1. Понятие границ кредита.

Граница кредита - предел, допустимая форма. Норма выдачи кредита.

1). Это предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная планом.

2.) Это граница ресурсов кредита, т.е. сумма ресурсов, в пределах которой можно предоставлять ссуды. Границы ресурсов кредита определяются размерами ссуд фонда. Границы предоставляемого кредита определяются кредитным планом и конкретно выражаются в лимите кредитования.

2. Классификация границ кредита.

С точки зрения видов (по срочности) кредитов границы подразделяются на:

- границы долгосрочного кредита;

- границы краткосрочного кредита.

С точки зрения методов установления границ кредита границы подразделяются на:

- экономические;

- административные.

Экономические - это :

1) перераспределительные

2) антиципационные (эмиссионные)

Существуют пространственные, временные, качественные, количественные, макроэкономические (для народного хозяйства в целом) и микроэкономические (индивидуальные границы), верхние и нижние, внешние и внутренние границы кредита.

Границы долгосрочного кредита определяются:

1) ресурсами

2) сроками окупаемости кредитуемого объекта

До перестройки границы кредита определялись строго в соответствии со сроками, установленными в инструкциях. На сроки больше 1 года кредиты давались на техническое перевооружение, на строительство новых предприятий.

Сегодня банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты (95%).

Перераспределительные границы определяются ресурсами. В идеале сумма кредитов должна быть равна сумме кредитных ресурсов. Фактически сумма кредитов не больше суммы кредитных ресурсов, но не более, чем на сумму прироста производства. процессе производства создаются ресурсы , в том числе кредита.

Сумма кредитов может быть меньше суммы кредитных ресурсов при нарушении принципов кредитования (срочность, обеспеченность, целевой характер кредита). таким образом, сумма кредитов не просто механически равна сумме кредитных ресурсов, а она базируется на этой сумме, но она может и отклоняться.

Антиципационные границы (эмиссионные) кредита.

Все денежные средства - наличные и безналичные - должны иметь кредитную основу. Выдача кредита увеличивает количество денег или денежную массу, погашение кредита уменьшает количество денег (наличных и безналичных), поэтому предоставление ссуд должно осуществляться на макроуровне с учетом действия денежно-кредитных законов. На основе бюджетных денежных доходов и расходов населения и плана кассовых оборотов.

На уровне конкретных коммерческих банков обязательно надо учитывать данные кредитных планов, т.к. там определены ресурсы кредитования (кредитный потенциал коммерческого банка), складываемые из собственных средств банка, привлеченных средств в виде депозитов вкладчиков и средств коммерческого банка на межбанковском рынке, эмиссии. Другая часть кредитного плана - направление (размещение) ресурсов.

Количественные границы принимают вид в форме лимитов кредитования.

Лимит кредитования - это предельная сумма выдач кредита или предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом.

Различают следующие виды лимитов кредитования:

По назначению:

- лимиты выдач (предельная сумма выдач кредитов в планируемом периоде)

- лимит задолженности (предельная сумма задолженности на конец определенного периода)

Лимит выдач устанавливается по каждому хозяйствующему субъекту, по каждому объекту.

Лимит задолженности устанавливается по каждому объекту кредитования, по каждому хозяйствующему органу, по каждому учреждению банка.

По срокам действия:

- выходной лимит

- внутриквартальный

- снижающийся

- контрольная цифра кредитования

Выходной лимит - это предельная сумма задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала.

Внутриквартальный лимит - предельная сумма задолженности внутри квартала. Это используется как дополнительный лимит к выходному. Задолженность должна быть погашена до конца квартала.

Снижающийся лимит - разновидность внутриквартального. Особенность: задолженность внутри квартала всегда ниже , чем на начало квартала.

Контрольная цифра кредитования - разновидность выходного лимита, когда фактическая задолженность заемщика перед банком строго не ограничивается. Эта цифра может быть превышена, в случае превышения заемщик уплачивает банку повышенные проценты, это условия договора, а не санкция банка.

По субъектам лимитирования:

- индивидуальные для каждого предприятия

- для каждого банка

-общебанковские - для всех банков

По способу использования

- твердый лимит

- контрольная цифра кредитования

67. Кредитная реформа как метод построения и реорганизации КР системы

Переход от монобанковской системы к децентрализованной .

Состояние банковской системы в нашей стране до 1987 года

I этап ( 1987-1988 гг.)

II этап ( 1988-1990 гг.)

III этап ( нач. 90-х гг.)

1. Госбанк СССР

2.Стройбанк СССР

3. ВТБ СССР

Была начата реорганизация б. с-мы сверху ( с принятия постановления правит-ва в июле 87.).

Госбанк СССР

ПСБ СССР, АПБ СССР, ВЭБ СССР,

СБ СССР

Каждый из этих банков был направлен на обслуживание определенного сектора экономики. Специализация заключалась в названии. Кроме того, были созданы комм. и кооп. банки.

Приняты з-ны “О Гос. банке СССР” и “О банках и б.д-сти”.

Госбанк продолжает функционировать, но создается двухуровневая система , где на I -ЦБ РФ, на II - к/банки.

В 1991 г. были созданы национальные б. системы на территории бывших республик СССР. В России - система из 2-х уровней. В начале 90-х было принято решение о создании Межреспубликанского банка государств СНГ.

Перестройка банковской системы, начатая в 1987 г., была вызвана рядом негативных явлений, накопившихся в экономике и, в частности, в банковской сфере. По замыслу инициаторов перестройки, реорганизация банковской системы должна была явиться органической частью преобразований в управлении экономикой. И перестройка в нашей стране была начата именно с перестройки банковской системы, т.к. считалось и считается, что в социалистической экономике действует сильная финансовая система и слабая банковская, а в странах с рыночной экономикой банковская система должна быть сильной.

Но на I этапе реформа банковской системы не дала тех результатов, которые от нее ожидались. Главным недостатком было то, что преобразования, главным образом, были направлены на увеличение числа банков (банкотворчество), без радикального изменения стиля, методов, содержания их работы. Эксперты считают, что банки сильно ухудшили свою работу, что реорганизация б. системы не принесла ожидаемых изменений.

Главная причина неудачи I этапа : реформа проводилась сверху методом принуждения и не была должным образом подготовлена. Отсутствовали предпосылки для проведения кредитной реформы, не сложилось понимание роли банка в рыночной экономике. Отсюда ослабление финансового положения субъектов экономики, гос-ва в целом, бюджетный дефицит практика использования кредита для покрытия бюджетных потребностей, опережающие темпы роста ден. массы по сравнению с темпами роста товарооборота. Все это усиливало тенденции инфляции. Количество банков росло, разрастался бюрократический банковский аппарат, возрос бумажный документопоток всяческих инструкций, писем, распоряжений. При этом число филиалов оставалось прежним.

Раньше существовала конкуренция банков государственного и специализированных. Лишь в законах 88-90-х гг. были четко очерчены функции каждого звена банковской системы.

Классификация коммерческих банков:

1. в зависимости от формы собственности:

• государственные

• частные

• кооперативные

• совместные

2. с точки зрения организационно-правовой формы:

• паевые: создаются путем привлечения паев учредителей

• акционерные: осуществляют эмиссию акций, бывают АОЗТ и АООТ.

3. по территориальному признаку:

• региональные

• межрегиональные

• национальные

• международные

• загранбанки: российские банки на территории других государств

• иностранные: иностр. банки на территории России.

4. по степени независимости:

• самостоятельные

• дочерние

• уполномоченные

• консорциальные

• банки -сателлиты

5. по характеру деятельности:

• универсальные

• специализированные

а) либо отраслевая специализация (пром., с/х, строительные, трансп.),

б) либо функциональная:

• инновационные

• инвестиционные

• сберегательные

• ипотечные

• клиринговые

• биржевые

• страховые и проч.

6. по масштабам деятельности:

• крупные

• средние

• мелкие

Основные результаты кредитной реформы 87-90 -х годов:

Банковская реформа привела к коренным преобразованиям банковской системы и ее превращению в структуру нового типа.

Осуществлена ликвидация гос. монополии на банковское дело.

Осуществлен переход к формированию 2-х-уровневой банковской системы, принятой в мире.

Переход деятельности банков на законодательную основу. Эмиссионный банк выведен из подчинения исполнительной власти и передан в законодательную.

Осуществлена децентрализация управления банковской сферой.

Произведено акционирование банковского капитала, формирование банков на базе многообразных типов собственности, в т.ч. частного капитала.

Разгосударствление собственности на банковский капитал, что привело к созданию разных типов кредитных учреждений в соответствии с типами собственности в стране.

Коммерциализация банковского дела. Главным принципом деятельности к/б становится получение прибыли, развитие торговых мотивов, гаммы услуг и повышение качества обслуживания.

Изменения в рыночных структурах, сопутствующих банковскому бизнесу. Начали активно функционировать биржи, появились всевозможные посреднические организации, страх. компании, аудиторские фирмы и др.

Новая структура банковской системы в большей степени ориентирована на удовлетворение потребностей клиентов, но вместе с тем, она еще не закончена, создан лишь определенный каркас нового банковского комплекса. Необходима модернизация содержания, стиля и методов банковского обслуживания.

4. Действительные деньги

Действительные деньги - золото и серебро как денежный товар обладающий свойствами портативности, делимости, однородности, редкость нахождения в природе

В последствии ->полнлценные деньги -> разменные на золото и серебро

5. Методы денежно - кредитного регулирования экономики

Ден.-кред. регулирование экономики осуществляется ЦБ посредством следующих методов:

• Изменение ставки учетного процента

• Операции на открытом рынке

• Изменение норм обязательных резервов

Билет 16

12. Меры по преодолению инфляции.

