Для студентнов_172об1-2 / Практика / Практика №1_Оценка инвестиционной привлекательности отрасли

Практика№2 Диагностика отрасли и предприятия, с целью выбора направлений стратегического развития

Порядок оценки инвестиционной привлекательности отрасли

Для того, чтобы установить степень привлекательности отрасли, необходимо выполнить следующие действия:

1. Установить набор критериев, по которым будет оцениваться привлекательность отрасли. Такими критериями могут быть критерии, указанные в приложении 1 и/или предложенные слушателями;

2. По каждому критерию определить все его относительной значимости. Для этого сначала эксперты расставляют приоритеты – присваивают каждому критерию место в порядке убывания их значимости. В случае, если несколько критериев занимают одинаковые места, необходимо рассчитать ранги. Расчет рангов рассмотрим на примере:

Пример: допустим, места распределились следующим образом: 1,2,2,3,4. Следовательно, ранги должны быть:1; 1,5; 1,5; 4; 5 – второй и третий критерий занимают одинаковые места, но должны были занять 2 и 3 места, поэтому ранг их одинаков и равен: (2+2)/2=1,5; ранг четвертого и пятого критериев соответственно – 4; 5, т.к. они должны были занять 4 и 5 места.

Далее по критерию рассчитывается средний ранг (по формуле средней арифметической) и вес по следующей формуле:

α = (1/Ri)/∑(1/Ri)

где Ri- средний ранг i-го критерия.

Сумма весов равно единице.

3. по каждому критерию дать оценку степени привлекательности выбранной для анализа отрасли. Оценка привлекательности производства по 10-бальной шкале. Критерии, с ростом значения которых привлекательность отрасли повышается, оцениваются от 1 до 10; снижается – от 10 до 1. Оценку привлекательности проводит каждый эксперт. После этого результаты усредняются;

4. умножить оценку относительной значимости каждого критерия на соответствующую оценку привлекательности, полученные произведения сложить:

W=∑ α *Vi,

где W – интегральная оценка привлекательности отрасли;

Vi – средняя оценка привлекательности i-го критерия.

Максимальная интегральная оценка привлекательности отрасли может быть 10, а минимальная 1.

Расчет занести в следующую таблицу:

Расчет долгосрочной привлекательности отрасли

Критерии оценки

Приоритеты

Вес αi

Привлекательность отрасли

Интегральная оценка Wi

Места

Ранги

1 экс.

…

N экс.

Средн. Vi

1 экс.

…

N экс.

1 экс.

…

N экс.

1

…

М

Итого

Примечание: N число экспертов; M – число критериев.

Приложение 1

Критерии оценки долгосрочной привлекательности отраслей, наиболее часто встречающиеся в экономической литературе

1. Размер рынка (отрасли)

2. Темпы роста рынка (отрасли)

3. Размеры ключевых сегментов

4. Стабильность спроса

5. Приверженность покупателя торговой марке

6. Диверсифицированность рынка

7. Степень неопределенности и риска относительно будущего отрасли

8. Степень интеграции фирм в отрасли

9. Сезонные и циклические колебания

10. Технологическое состояние

11. Технологическая стабильность

12. Сложность технологии производства

13. Степень использования производственных мощностей

14. Технологические барьеры для вхождения в отрасль

15. Вероятность вхождения, выхода из отрасли крупных организаций

16. Интенсивность конкуренции

17. Появляющиеся возможности и угрозы

18. Серьезность проблем, стоящих перед отраслью

19. Чувствительность рынка к ценам, уровню обслуживания, изменениям внешних факторов

20. Чувствительность к товарам субститутам

21. Заменяемость продукта

22. Барьеры на входе и выходе из отрасли

23. Потребность в капитале

24. Доходность отрасли

25. Текущая и перспективная отраслевая норма прибыли

26. Цена покупателя

27. Отраслевой уровень ликвидности

28. Социальная среда

29. Юридические ограничения

30. Степень государственного регулирования

31. Значение договорной дисциплины в отрасли

32. Влияние поставщиков в отрасли

33. Имидж отрасли в обществе

«Порядок оценки конкурентной позиции бизнеса»

Для того, чтобы оценить конкурентную позицию стратегических единиц бизнеса (СЕБ) в их отрасли, применяется следующая процедура:

1. для каждой отрасли, в которой функционирует фирма, составляется список ключевых факторов успеха. Таким факторами могут быть факторы, указанные в приложении 2 или предложенные экспертами;

2. определяются соответствующие веса факторов, отражающие степень их значимости для достижения в отрасли устойчивой конкурентной позиции (аналогично оценке критериев инвестиционной привлекательности отрасли);

3. для каждой СЕБ (продукта) определяется степень ее конкурентной вилы в отрасли по каждому из ключевых факторов успеха. Степень конкурентной силы измеряется от 1 до 10. Если ставится 10, то это означает, что по данному критическому факторы успеха стратегическая единица бизнеса в своей отрасли имеет сильную конкурентную позицию. Если же выставляется 1, то конкурентная позиция по оцениваемому фактору очень слабая.

4. вычисляется обобщенная конкурентная позиция СЕБ в ее отрасли. Для этого относительный вес каждого ключевого фактора успеха умножается на соответствующую оценку степени конкурентной силы стратегической единицы бизнеса. Все полученные произведения складываются. Результата сложения жакт интегральную оценку конкурентной позиции СЕБ в ее отрасли.

Максимальная интегральная оценка конкурентной позиции бизнеса может быть 10, а минимальная 1.

Расчеты занести в следующую таблицу:

Расчет оценки конкурентной позиции бизнеса

Критерии оценки

Приоритеты

Вес αi

Привлекательность отрасли

Интегральная оценка Wi

Места

Ранги

1 экс.

…

N экс.

Средн. Vi

1 экс.

…

N экс.

1 экс.

…

N экс.

1

…

М

Итого

Примечание: N число экспертов; M – число критериев.

Факторы, наиболее часто используемые для оценки конкурентной позиции

1. Издержки производства

2. Исследовательский потенциал

3. Доля риска

4. Качество продукции

5. Границы прибыли относительно конкурентов

6. Способность конкурировать по ценам и качеству

7. Знание потребителя и рынка

8. Конкурентные силы и слабости

9. Технические возможности

10. Уровень управления

11. Охват дистрибьюторской сети

12. Эффективность дистрибьюторской сети

13. Технологические навыки

14. Ширина и глубина товарной линии

15. Оборудование

16. Месторасположение

17. Эффективность производства

18. Кривая опыта

19. Производственные запасы

20. Экономия масштаба производства

21. Послепродажное обслуживание

После того, как получена оценка инвестиционной привлекательности отрасли и конкурентная позиция бизнеса, строится матрица позиционирования СЕБ.

ПО

М

10

атрица «Привлекательность отрасли – конкурентные позиции»

Удвоить объем производства или свернуть бизнес	Стратегия усиления конкурентных преимуществ	Лидер роста
Продолжать бизнес с осторожностью или частично свертывать производство	Продолжать бизнес с осторожностью	Стратегия роста
Стратегия свертывания бизнеса	Стратегия частичного свертывания бизнеса	Стратегия генератора денежной наличности

КП

10