Вариант 7

1.

Концепция временной стоимости денег означает, что:

1.

Каждый источник финансирования имеет свою стоимость.

2.

Денежная единица сегодня и денежная единица той же номинальной стоимости через некоторый период времени неравноценны.

3.

Денежные средства могут инвестироваться только под ставку сложного процента.

2.

100 тыс. р. инвестированы на 2 года и 3 месяца под 18% годовых на условиях полугодового начисления процентов. Возвращаемая сумма, исчисленная по смешанной схеме, составит:

1.

145,5 тыс. р.

2.

147,4 тыс. р.

3.

147,5 тыс. р.

3.

При использовании схемы простых процентов не применяется следующий вариант расчетов:

1.

Обыкновенный процент с приближенным числом дней.

2.

Обыкновенный процент с точным числом дней.

3.

Точный процент с приближенным числом дней.

4.

Точный процент с точным числом дней.

4.

Какие условия более выгодны вкладчику:

1.

7,7%, начисление процентов в конце года.

2.

7,6%, начисление процентов каждые полгода.

3.

7,5%, начисление процентов ежемесячно.

5.

Имеются два альтернативных варианта вложений денежных средств на 5 лет. По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежеквартальным начислением сложных процентов по ставке 10% годовых. По второму варианту средства передаются в качестве ссуды с условием возврата 1,5 первоначальной суммы. Без учета уровня риска наилучший вариант вложения денежных средств:

1.

Первый.

2.

Второй.

6.

Для компенсации инфляционных потерь при уровне инфляции 4% в полугодие ставку 7,5% при полугодовом начислении процентов нужно повысить на:

1.

8%.

2.

8,16%.

3.

8,8%.

4.

8,3%.

7.

При прочих равных условиях (величина элементов денежного потока, количество периодов, длительность одного периода) будущая стоимость денежного потока пренумерандо:

1.

Выше будущей стоимости денежного потока постнумерандо.

2.

Равна номинальной стоимости денежного потока постнумерандо

3.

Ниже приведенной стоимости денежного потока пренумерандо

8.

Банк предлагает 8% годовых, начисляемых каждые полгода. Чтобы накопить 5 млн р. в течение 5 лет в конце каждого полугодия необходимо делать взнос в размере:

1.

338 тыс. р.

2.

416,5 тыс. р.

3.

833 тыс. р.

9.

Внутренняя (теоретическая) стоимость финансового актива:

1.

Реально существует и объективна

2.

Неопределенна и субъективна.

10.

Если рыночная норма прибыли совпадает с фиксированной купонной ставкой, облигация продается:

1.

С премией, т. е. по цене выше номинала.

2.

Со скидкой (дисконтом), т. е. по цене ниже номинала.

3.

По номиналу.

4.

С премией или со скидкой по решению эмитента.

11.

Дивидендный выход рассчитывается как частное от деления:

1.

Дивиденда, выплачиваемого по акции, на прибыль на акцию.

2.

Дивиденда, выплачиваемого по акции, на ее рыночную цену.

3.

Рыночной цены акции на доход на акцию.

12.

Доходность акций компании А – 9,6%, β_А = 1,7. Доходность акций компании В – 7,2%, β_В = 0,9. В среднем на рынке доходность составляет:

1.

4,5%.

2.

7,5%.

3.

6,48%.

13.

Умеренный тип кредитной политики предприятия:

1.

Направлен на минимизацию кредитного риска

2.

Приоритетной целью кредитной деятельности ставит получение дополнительной прибыли за счет расширения объема продажи продукции в кредит независимо от высокого уровня кредитного риска.

3.

Ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

14.

Продолжительность финансового цикла может быть сокращена за счет:

1.

Ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности.

2.

Замедления оборачиваемости дебиторской задолженности.

3.

Ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

15.

Предполагается, что денежные расходы компании возрастут с 3 млн р. до 5 млн р., процентная ставка по государственным ценным бумагам снизится с 4,5% до 4%, а расходы, связанные с их конвертацией, останутся на уровне 150 р. Компания, реализующая модель Баумоля, перевод денежных средств в ценные бумаги:

1.

Будет осуществлять с той же периодичностью.

2.

Будет осуществлять реже.

3.

Будет осуществлять чаще.

16.

Идеальная модель финансирования оборотных активов предполагает, что:

1.

Чистый оборотный капитал равен текущим активам.

2.

Чистый оборотный капитал равен 0.

3.

Чистый оборотный капитал равен системной части оборотных активов.

17.

Определение оптимального уровня денежных средств предприятия при условиях устойчивой потребности в средствах осуществляется на основе:

1.

Модели Уилсона.

2.

Модели Миллера-Орра.

3.

Модели Гордона.

4.

Модели Баумоля.

18.

Отдачу каждого рубля, инвестированного в проект, характеризует:

1.

Внутренняя норма прибыли инвестиций (IRR).

2.

Индекс рентабельности инвестиций (PI).

3.

Чистая терминальная стоимость (NTV).

19.

При снижении ставки налога на прибыль стоимость источника «облигационный заем»:

1.

Уменьшится.

2.

Не изменится.

3.

Увеличится.

20.

При прочих равных условиях изменение доли собственного капитала с 80% до 60% приведет:

1.

К снижению рентабельности собственного капитала.

2.

К росту рентабельности собственного капитала в 2 раза.

3.

К росту рентабельности собственного капитала в 1,33 раза.