Антиинфляционная политика.

Это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов.

Дефляционная политика – это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко.

Варианты антиинфляционной политики выбирались в зависимости от приоритетов. Если ставилась цель сдерживания экономического роста, то проводилась дефляционная политика, если целью было стимулирование экономического роста, то предпочтение отдавалось политике доходов. В случае, когда ставилась цель обуздать инфляцию любой ценой, то параллельно использовались оба метода антиинфляционной политики.

Индексация (полная или частичная) означает компенсацию потерь в результате обесценения денег. Сначала данный метод применялся в конце 40-х – начале 50-х годов при инфляции, вы званной пере ходом от военной экономики к нормальным рыноч ным условиям. Вновь индексация стала применяться в 70-е годы в связно развертыванием галопирующей инфляции. В большинстве ведущих промышленно развитых стран она распространялась на меньшую часть трудового населения (например, в США приблизи тельно на 10%). Исключением была Италия, профсоюзы которой добились введения в стране полной с истемы индексации.

Формы сдерживания контролируемого роста цен проявляются, во-первых, в "замораживании" цен на определенные товары, во-вторых, в сдерживании их уровня в определенных пределах. Подобный контроль сохранился во всех ве дущих развитых странах.

Еще большее значение этот контроль имеет для развивающихся стран, где стабильный уровень розничных цен на потребитель ские товары поддерживается государственными субсидиями, что обеспечивает хотя и низкий, но стабильный уровень жизни насе ления. Перевод этих товаров на свободно рыночную основу, как правило, сопровождается бурными социальными потрясениями.

Конкурентное стимулирование производства включает меры как по прямому стимулированию предпри нимательства путем значительного снижения налогов на корпорации, так и по косвенному стимулированию сбережений для населения (снижение налогов с населения).

Вместе с тем стали применяться меры, стимулирующие рыноч ную конкуренцию и снижающие ее воздействие на цены и спираль "цены – заработная плата".

Пути преодоления инфляции:

I. 1.демонополизация;

2.приватизация;

3.развитие рыночного регулирования экономики с учетом государственного регулирования;

4.сокращение долгостроя, незавершенного производства;

5.сокращение сверхнормативных запасов, созданных в связи с дефицитом;

6.развивать сферу услуг;

7. конверсия производства;

8.другие меры, направленные на совершенствование производственной сферы.

II.9.совершенствование ценообразования (создание гибкого ценового механизма в соответствии с ........., с рынком (спросом и предложением на рынке), с условиями оказания услуг и т.д.).

III.10. совершенствование торговли по всем направлениям

IV.11. наведение порядка в финансовой системе (бездефицитный бюджет – увеличение доходной части за счет налоговых поступлений, за счет увеличения экспорта нефти, за счет сокращения операций с наличностью, не проходящей через банки)

V. 12. повышение роли кредита, кредитных рычагов в управлении экономикой (сейчас общегосударственной кредитной политики нет – она создается на уровне отдельных банков, проводится кредитная рестрикция(ограничение кредитов)

VI. в области денежного обращения:

13.меры для сдерживания роста денежной массы у населения и предприятий – развитие кредитных форм сбережений в виде вкладов в банки, приобретения ценных бумаг, страховых полисов населением. Для предприятий – хранение денежных средств предприятий на счетах в банках, осуществление всех расчетов предприятии через банки.

14.моделирование и прогнозирование состояния денежной массы.

15.регулирование скорости обращения денежной единицы (чем быстрее обращение, тем больше денежная масса в обращении)

VII.в области сберегательного дела:

16.расширение безналичных расчетов для населения (у нас эта цифра составляет 2-3% от всех расчетов с населением) через введение электронных денег, внедрение соответствующих систем платежей и расчетов.

17. развивать гос. кредит (государство – заемщик, население – кредитор(приобретает государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ,...)).

18.борьба с нетрудовыми доходами и сбережениями – ведут ее налоговые органы, налоговая полиция, таможенные службы, банки.

39. Роль Кр при переходе к рын. экономике

В условиях перехода к рынку роль кредита заключается в следующем:

1) непосредственно участвуя в смене форм собственности при купле-продаже товаров, кредит способствует бесперебойности оборота фондов в процессе воспроизводства;

2) банковский кредит служит механизмом, при помощи которого создаются денежные средства, необходимые в процессе воспроизводства: основой для появления денег как средства платежа и средства обращения служит кредит. На основе кредитных операций банка, их расширения или сужения согласно кредитным и кассовым планам, регулируется выпуск и изъятие денег, контроль за денежным обращением;

3) на основе кредита осуществляется банковский контроль за выполнением договоров в хозяйстве. Возвратный характер кредита позволяет широко использовать его контроля, т.к. выполнение кредитных договоров даёт возможность заёмщику вернуть ссуды банку и уплатить проценты в установленные сроки. При помощи кредита банк может осуществлять контроль за всей хозяйственной деятельностью предприятий - клиентов этого банка;

4) кредит играет роль в снижении издержек воспроизводства. За счёт замены полноценных денег кредитными орудиями обращения и наличных денежных знаков безналичным кредитным оборотом денежных средств по счетам банка.

На базе кредита весь денежный оборот совершается быстрее. Ускоряется оборот материальных ресурсов и воспроизводственный процесс в целом. Кредит влияет на снижение издержек в сфере производства через воздействие механизма банковского кредитования на хозяйство. Укреплению коммерческого расчета, снижению непроизводительных расходов и увеличению накопления способствуют следующие факторы:

• систематическая проверка обеспеченности ссуд и повышение требований банка к качеству кредитуемого объекта.

• постоянное наблюдение банка за оборачиваемостью средств, состоянием запасов материальных ценностей и погашением ссуд в установленные сроки.

• контроль за затратами предприятий и выполнением планов накоплений (анализ финансового состояния клиента).

• дифференциация режимов кредитования и дифференциация процентных ставок по ссудам в зависимости от качества кредитуемого объекта, уровня кредитоспособности заемщика и других факторов.

66. ЦБ РФ, его функции и роль

ЦБ - главное звено кредитной системы;

Коммерческий банк - основное звено кредитной системы.

В большинстве западных стран функции ЦБ с середины 19 века были закреплены за определенными банками. Так, Банк Франции стал единым эмиссионным центром страны в 1848 г. Рейхсбанк и Банк Испании - в 1874 г. Федеральная резервная система США получила статус ЦБ в 1913 г. В России ЦБ был создан в 1860 г. Первые ЦБ возникли в мире значительно раньше. Первый ЦБ был создан в Швеции - Риксбанк - в 1668 г. Одним из первых был банк Англии - 1694 г.

В отличие от Банка Англии, который был создан снизу (вырос из общей системы банков), в России ЦБ был создан сверху. При этом ЦБ России всегда был подчинен Минфину ( за искл. 20-х гг.) В целом выделение из общего числа банков центрального банка означает начало формирования двухуровневой банковской системы.

Основные отличительные особенности ЦБ от коммерческих банков:

1. ЦБ не ставит перед собой цели получения максимальной прибыли, что является целью коммерческих банков.

2. Центральные банки обычно являются государственными, централизованными институтами, в то время как коммерческие банки, как правило, - частные или акционерные.

3. Управляющие ЦБ более тесно связаны с работой правительственных органов, чем их коллеги в к/б.

4. Центральные банки выполняют функцию руководства деятельностью коммерческих банков, законотворческую функцию, т.е. выпускают необходимые инструктивные и другие материалы, регулирующие деятельность к/б.

5. ЦБ может воздействовать на деятельность к/б и других кредитных институтов, в особенности в отношении кредитования. Эта функция реализуется, как правило, в процессе варьирования, изменения учетной ставки, а также при установлении предельных норм обязательных резервов.

6. Центральные банки выполняют эмиссионную функцию, осуществляют контроль за выпуском и изъятием денег из обращения.

7. ЦБ не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками, а ведут обычно банковские счета правительства.

8. Центральные банки выполняют роль кредиторов последней инстанции по отношению к другим банкам, для чего используются различные методы экономического воздействия на к/б:

• операции на открытом рынке;

• изменение официальной учетной ставки ЦБ;

• проведение операций с депозитами;

• установление нормы обязательных резервов и др.

9. Центральные банки не выполняют всех функций и операций банков, например, не обслуживают клиентуру (за искл. Госбанка СССР, Банк Англии - для сотрудников, Банк Франции).

В современных банковских системах ЦБ занимает особое место. Он является органом гос. регулирования экономики, наделен правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредитных отношений страны. В ЦБ хранятся золото-валютные резервы страны. ЦБ осуществляет руководство и контроль над всей кредитной системой, является банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства, бюджета, других правит. органов, обязательные резервы коммерческих банков. В целом центральные банки, как правило, являются государственными. Иногда они формально гос-ву не принадлежат (ФРС -акционерный, Швейцарский нац. банк), либо гос-ву принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все центральные банки проводят политику гос-ва и работают как гос. органы.

Мировой истории известны различные модели построения центральных банков, их организационной структуры. В современной банковской практике выделяют централизованные и децентрализованные модели организационной структуры банков. Централизованная модель Банка Англии (одно правление и два филиала в Лондоне); децентр.- ФРС США (объединяет 12 фед. резервных банков и около 6000 крупнейших коммерческих банков).

Важная характеристика деятельности ЦБ - степень их самостоятельности, независимости. Существенная степень независимости ЦБ от правительства является необходимым условием эффективной деятельности банка по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности. В то же время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер, т.к. экономическая политика гос-ва не может успешно осуществляться без ее четкого согласования и тесной увязки с денежно-кредитной и финансовой политикой ЦБ. Поэтому в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. По закону РФ ЦБ России правительству не подчинен.

