7.
Таблица 7
Анализ движения собственного капитала
|
|
Коэффициент поступления
|
Коэффициент выбытия
| ||
|
Наименование статей |
2013 г. |
2014 г. |
2013 г. |
2014 г. |
|
Уставный капитал |
- |
- |
- |
- |
|
Добавочный капитал |
441 |
- |
- |
- |
|
Резервный капитал |
23 |
- |
- |
185 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
- |
- |
2381 |
565 |
|
Итого |
464 |
- |
2381 |
750 |
Для
расчета коэффициентов поступления и
выбытия применялись формулы: 
;
По данным таблицы 7 видно, что на предприятии в 2014 году практически отсутствует движение капитала. Значения коэффициентов выбытия значительно превышают значения коэффициентов поступления. Это говорит о том, что на предприятии заморожен процесс наращивания капитала.
Анализ собственных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.
Таблица 8
Расчет наличия собственного капитала
|
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
Абсолютные отклонения 2014 г. к 2013 г. |
|
1 Уставный капитал |
10 |
10 |
- |
|
2 Добавочный капитал |
4306 |
4306 |
- |
|
3 Резервный капитал |
185 |
- |
- |
|
4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-1917 |
-2297 |
-380 |
|
Итого
собственных средств |
2584 |
2019 |
-565 |
|
Внеоборотные активы |
2689 |
3171 |
482 |
По данным таблицы 8 за анализируемый период собственные оборотные средства предприятия сократились на 565 тыс. руб. и составили в 2014 г. 2019 тыс. руб. Отрицательный показатель собственных оборотных средств говорит об сокращении получаемой предприятием прибыли.