Основные функции ЦБ России :

В соответствии с законом “О ЦБ”, Банк России выполняет следующие функции:

• аккумуляция денежных средств нар. хоз-ва;

• размещение денежных средств;

• организация денежного обращения и эмиссионная деятельность;

• денежно-кредитное регулирование;

• организация и осуществление денежных расчетов наличными деньгами и путем безналичных перечислений;

• расчетно-кассовое исполнение гос. бюджета;

• внешнеэкономические функции;

• регулирование деятельности к./банков и др. кредитных учреждений;

• надзор за деятельностью банков.

1. ЦБР аккумулирует денежные средства, находящиеся на счетах в банках, средства, принадлежащие гос-ву и находящиеся на счетах гос. бюджета в банках; все виды налоговых перечислений в бюджет; средства различных фондов, общественных организаций, объединений; собственные средства ЦБР.

2. ЦБ предоставляет кредиты к/банкам и правительству на временное покрытие расходов госбюджета; осуществляет вложение денежных средств в ценные бумаги, и в первую очередь в гос. займы правительства.

3. ЦБ организует обращение денежных знаков в соответствии с законами РФ, организует изготовление денежных знаков, устанавливает правила перевозки, хранения, инкассации денежных знаков, создает резервы, устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков, осуществляет правила замены и уничтожения поврежденных денежных знаков. Как эмиссионный центр ЦБР работает на основе закона “О ден. системе РФ”.

4. Денежно кредитное регулирование на макроуровне заключается в проведении единой денежно-кредитной политики. В условиях нормально развивающейся экономики денежно-кредитное регулирование обеспечивает расширение кредитов и увеличение денежной массы (в обращении и на счетах в банках). Денежно-кредитное регулирование на более короткие периоды предполагает сдерживание инфляции путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, установление экономических нормативов для банков, проведение операций с ценными бумагами и валютой.

Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ России:

• учетная процентная ставка;

• операции на открытом рынке с ценными бумагами;

• установление экономических нормативов для банков.

5. ЦБ организует и осуществляет расчеты между:

• к/банками;

• предприятиями, организациями, учреждениями через банки;

• предприятиями, организациями -с одной стороны, и государством -с другой.

• государством и населением;

• между государствами.

Для осуществления расчетов организованы РКЦ, которые связаны единой системой расчетов (МФО -межфилиальных оборотов). ЦБ устанавливает единые правила ведения расчетов, обязательные для всех субъектов н/хозяйства.

6. В законе “О ЦБР” записано, что Банк России выполняет функцию депозитария и фискального агента правительства по кассовому исполнению бюджета и по обслуживанию гос. долга, включая осуществление операций по размещению гос. займов, их погашения и выплате процентов по ним. В целом эта функция состоит в том, что Банк России аккумулирует средства, поступающие в адрес госбюджета, и размещает их по поручению Минфина. В необходимых случаях ЦБ предоставляет кредит Минфину: на покрытие внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами бюджета. Гос. Дума при этом устанавливает лимит задолженности по этим кредитам. В рамках этого кредита ЦБ может покупать у Минфина ценные бумаги сроком до 6 месяцев.

7. Существуют следующие внешнеэкономические функции ЦБР:

• регулирование курса рубля;

• управление официальными золото-валютными резервами;

• осуществление операций по размещению этих резервов либо самостоятельно, либо через банки, уполномоченные им;

• выдача лицензии на проведение комбанками операций в инвалюте в России и за границей;

• выдача лицензий на открытие представительств ин. банков и других кредитных институтов на территории России;

• ЦБ представляет интересы России в центр. банках других стран и международных финансово-кредитных институтах.

В целом ЦБ имеет право осуществлять любые операции в инвалюте в России и за границей в соответствии с законами РФ и международной банковской практикой.

8. Деятельность к/банков регулируется в соответствии с з-ном “О банках и банковской деятельности”. Центральный банк:

• выдает или отзывает лицензии на совершение операций;

• регистрирует уставы банков;

• ведет книгу регистрации банков на территории РФ;

• устанавливает экономические нормативы (минимальный размер УК, предельное соотношение размера капитала и суммы активов, взвешенных с учетом степени риска, ликвидность баланса, минимальный размер обязательных резервов, максимальный размер риска на одного заемщика, ограничение размеров валютного и курсового рисков и др.);

ЦБ определяет правила работы банков, устанавливает одинаковые правила бух. учета, стат. отчетности, устанавливает сроки предоставления отчетности, осуществляет надзор за соблюдением экономических нормативов и контролирует правильность применения законодательных актов.

Акцепт – 1) согласие на заключение договорав соответствии с предложением (офертой) другой стороны;

2) в международном праве – одностороннее заявление о связанности условиями договора;

3) принятие плательщиком (трассатом) по переводному векселю (тратте) обязательства оплатить вексель при наступлении указанного в нем срока. Такой акцепт оформляется в виде соответствующей надписи акцептанта на лицевой стороне векселя;

4) согласие банка гарантировать уплату суммы, указанной в переводном векселе;

5) согласие плательщика на оплату денежных и товарных документов. Акцепт применяется при расчетах за товары, услуги и выполненные работы, при которых платеж производится с согласия (акцепта) плательщика по расчетным документам, выписанным поставщиком.

Риски банка – опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями.

• 1. Кредитные риски (риски невозврата кредита)

• 2. Риск % ставок

• 3. Риск ликвидности

Имеется в виду поддержание ликвидности банка

• 4. Валютный риск

Валютным риском являетс риск убытков в результает неблагоприятного движения валютных курсов

Билет 17

11. Методы стабилизации ден. обращения

Планирование и регулирование ден. обращения в нашей стране осуществляется с помощью 2-х планов ден. обращения: баланса ден. доходов и расходов населения и с помощью кассовых планов.

Основные методы планирования и регулирования ден. обращения:

– балансовый;

– нормативный;

– экономико-математический;

– статистический и проч.

Раньше использовались еще два метода: 1) доходная или расходная версия;

2) метод сравнительных характеристик, использующий данные 61 года в качестве базы; 3) метод монетарных агрегатов (за рубежом).

Баланс ден. доходов и расходов населения является составной частью плана экономического и социального развития страны. С одной стороны он является самостоятельным документом. Плановый баланс составляется Мин. экономики, отчетный баланс – статистическими органами. Составляют баланс по стране в целом и территориальные. Особенность вторых – в террит. балансах находит отражение миграция денег.

– денежно-кредитное регулирование экономики со стороны ЦБ:

а) установление и варьирование официальной учетной ставки,

б) операции ЦБ на открытом рынке,

в) установление экономических норм и нормативов в деятельности КБ.

38. Роль Кр в системе управ. экономикой

В рыночной экономике существуют два основных инструмента государственного регулирования народного хозяйства — денежно-кредитная и финансовая политика. Денежно-кредитная политика через воздействие на кредит изменяет денежное предложение для достижения каких-либо макроэкономических целей, например стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Так как общее состояние экономики весьма сильно зависит от состояния денежно-кредитной сферы, денежно-кредитная политика является действенным методом государственного воздействия на экономику. Кредитная политика осуществляется главным образом через воздействие на банковскую сферу, а известно, что от 75 до 90% всей денежной массы в большинстве стран оставляют банковские депозиты. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно эффективно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Банк России, являясь органом, проводящим денежно-кредитную политику в Российской Федерации, использует в основном следующие методы:

• Операции на открытом рынке (покупка и продажа ценных бумаг и иностранной валюты).

• Регламентация экономических нормативов для банков.

• Изменение норм обязательных резервов для банков.

• Изменение учетной ставки, рефинансирование банков и предоставление кредитов.

65. Корреспондентские отношения банков

Межбанковские корреспондентские отношения включают в себя совокупность всех возможных форм сотрудничества между двумя банками. Речь идет о таких формах, которые основываются на корректных, честных, согласованных отношениях. Необходимость в корреспондентских отношениях возникает в тех случаях, когда банк не может оказать какие-либо услуги своим клиентам или когда другой банк сделает это лучше, быстрее, дешевле.

После установления корреспондентских отношений первым шагом является открытие счетов для проведения расчетов. Наиболее распространен порядок, когда коммерческие банки открывают корреспондентские счета в учреждениях центральных банков, связанных между собой единой системой межфилиальных оборотов (МФО). Через систему МФО можно рассчитаться с любым банком на территории страны. Расчеты между коммерческими банками проводятся через расчетные центры, в которых банкам открываются корреспондентские счета. Операции по корреспондентским счетам проводятся в пределах находящихся на них средств. При временной недостаточности поступлений для покрытия платежей банк должен найти возможность получения межбанковского кредита.

По месту нахождения филиалов коммерческого банка и его представительств открываются корреспондентские субсчета. С корреспондентских субсчетов филиалов коммерческого банка платежи производятся независимо от остатка средств на них. Но банк должен постоянно следить за тем, чтобы в целом п его системе не возникало превышения платежей над поступлениями (дебетовое сальдо).

Во многих странах мира, в том числе и в России, существуют альтернативные варианты межбанковских расчетов. Коммерческие банки могут организовывать свои расчетные центры для совершения расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить в них операции по зачету взаимных требований. Коммерческим банкам разрешается открывать корреспондентские субсчета в других банках для расчетов своих клиентов. Операции по субсчетам проводятся одним банком по поручению и за счет другого банка, т. е. носят локальный характер, и это способствует их ускорению.

Вексель – письменное долглвое обязательство установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее последнему право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.

Базисные процентные ставки – Это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам - клиентам либо банкам путем размещения у них депозитов. Базовые ставки имеют специфичные обозначения - в США "prime rate" - это безрисковая ставка, в других странах - LIBOR, и пр., официальная ставка ЦБ РФ - эти ставки используются как на национальном, так и на международном рынке. В целом цена кредита состоит из двух частей: базовая процентная ставка и риск-премия (спрэд).

Билет 18

10. Валютный курс, проблемы его исчисления.

Валютный курс – соотношение между денежными единицами (валютами) разных стран, определяемое в основном их покупательной способностью. Он характеризует “цену” денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран.

В.к. необходим для:

- взаимного обмена влютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

- сравнение цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в нац. и иностр. валютах;

- периодической переоценки счетов в ин. валюте фирм и банков.

Стоимостной основой в.к. является покупательная способность валют. Эта экономическая (стоимостная) категория присуща товарному производву и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком. Сравнимость национ. ден. единиц разных стран основана на стоимостном отношении, которое складывается в процессе производства и обмена.

Факторы, вляющие на валютный курс:

- темп инфляции (чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение покупательной спосбности и тенеденцию к падению их курса к валютам тех стран, где темп инфляции ниже)

- состояние платежного баланса (активный пл. баланс способствует повышению курса нац. валюты, т.к. увел-ся спрос на нее состороны иностр. должников)

- разница процентных ставок в разных странах

- деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции

- степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах

- ускорение или задержка международных платежей

- степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках

- валютная политика (соотношение рыночного и государственного регулироваия в.к)

В банковской практике принято следующее обозначение курсов валют: например, курс доллара США к немецкой марке обозначают USD/DEM, доллара к рублю USD/RUR, а фунта стерлингов к доллару США — GBP/USD.

В данном обозначении слева ставится база котировки (базовая валюта), а справа — валюта котировки (котируемая валюта).

USD / DEM = 1.5525

база валюта курс

Данное написание обозначает кол-во котируемой валюты за единицу базовой валюты (в данном случае, 1.5525 немецких марок за один американский доллар).

Последние цифры написания валютного курса называются процентными пунктами (points) или пипсами (pips). Сто пунктов составляют базовое число — на дилерском жаргоне “большую фигуру” (big figure). Например, изменение курса доллара к немецкой марке с 1.5525 до 1.5535 будет воспринято как рост курса доллара на 10 пунктов, а изменение курса с 1.5525 до 1.5325 как падение доллара на две “фигуры”. Для курса доллара к рублю 1 пункт равен одному рублю, а изменение курса с 5500 до 5600 будет являться ростом курса на “фигуру”.

Котировка курсов бывает прямой и косвенной.

Прямая котировка — кол-во национальной валюты за единицу иностранной. Обычно валюты сравниваются с американским долларом: количество национальной валюты за один доллар США. В виде прямой котировки официально котируются курсы большинства валют мира — USD/FRF, USD/CHF, USD/RUR, USD/RUR, USD/CAD и т.д.

Косвенная (обратная) котировка — количество иностранной валюты, выраженное в единицах национальной валюты:

37. Экономические факторы, влияющие на сроки КР и уровень %-х ставок.

В целом на уровень процентной ставки влияют:

• структура кредитных ресурсов и их стоимость ( т.е. могут быть депозиты на короткие сроки, на длительные; могут быть средства на текущих счетах).

• спрос и предложение на кредитном рынке6 чем ниже спрос, тем ниже %, чем ниже предложение, тем выше %.

• величина кредита ( размер ссуды).

• стабильность денежного обращения : чем выше уровень инфляции, тем выше %.

• общий уровень рентабельности в хозяйстве: если предприятие не имеет высокой рентабельности, то оно не имеет возможности погасить ссуду.

• конкуренция в банковском деле.

• категория клиентов банка. Кредитоспособность - способность клиента банка погасить предоставленную ссуду в срок и полностью. Существуют первоклассные клиенты, для которых уровень процентной ставки обычно ниже, чем для других, т.к. отсутствует риск невозврата. При достаточно высоком риске ставки повышаются.

• прибыльность банка: для банка с высоким доходом есть возможность варьировать уровнем процентной ставки.

• гибкость цены при кредитовании (дифференциация уровня процентной ставки).

64. Ликвидность КБ.

Устойчивость, стабильность, надежность КБ определяют через его ликвидность и платежеспособность.

Ликвидность – легкость реализации (в буквальном смысле слова), превращения мат. Ценностей в денежн. средства.

Ликвидность – способность банка приобретать нал. ср-ва в ЦБ или в банках-корреспондентах по разумной цене.

Платежеспособность – способность ЮЛ или ФЛ своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из кредит. или иных операций денежного характера (это понятие шире, оно включает в себя ликвидность).

Ликвидность для КБ выступает как способность банка обесепчить своеврем. выполнение в ден. форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Платежеспособность КБ – способность КБ в должные сроки в полной сумме отвечать по своим обязательствам: перед кредиторами по МБК, перед вкладчиками по осуществлению платеж. и расчетн. операций, перед бюджетом по уплате налогов, перед персоналом по выплате з/пл.

Различают ликвидность баланса банка и ликвидность банка.

Ликвидность как запас характеризует леквидность банка на строго определенный момент времени. Это ликвидность баланса.

Ликвидность как поток определяется за оперделенный период времени или на перспективу. Поэтому различают стационар. ликвидность (ликв. как запас), текущ. леквидн. (леквидн. как поток) и перспектив. леквид. (леквид. как прогноз).

Для определения совокупной ликвидности КБ нужно в системе рассмотреть стац., текущ. и перспектив. ликвидности.

Существует риск несбалансир. ликвидности (риск ликвидности). Это риск, который заставляет банк в определенный момент времени приобрести наличность по более высокой цене или терять ст-ть своих активов. При этом активы банка считаются ликвидными, если их можно быстро продать без потери стоимости. Пассивы считаются ликвидными, если банк может получить ссуду по ставке адекватной той, по которой приобретают средства банки-конкуренты.

Ликвидность БС поддерживается на макро- и микроэкон. уровнях.

Причины кризиса банк. системы в 1995 г.

1. Кризис состояния экономики в целом,

2. проведение ЦБ жесткой рестрикцион. политики: в течение 1993-1995 гг. он удерживал % ставку на высоком уровне, проводил политику увелич. норм обяз. резервов, ввел валютн. корридор, увелич. требования по миним. размеру УК банкав,

3. создание казначейств, куда стали переливаться капиталы, находившиеся в банках,

4. спекулятивная игра банков на рынках МБК и ГКО,

5. недостаток квалифиц. кадров, которые не сумели вовремя просчитать варианты развития событий,

6. политич. факторы: приблежение выборов,

7. соц. факторы: падение доверия населения к КБ из-за краха фин. пирамид, разорения отдельн. КБ.

С позиций микроэкономики кризис ликвидн. м.б. обусловлен:

1. проблемы с возвратностью ссуд,

2. проблемы с привлечением депозитов,

3. низкий рейтинг банка,

4. недостаток его маркетирга.

Управление ликвидностью

На уровне ЦБ разработана система нормативов (Инструкция № 1): коэффициенты ликвидности и пр. нормативы, которые тоже имеют отношение к ликвидности.

Нормативы для анализа совокуп. ликвидности КБ:

1. миним. размер УК,

2. нормативы достаточн !!!! капитала,

3. нормативы ликвидности,

4. максим. размер риска на 1 заемщика или на группу связан. заемщикав,

5. максим. размер крупных кред. рисков,

6. максим. размер риска на 1 кредитора или вкладчика,

7. максим. размер Кр., гарантий и поручительств, предост. банками своим участникам и инсайдерам, работникам банка,

8. максим. размер привлечения депозитов (вкладов населения),

9. нормативы использования собств. ср-в для приобретения долей или акций др. ЮЛ.

Управление ликвидностью в КБ

1. использование системы коэффициентов

“–”

а) коэфф. используют прошлый опыт, фактич. данные; банки переносят этот опыт на плановые периоды, что не всегда правомерно. Этот недостаток касается и нормативов ЦБ,

б) нормативы ЦБ дают хар-ку ликвид. баланса КБ только на 1-ое число. В другое время ликвидность м.б. другой.

2. Анализ ден. потоков позволяет осуществить регулирование ден. потоков, вход. и выход. из банка на каждодневной основе или в краткие промежутки времени. Таким образом банк управляет текущей ликвидностью и оперделяет прогнозную ликвидность.

Позиция ликвидности банка предусматрив. сопоставление привлечен. и размещ. ден. средств по суммвм и по срокам. Привлеч. и размещ. ден. средства при этом группируются по видам. Ликвидность банка м. определятся за различ. периоды времени: каждый день, месяц, и т.д.

Проблема ликвидности-доходности: обеспечение миним. возможн. ликвидности и максим. возмож. доходности.

Позиция ликвидности м. составляется с использованием фактич. данных. Но это мало используется. Банки используют и прошл. данные, что позволяет планировать. Это основн. цель составления позиции ликвидности.

Она м. составлятся с учетом основ. суммы по депозитам и Кр без учета процента. Банки определяют какой вариант более показателен. Планирование осуществляется на основе оценочной (провизорной) позиции, которая совмещает в себе фактич. и плановые данные.

Нормативы ликвидности баланса КБ:

— капитал банка / обязательства банка (для различных типов КБ от 1:15 до 1:25)

— ликвидные активы банка / обязательства банка по счетам до востребования (0,2 — 0,3)

— ликвидные активы банка / сумма расчетных, текущих счетов, вкладов и депозитов (0,2 — 0,5)

— сумма ликвидных активов / общая сумма активов банка (0,2 — 0,5)

Облигация – вид ценной бумаги (долгового обязательства), по которой ее эмитент обязуется выплатить держателю облигации фиксированную сумму капитала в определенный момент в будущем или выплачивать доход, размер которого заранее установлен в форме определенного процента к нарицательной стоимости облигации. Эмитентом облигаций выступают государство, муниципалитеты или частные корпорации.

Платежный баланс – соотношение платежей, поступивших в данную страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей в течении определенного периода времени. Включает платежи по внешнеторговым операциям (торговый баланс), услугам (международные перевозки, страхование и т. д.) , неторговым операциям (содержание представительств, коммандирование специалистов, международный туризм и т. д.), а также платежи в виде процентов по кредитам и в виде доходов от капиталовложений. П.б. включает движение капиталов: инвестиций и кредитов.

Билет 19

9. Виды денежных знаков, денежные суррогаты.

Д.з. - предсавители действительных денег, исторически возникшие как знаки денежного товара, находящиеся в обращении и денежных сбережениях. В качестве д.з. выступают банковские билеты, казначейские билеты, разменные монеты.

Денежные суррогаты - чеки, векселя, электронные деньги

36. Сущность, функции, роль ссудного процента

Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:

1) плата за пользование заемными средствами;

2) надбавка к кредиту

3) способ возмещения банковских расходов.

Источниками уплаты ссудного процента являются:

• часть чистого дохода предприятий

• часть перераспределения НД

• часть перераспределения стоимости обществ. продукта.

Банковский процент - своеобразная цена кредита, используемая государством в качестве стимулятора рентабельной деятельности предприятия. Источниками его уплаты служат:

• часть ЧД общества;

• вновь созданная стоимость

• перераспределение части вновь созданной стоимости.

Экономической основой банковского процента является движение ссудного фонда. Необходимость ссудного процента, в т.ч. банковского объясняется:

1. наличием товарно-денежных отношений;

2. хозрасчетной деятельностью банков:

- на содержание аппарата банка;

- обеспечение банка необходимыми ТМЦ;

- на кап. вложения (строительство или приобретение новых зданий, жилых домов для сотрудников, на соц. сферу);

- для мат. стимулирования сотрудников банка.

В основном банковская прибыль равна разнице между процентами полученными и процентами уплаченными (валовая прибыль). Чистая прибыль = валовая прибыль - обязательные платежи.

3. хозрасчетной деятельностью предприятий и организаций: проценты, уплачиваемые предприятиями, должны стимулировать рациональное использование кредита и своевременное погашение ссуд.

63. Пассивные операции КБ

Пассивы банка - это по существу его ресурсы. Именно пассивные операции в значит. степени предопределяют условия, формы и направления использования ресурсов. Пассивы КБ формируются в процессе осуществления пассивных операций, к которым можно отнести: первичную эмиссию ценных бумаг КБ, капитализацию части прибыли, кредиты и кредиторскую задолженность других ю/л и привлечение средств клиентов во вклады.

Выдедяют собственные и привлеченные ресурсы банка.

Собственные ресурсы банка.

1. Акционерный капитал (уставный фонд)

Образуется путем выпуска банковских акций, добровольных денежных и материальных взносов акционеров (учредителей) банка. Накопление прибыли - основной ресурс наращивания акционерного капитала.

2. Резервный капитал (резервный и другой фонды, образованные за счет прибыли).

Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, размер которых устанавливается собранием акционеров. Этот капитал предназначен для покрутия вожможных убытков по операциям банка и друих целей, связанных с обеспечение обязательств банка.

3. Нераспределенная прибыль - оставшаяся по сле выплаты дивидендов и отчислений в резервный капитал часть прибыли. Ее увеличение возможно за счет накопления прибыли путем инвестирования доходов банка в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции).

Привлеченные ср-ва КБ формируют преобладающую часть банковских ресурсов.

1. Депозиты.

1.1. Вклады до востребования (бессрочные депозиты) - м.б. изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. Вкладчику открывается текущий счет, по которому можно получить в любое время наличные деньги или выписать чек.

1.2. Срочные вклады - зачисляются на депозитные счета на определенный срок, и по ним выплачиваются проценты. Владелец получает сертификат. Для банка срочные вк. более привлекательны, т.к. в теч. определенного срока позволяют ему хранить меньший резерв, чем по вкладам до востребования.

1.3. Сберегательные депозиты - это приносящие процент нечековые вклады, которые можно изымать немедленно. Сущ-ют следующие виды депозитов:

- счета на сберкнижке;

- счета с выпиской состояния сбер. вклада;

- депозитные счета денежного рынка.

Эти депозиты являются главным источником банковских ресурсов.

2. Займы (кредиты).

Увеличение спроса на банковские кредиты, повышение темпов инфляции и относительно медленный рост вкладов до востребования обусловили необходимость привлечения банками дополнительных источников. Среди них:

2.1. Кредиты, полученные у других банков. Получение займов у центрального резервного банка.

2.2. Ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе. Соглашения между банком и фирмой.

2.3. Займы на рынке евродолларов - финансовый инстркмент управления пассивными операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в инвалюте.

90. Учет векселя –

форма кредитования банком векселедержателя, то есть лица, являющегося получателем по векселю, путем досрочной выплаты ему обозначенной в векселе суммы: за вычетом процентов за время с момента учета до срока платежа по векселю, а также банковской комиссии. Свои права по учетному векселю векселедержатель передает банку путем передаточной надписи (инодоссамента).

117. Активный платежный баланс –

платежный баланс страны, в котором сумма заграничных поступлений страны превосходит сумму ее заграничных расходов и платежей.

Платежный баланс соотношение сумм платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ей из - за границы, за определенный период; представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.

Платежный баланс является активным, если страна получила из - за границы платежей на большую сумму, чем произвела.

Билет 20

8. Валютные рынки.

В.р. - официальные центры, где совершаетя купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Операции по обмену валют существовали давно, но в.р. в современном понимании сложились в 19 в., чему способствовало:

- развитие регулярных межд. экон. связей;

- создание мировой валютной системы, возлагающей на страны-участницы определенные обязательства в отношении их национальных валютных систем;

- широкое распространение кредитных средств международных расчетов;

- усиление концентрации и централизации банковского капитала, развитие корресп. отношений;

- совершенствование средств связи, развитие информационных технологий.

По мере развиия национ. рынков и их взаимосвязей сложился единый мировой валютный рынок для ведущих валют в мировых финансовых центрах. Современные в.р. харак-ся следующими основными особенностями.

1. Усилилась интернационализация ваютных рынков на базе широкого использования электронных средствсвязи и осуществления операций и расчетов по ним.

2. Операции совершаются непрерывно в течение суток попеременно во всех частях света.

3. Техника валютных операций унифицироована, расчеты осуществляются по корресподентским счетам банков.

4. Широкое развитие валютных операций с целью страхования валютных и кредитных рисков.

5. Нестабильность курсов валют.

С фнкциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают:

- своевременное осуществление международных расчетов;

- страхование валютных и кредитных рисков;

- взаимосвязь мировых валютных, кредитных и финансовых рынков;

- диерсификация валютных резервов банков, предприятий государства;

- регулирование валютных курсов;

- получение спекулятивной прибыли их участниками в виде разницы курсов валют;

- проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование экономики.

С институциональной точки зрения в.р. - это совокупность банков, брокерских фирм, корпораций, особенно ТНК. Осоенностью современного в.р. является децентрализованный характер совершения валютных операций (подавляющая масса сделок совершается непосредственно между банками с использованием электронной техники, телекса и телефона).

Виды валютных рынков:

1. Мировые - сосредоточены в мировых финансовых центрах (Лондон, Париж, Франкфурт-на-Майне...). На них банки проводят операции с валютами, кот. широко использ. в мировом платежном обороте, и почти не совершают сделки с валютами регионального и местного значения.

2. Региональные и местные - осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами.

Валютные рынки - одно из важных звеньев мирового хозяйства - чутко реагируют на изменения в экономике и политике.

Рынки можно классифицировать по нескольким признакам.

• По виду операций. Например, существует мировой рынок конверсионных операций (в нем можно выделить рынки конверсионных операций типа USD/DEM или USD/JPY), а также мировой рынок депозитных операций.

• По территориальному признаку. Принято выделять следующие крупные рынки: европейский, североамериканский, дальневосточный. В них выделяют крупные международные валютно-финансовые центры: в Европе — Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Париж и т.д.; в Северной Америке — Нью-Йорк; в Азии — Токио, Сингапур, Гонконг.

  Можно говорить также о существовании национальных валютных рынков (например, валютный рынок Российской Федерации) с широким комплексом валютных операций.

• Как пересечение территориальных рынков и рынков по видам операций. Например, проавомерно говорить о существовании европейского рынка долларовых депозитов или азиатского рынка конверсионных операций DEM/JPY.

Объемы операций мирового валютного рынка постоянно растут. Это связано с развитием международной торговли и отменой валютных ограничений во многих странах. По данным Банка международных расчетов ежедневный объем конверсионных операций в мире составлял в 1989 г. $932 млрд., а в декабре 1993 г. уже превысил $1100 млрд. и продолжает ежегодно увеличиваться примерно на 5-7%. На Лондонский рынок приходится порядка 480 млрд. долларов ежедневного оборота, Нью-Йорк обменивает около 220 млрд., Токио около 170 млрд. долларов. Гораздо скромнее объемы торговли в менее крупных центрах: в Сингапуре — 90 млрд. долл., в Франфурте-на-Майне — около 60 млрд. долл.

Функционирование валютных рынков не прекращается ни на минуту. Свою работу в календарных сутках они начинают на Дальнем Востоке, проходя последовательно часовые пояса — в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Лондоне и заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.

Достаточно удобное положение Москвы в среднем часовом поясе позволяет московским банкам в обычные рабочие часы связаться с функционирующими практически всеми основными валютно-финансовыми центрами: утром до полудня можно связаться с Токийским рынком, до обеда — Сингапурским; Лондонский рынок начинает работу приблизительно в 11 часов утра по московскому времени, а после 16 часов начинаются операци в Нью-Йорке.

Основными участниками валютного рынка являются:

• Коммерческие банки. Они проводят основной объем валютных операций. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении/размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки проводят операции самостоятельно за счет собственных средств.

• Фирмы, осуществляющие внешнеторговык операции. Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в часит импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают(?) свободные валютные остатки в краткосрочные DEPO.

• Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов (Investment Funds, MM Funds, International Corporations). Данные компании осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Наиболее известны фонд “Quantum” Джорджа Сороса, а также фонд “Dean Witter”.

• Центральные банки. В их ф-цию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня % ставок по вложениям в нац. валюте. Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладает ЦБ США — Федерадьная Резервная Система (US Federal Reserve или FED).

• Частные лица. Физические лица проводят широкий спектр торговхы операций в части зарубежного туризма, переводов з/п, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты.

• Валютные биржи. В их ф-ции входит лсуществление обмена валют для ю.л. и формирование рыночного валютного курса.

• Валютные брокерские фирмы. В их ф-цию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде % от суммы сделки.

35. Границы ссудного процента и источники его уплаты

Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:

1) плата за пользование заемными средствами;

2) надбавка к кредиту

3) способ возмещения банковских расходов.

Источниками уплаты ссудного процента являются:

• часть чистого дохода предприятий

• часть перераспределения НД

• часть перераспределения стоимости ОП.

Банковский процент — своеобразная цена кредита, используемая государством в качестве стимулятора рентабельной деятельности предприятия. Источниками его уплаты служат:

• часть ЧД общества;

• вновь созданная стоимость

• перераспределение части вновь созданной стоимости.

В целом банковский процент уплачивается из прибыли предприятий, но существуют периоды, когда банковский процент относился на себестоимость продукции: - до хозяйственной реформы 1965 года,

- современный период.

Характерные черты изменения границ банковского процента в настоящее время:

— уровень процентных ставок не устойчив;

— уровень пр. ставок меняется как государством (в лице ЦБ), так и к/банками, которые имеют право устанавливать собственные процентные ставки, ориентируясь на официальный уровень.

— уровень настоящих процентных ставок значительно превышает предыдущие ( в основном вследствие инфляции);

— при снижении инфляции уровень процентных ставок начал плавное движение вниз;

— высокие проценты по просроченным ссудам;

— уровень процентных ставок подвержен изменениям столь же часто и быстро, как меняется конъюнктура рынка.

Назначение банковского процента в целом: используется для укрепления коммерческого расчета (хозрасчета), для материального стимулирования персонала банка, для перечисления средств в бюджет (налоги из прибыли).

Общие правила установления границ ссудного процента:

1) в любой экономике используется дифференциация процентных ставок, т.е устанавливаются различные ставки по разным видам ссуд.

2) пониженные процентные ставки устанавливаются по плановым ссудам или по тем, которые необходимы для нормального функционирования предприятия.

3) повышенные - по просроченным ссудам.

В целом границы процентной ставки определяются:

— структурой кредитных ресурсов и их стоимость ( т.е. могут быть депозиты на короткие сроки, на длительные; могут быть средства на текущих счетах).

— спросом и предложением на кредитном рынке: чем ниже спрос, тем ниже %, чем ниже предложение, тем выше %.

— величиной кредита ( размер ссуды).

— стабильностью денежного обращения : чем выше уровень инфляции, тем выше %.

— общим уровнем рентабельности в хозяйстве: если предприятие не имеет высокой рентабельности, то оно не имеет возможности погасить ссуду.

— конкуренцией в банковском деле.

— категорией клиентов банка. Кредитоспособность - способность клиента банка погасить предоставленную ссуду в срок и полностью. Существуют первоклассные клиенты, для которых уровень процентной ставки обычно ниже, чем для других, т.к. отсутствует риск невозврата. При достаточно высоком риске ставки повышаются.

— прибыльностью банка: для банка с высоким доходом есть возможность варьировать уровнем процентной ставки.

— гибкость цены при кредитовании

Экономической основой банковского процента является движение ссудного фонда.

Цена кредита выражается в процентных ставках, которые могут быть:

— фиксированные — это ставки, которые не меняют своих значений в течение всего срока банковского договора с клиентом.(широко используются банками России).

— плавающие: меняют свое значение в соответствии с конъюнктурой рынка. К ним относятся ставки LIBOR - London Interbank Offered Rate, PIBOR, MIBOR , INSTAR.

— базовые процентные ставки - средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам -клиентам либо банкам путем размещения у них депозитов:

- в США - это "prime rate", как правило это безрисковые процентные ставки.

- официальная учетная процентная ставка ЦБ России.

В целом цена кредита включает: базовую процентную ставку + спрэд, риск-премия (рисковая надбавка к кредиту).

Базовая процентная ставка рассчитывается исходя из реальной величины привлеченных средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности ссудных операций.

Надбавка спрэд (риск-премия) дифференцируется только коммерческим банком:

— в зависимости от цели кредита: по целевым и производственным кредитам процентная ставка ниже.

— в зависимости от кредитоспособности заемщика.

— по наличию обеспечения по ссуде: ценности (в виде залога, заклада), гарантии банка, третьих лиц, страхование, поручительство.

— в зависимости от срока кредита: на долгосрочную ссуду % выше, чем на кр/ср

— в зависимости от прочности взаимоотношений банка с клиентом: постоянный клиент с хорошей репутацией приносит банку значительный доход, поэтому он имеет возможность получить ссуду на льготных условиях.

До 1987 года пределы дифференциации были очень узкими. Сейчас банки принимают во внимание все вышеназванные факторы.

62. Ипотечные банки, их операции, перспективы развития

Ипотечные банки — банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости — земли и строений. К ним относятся и земельные банки, выдающие долгосрочные ссуды под залог земли.

Ресурсы ипотечных банков образуются в результате пассивных операций, мобилизующих собственные средства ипотечного банка (первичная эмиссия собственных ценных бумаг, отчисления от прибыли на формирование и увеличение фондов), средства от реализации ипотечных облигаций, а также в результате прочих пассивных операций, характерных для обычных банков. Ипотечные банки производят, как правило, и обычные банковские операции для увеличения своих доходов и поддержки связи с денежным рынком.

Ипотечные облигации — долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом (земля, производственные и жилые здания) и приносящие твердый процент. Первоначально ипотечные облигации в отдельных странах, в том числе и дореволюционной России, назывались закладными листами. Выпускаются ипотечные облигации как испорченными банками, так и торгово-промышленными корпорациями.

Ресурсы ипотечных банков используются для проведения активных операций, состоящих в основном в предоставлении ипотечного кредита. Ипотечный кредит — долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог (заклад) недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества называется также ипотекой.

В последнее время ипотечный кредит претерпевает существенные изменения. Расширяются сферы его применения — ссуды идут в основном на строительство жилых домов, коммерческих сооружений и увеличение производственных фондов. В современной России ипотечный кредит и ипотечные банки еще не получили широкого распространения, однако в дальнейшем, при формировании полноценной рыночной экономики в России они обязаны занять должное место в кредитной системе государства.

89. Факторинг –

перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег за продажу в кредит. Комиссионер покупает дебиторские счета компании за наличные с дисконтом, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому компания продала товар или оказала услуги.

Банк (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим банк кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (банк) — покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент данного банка) и должник, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа.

В мировой практике стоимость факторинговых услуг включает 2 элемента:

1) плату за обслуживание (комиссию), которая взимается за освобождение от необходимости вести учет, страхование от сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур.

2) плату за предоставленные в кредит средства. Ее размер определяется на основе ежедневного дебетового сальдо по счету поставщика в факториноговом отделе за период между получением средств от отдела и датой поступления платежа от плательщика.

116. Пассивный платежный баланс –

платежный баланс, характеризующийся превышением заграничных расходов и платежей страны над ее поступлениями из-за границы.

2 принципа составления платежного баланса:

1) Охват всех внешнеэкономических операций страны за определенный период.

2) Двойная бухгалтерская запись операций.

Пассивный платежный баланс предполагает превышение платежей над поступлениями, т.е. образовывается отрицательное сальдо баланса.В частности, пассивное сальдо означает, что вывоз капитала из страны превышает его ввоз. Для покрытия пассивного сальдо используются иностранные кредиты и ввоз капиталов.

Билет 21

7. Девальвация как метод стабилизации денежного обращения

Сущность девальвации.

Девальвация (ревальвация): понижение (повышение) валютного курса денежной единицы, официально зарегистрированное и не связанное с рыночным колебанием курса.

R.: Девальвация – это понижение курса нац. валюты по отношению к (золоту, серебру) какой-либо иностранной валюте.

R.: Ревальвация – это повышение курса нац. валюты по отн. к ее валютному курсу.

Опр. 2. Обесценение нициональной валюты, выражающееся в снижении ее курса по отношениию к иностранным валютам или международным счетным денежным единицам. Причины Д. - инфляция, неравномерность ее развития в отдельных странах, дефицитность платежных балансов.

* Д. - снижение золотого содержания денежной единицы, а после второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США. Так, золотое содержание доллара США было снижено в декабре 1971 г. на 7,89%, а в феврале 1973 г. - на 10%. После введения плавающих валютных курсов в 1973г. девальвация проводится лишь в группировке с регулируемыми валютными курсами.

В период инфляции государство прибегает к девальвации своих валют. Девальвация (от де.... - понижение и латинского valeo - стою) - это снижение цены денежной единицы. В период золотого стандарта девальвация означала снижение золотого содержания денежной единицы, а в условиях демонетаризации денежных систем она автоматически влечет за собой снижение валютного курса страны, осуществляющей девальвацию на валютном рынке.

34. Роль ссудного процента

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки.

Часть вновь созданной стоимости, поступающей к кредитору, служит определенной платой за возможность заемщика удовлетворять потребность в денежных средствах. Таким образом ссудный процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита. Поэтому, проявляясь как экономическое отношение, возникающее на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов. Ссудный процент выступает как категория, компенсирующая риск кредитора при выдаче ссуд, а также компенсирующая инфляционные потери при кредитовании. Разница между величиной ссудного процента по активным и пассивным операциям коммерческих банков во многом определяют их прибыль

Назначение банковского процента в целом: используется для укрепления коммерческого расчета (хозрасчета), для материального стимулирования персонала банка, для перечисления средств в бюджет (налоги из прибыли).

61. Активные операции КБ

Активные операции. Банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К этим операциям относятся:

• краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций.

• предоставление потребительских ссуд населению;

• приобретение ценных бумаг;

• лизинг;

• факторинг;

• инновационное финансирование и кредитование;

• предоставление ссуд другим банкам;

• долевое участие средствами в хоз. деятельности предприятия.

По экономическому содержанию активные операции делятся на:

• ссудные, в т.ч. учетно-ссудные;

• расчетно-ссудные;

• кассовые;

• инвестиционные и фондовые;

• гарантийные.

Ссудные операций - операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой или учетом векселей или принятием векселей в залог, - это учетные или учетно-ссудные операции.

В законе “О банках и банковской деятельности” предусмотрено, что кредитная организация может предоставлять кредиты под залог движимого и недвижимого имущества, гос. и иных ценных бумаг, а также под гарантии и иные обязательства.

Виды кредитных операций (подробно см. тему “Формы кредита”):

• по типу заемщика

• по способу обеспечения

• по срокам кредитования

• по характеру кругооборота средств

• по объектам кредитования

• по виду ссудного счета

• по объектам кредитования

• по порядку выдачи средств

• по методу погашения ссуды

• по порядку начисления и погашения процентов

• по степени риска

• по виду документов и др.

1) Cсудные операции делятся на группы по критериям:

— в зависимости от типа кредита (банк. ссуда, ссуды кр. орг-й небанковского типа, ссуды, предоставляемын организациями, личные/частные ссуды)

— по типу заемщика (ссуды юр. и физ. л-ам)

— по отраслевому признаку (ссуды промышленности, с/х)

— по срокам кредитования (кратко-, долгосрочные)

— по виду открываемых счетов (разовые ссуды, предоставленные с отдельных простых ссудных счетов; ссуды со специальных ссудных счетов, предусматривающих учет совокупной задолженности клиента банку)

— по обеспеченности (бланковые, обеспеченные — законом, гарантией, поручительством, страхованием)

— по трафику погашения (единовременно погашаемые, с рассрочкой платежа; со льготным (и без) перидом погашения)

— по методу взимания % (ссуды с утверждением % в момент предоставления ссуды, ссуды с упл. % в момент погашения кредита, с равными взносами на протяжении всего срока пользования ссудой)

— по характеру кругооборота средств (сезонные и посезонные; разовые и возобновляемые)

— по степени опосредованности кредитных отношений (ссуды, приобретающие формы прямого/ косвенного банковского кредита)

2) вид активных операций после ссудных — расчетные

Это операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами.

КБ обязаны осуществлять пречисление средств клиента и зачислять на его счет не позднее следующего операционного дня после получения соответствующего платежного док-та.

При несвоеврем. / неправ. зачисл. / спис. средств на счет ден. средств КБ-ом выплачиваются % на суммы этих средств по официальной %-ой ставке ЦБ.

Расч. операции осущ-ся на основании инструкций ЦБ. При отсутствии установленных правил по отдельным видам расчетов, они осуществляются по договоренности между сторонами; при междунар. расч. — по установленным фед. и др. правилам, принятым в международной практике.

3) Кассовые операции банка — операции по приему и выдаче нал. средств. Или это перации, связанные с движением денежных средств, а также формированием, размещ. и исп. ден. средств на различных активных счетах банков (вкл. сч. “касса” и корр. счета в др-х банках) и счетах клиентов банка.

4) Инвестиционные операции — операции по инвестированию банком своих средств в ц/б и нац. небанк. структуры в целях совмествной коммерч. и хоз.-фин. деятельности. А также размещения в виде срочн. вкладов ср-в в др. кр. орг-ях. Отличие (4) от кредитных — в том, что инициатива проведения (4) исходит от самого банка, а не от клиента.

5) Фондовые операции с ценными бумагами, помимо инвестиционных. Это операции с векселями (учет и переучет; протест векселей; их инкассирование — получение средств; по акцепт увекс.; индоссирование векс.; операции по выдаче векс. поручений — авалей; хранение векс.; продажа их на аукционе). Оп. с ц/б, котирующимися на фонд. биржах (т.е. как наиболее надежные ц/б).

Гарантий ные операции по выдаче банком гарантии (поручительства), уплаты долга третьему лицу при наступлении гарантийных условий. По гарантии банк получает комиссионные и выступает своеобразным кредитором.

Единой формы банк. гарантий нет ни в РФ, ни в мире, но вгарантии д.б. обязательно реквизиты:

— наименование подлучателя гарантии и гаранта

— сумма гарантии, гарантийный случай и его описание

— срок действия гарантии

— момент выплаты гарантийной суммы

Наиболее распространены условные и безусловные гарантии. Усло-е вступ. в силу при наступлении условия. Безусл. — исп. на любое невыполнение условий клиентом. Усл. — применяется чаще. Гарантии м.б.:

– отзывные

– безотзывные

– договорные (тендерные)

– платежные — унифицир вид, по нему сущ-ет междунар. документ.

Ответственность по банковским гарантиям < жесткая, чем по резер. аккредитиву, банк авалло, т.к. они подчиняются требованиям нац. законодательства, а аккр. — тр-ям международных права.

Банкоовская гарантия предоставляется на всю сумму долга, а по авалло — лишь на сумму данного векселя: 1-ое удобнее.

88. Дивиденд – часть общей суммы чистой прибыли акционерного общества, распределяемая между акционерами в соотвествествии с имеющимися у них акциями. Выплата доходов акционерам производится наличными или акциями. Размер Д. варьируется для обычных акций и фиксирован для привилигированных акций. Даже в тех случаях, когда положение компании ухудшается, она может выплачивать Д. из полученных ранее доходов.

115. Лизинг – вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за оплату во временное пользование для предпринимательских целей.

При лизинге обычно в соглашение вступают три стороны: предприятие, производящее оборудование, арендодатель - лизинговая компания и арендатор.

По окончании аренды материальных ценностей арендующая сторона может полностью возвратить их лизинговой компании или продолжить договор на новый срок либо выкупить по остаточной стоимости.

Финансовый лизинг - выплата лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Возвратный лизинг - договор о закупке имущества для его переуступки продавцу

Международный лизинг:

• прямой -арендодатель является изготовителем или владельцем имущества

• косвенный - сдача имущества в аренду через посредника

Лизинг бывает:

• срочный

• револьверный

• чистый

• полный

Билет 22

6. Международные расчеты (любая форма).

М.р. - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран.

Аккредитив – условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору. по которому банк, открывший аккредитив, может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве и при выполнении других условий аккредитива.

Аккредитив – соглашение об осуществлении платежей. При документарном аккр-ве обязательно должны быть представлены все документы, в строго установленные сроки, в соответствии с действующими требованиями.

Денежный аккредитив – документ, на основании которого клиенты банка могут получить наличные денежные средства в банке. Его в основном используют при переезде.

Разновидности документарных аккредитивов: в России с 92г.(инструкция ЦБ №14)

1) отзывные

2) безотзывные

3)покрытые (депонированные)

4) непокрытые (гарантированные)

Существуют другие виды, используемые в международной практике:

-подтвержденные (третьим банком) и неподтвержденные

-револьверные (роловерные, возобновляемые): предоставляет право неоднократного использования суммы аккредитива в пределах установленной квоты в течение всего срока действия аккредитива.

-трансферабельные: получателем может быть не бенефициар, а другое лицо

– резервные: открываются, но не обязательно используются

– циркулярные: для использования любым банком

Отзывной может быть отозван, изменен или аннулирован банком-эмитентом без согласования с бенефициаром. Безотзывной – не может...//...

Покрытый аккредитив предполагает предварительное депонирование средств в банке в сумме платежа по аккредитиву. Непокрытые не предполагают предварительного бронирования средств, а открываются под гарантию банка-плательщика.

– аккредитив с предварительным депонированием средств:

1

7

8 6 11 2

10

4

1. заключение договора

2. заявление на открытие аккредитива и передача платежного поручения о депонировании средств со счета плательщика

3. списание средств со счета плательщика

4. перевод средств в банк плательщика

5. зачисление средств на счет “Аккредитивы”

6. сообщение об открытии аккредитива

7. отгузка товара

8. документы, подтверждающие отгрузку (расчетные док-ты)

9. зачисление средств на счет поставщика и списание со счета “аккр-вы”

10. сообщение об использовании аккредитива

11. сообщение об использовании аккредитива

– аккредитив под гарантию банка.

1

7

6 8 12 2

4

10

1. Заключение договора.

2. Заявляение на открытие аккредитива и просьба банку дать гарантию платежа.

3. Отражение открытия аккредитива по внебалансовому счету, гарантия и поручительство банка.

4. Сообщение об открытие аккредитива под гарантию.

5. Отражение открытия аккредитива по внебалансовому счету.

6. Сообщение об открытии аккредитива под гарантию.

7. Отгрузка товара.

8. Документы, подтверждающие отгрузку (расчетные док-ты).

9. Зачисление средств на счет поставщика.

10. Дебитовое авизо о списании средств со счета плательщика.

11. Списание средств со счета на основании поступившего авизо.

11а. При отсутствии средств на счете покупателя предоставляется банковский кредит.

12. Сообщение о списании средств.

33. Сущность ссудного процента

Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:

1) плата за пользование заемными средствами;

2) надбавка к кредиту

3) способ возмещения банковских расходов.

Источниками уплаты ссудного процента являются:

• часть чистого дохода предприятий

• часть перераспределения НД

• часть перераспределения стоимости ОП.

Банковский процент - своеобразная цена кредита, используемая государством в качестве стимулятора рентабельной деятельности предприятия. Источниками его уплаты служат:

• часть ЧД общества;

• вновь созданная стоимость

• перераспределение части вновь созданной стоимости.

Экономической основой банковского процента является движение ссудного фонда. Необходимость ссудного процента, в т.ч. банковского объясняется:

1. наличием товарно-денежных отношений;

2. хозрасчетной деятельностью банков:

- на содержание аппарата банка;

- обеспечение банка необходимыми ТМЦ;

- на кап. вложения (строительство или приобретение новых зданий, жилых домов для сотрудников, на соц. сферу);

- для мат. стимулирования сотрудников банка.

В основном банковская прибыль равна разнице между процентами полученными и процентами уплаченными (валовая прибыль). Чистая прибыль = валовая прибыль - обязательные платежи.

3. хозрасчетной деятельностью предприятий и организаций: проценты, уплачиваемые предприятиями, должны стимулировать рациональное использование кредита и своевременное погашение ссуд.

60. Сберегательные институты, их операции

Сберегательные институты, или ссудо-сберегательные институты, — это финансовые посредники, состоящие из ссудо-сберегательных ассоциаций, сберегательных банков и кредитных союзов.

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги (центрального правительства и местных органов власти).

В России, в отличие от некоторых стран, сберегательные банки являются разновидностью коммерческих банков. Вклады принимаются только банками, имеющими такое право в соответствии с лицензией, выдаваемой Банком России. Банки обеспечивают сохранность вкладов и своевременность исполнения своих обязательств перед вкладчиками. Право привлечения во вклады денежных средств физических лиц предоставляется банкам, с даты государственной регистрации которых прошло не менее двух лет. При слиянии банков указанный срок рассчитывается по банку, имеющему более раннюю дату государственной регистрации.

В международной практике пассивные операции сберегательных банков складываются в основном из привлечения вкладов населения на сберегательных книжках, а также других видов вкладов, в том числе и чековых депозитов. В активных операциях преобладают ссуды под залог недвижимости, а также инвестиции в приобретение различного вида ценных бумаг.

Кредитные союзы наиболее развиты в США, Англии, Канаде и предназначены для обслуживания физических лиц. Пассивные операции их формируются за счет паевых взносов в виде покупки особых акций, а также кредитов банков. Активные операции складываются в основном путем предоставления краткосрочных ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т. д. и вложения в ценные бумаги.

87. Банковский вексель – тратта, выставляемая банками на своих корреспондентов. Как правило, Б.В. используется для выставления на заграничные банки-корреспондентов.

Банковский вексель - это краткосрочное долговое обязательство, дающее право его владельцу получить указанную на нем сумму - номинальную стоимость в период погашения. Данный инструмент оказался весьма удобным для российского рынка, с одной стороны, способствуя ускорению и облегчению расчетов, с другой - позволяя эффективно использовать свободные денежные средства клиентов в любом размере и на любой срок.

У банковских векселей в российском варианте в отличие от традиционной кредитной природы классического товарного векселя депозитная природа, поскольку он выдается банком - эмитентом на основании депонирования у него определенной суммы средств клиента

Векселя делятся на процентные и дисконтные. В процентных векселях доход векселедержателя получается за счет начисляемого процента к цене приобретения, номиналу. В дисконтных векселях доход составляет разницу между ценой приобретения и ценой погашения.

Банки - члены синдиката договариваются о том, что векселя выпускаются от коллективного имени. Такие векселя могут быть предъявлены для оплаты каждому банку, входящему в синдикат.

114. Трастовые операции банка - особая форма взаимоотношений с клиентами, когда владельцы денежных средств или других ценностей предоставляют право и доверяют банкам самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой. За эти услуги банки получают соответствующую плату, а клиенты - прибыль за вычетом комиссионных платежей. Такие операции требуют полного доверия к банку, поэтому операции и называются доверительными, трастовыми.

В современных условиях трастовые услуги разнообразны и часто осуществляются в областях, которые ранее были несвойственны банковской деятельности.

В трастовой сделке задействованы три лица:

• доверитель - принципал, доверяющий свой капитал

• трастовая компания (отдел банка), получившая право на управление капиталом - доверительное лицо

• выгододержатель по трасту - бенефициар

Деятельность трастового отдела банка относится к посреднической (агентской), осуществляемой за комиссионное вознаграждение. При выполнении траст - отделом функции агента, он управляет имуществом, следуя указаниям клиента, а право собственности может сохраняться за владельцем. Трастовая операция при этом представляет отношения, при котором клиент, именуемый принципалом, поручает траст - отделу банка, действовать от своего имени с учетом полученных указаний. Письменные указания содержатся в договоре траста или в агентском соглашении,, заключаемом между сторонами. Действия агента могут осуществляться в интересах клиента либо в интересах указанной третьей стороны (бенефициара).

В числе трастовых банковских услуг можно выделить:

• Распоряжение имуществом после смерти владельца - в интересах наследников - часто встречаемый вид трастовых операций, выполняемых трастовыми компаниями и банками для физических лиц

• Управление имуществом на доверительной основе может иметь различную правовую базу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда и т.д.

• При агентских функциях траст - отделы и трастовые организации выполняют различные поручения доверенного лица

• Размер комиссии за услуги зависит от ряда факторов. Во многих случаях, особенно при управлении наследством, размер комиссионного вознаграждения определяется в законодательном порядке либо судебными решениями. Комиссионное вознаграждение за агентские операции в большинстве случаев определяется на договорных началах и может состоять из:

• ежегодных отчислений от доходов траста

• ежегодного взноса от основной суммы

• взноса от основной суммы по окончании действия соглашения о трасте

• комбинации различных форм комиссионных

• При трасте банк несет ответственность за потери, которые он может нанести доверителю вследствие своих ошибок.

Билет 23

5. Первичный рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг - часть рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг. Различают первичный р.ц.б., где осуществляется эмиссия и первичное размещение ц.б., и вторичный, где производится купля-продажа ранее вырущенных бумаг. первичный оборот как правило охватывает лишь новые выпуски ц.б. и главным образом размещение облигаций торгово-промышленных корпораций (последние вступают в непосредственный контакт через инвестиционные банки и банкирские дома с кредитно-финансовыми институтами, приобретающими эти ценные бумаги). Через первичный оборот осуществляется главным образом финансирование воспроизводственного процесса. На первичном рынке (в отл. от биржи, где значительная часть операций проводится посредством индивидуальных инвесторов) действует коллеутивный вкладчик в лице крупных кредитно-финансовых институтов, прежде всего коммерческих банков, страховых компаний, пенсионнных и инвестиционных фондов.

Первичный рынок, обладающий собственными методами размещения, представляет собой самостоятельный, довольно сложный и разветвленный механизм. Но этот механизм не имеет собственного определенного места торговли в отличие от биржи. Особенность первичного рынка заключается также в том, что он пропускает через себя новые выпуски акций и облигаций, которые затем при их последующей покупке и перекупке уходяят на фондовую биржу.

32. Виды процентных ставок

Цена кредита выражается в процентных ставках, которые могут быть:

• фиксированные -это ставки, которые не меняют своих значений в течение всего срока банковского договора с клиентом.(широко используются банками России).

• плавающие: меняют свое значение в соответствии с конъюнктурой рынка. К ним относятся ставки LIBOR - London Interbank Offered Rate, PIBOR, MIBOR , INSTAR.

• базовые процентные ставки - средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам -клиентам либо банкам путем размещения у них депозитов:

- в США - это “prime rate“, как правило это безрисковые процентные ставки.

- официальная учетная процентная ставка ЦБ России.

В целом цена кредита включает: базовую процентную ставку + спрэд, риск-премия (рисковая надбавка к кредиту).

В условиях инфляции процентные ставки бывают:

- реальные и номинальные. Реальная -это номинальная ставка за кредит с учетом темпов инфляции.

- простые и сложные. Простые начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды. В сложных процентный платеж в каждом расчетном периоде добавляется к капиталу предыдущего периода, а процентный платеж в последующем периоде вычисляется уже на наращенную величину первоначального капитала.

Базовая процентная ставка рассчитывается исходя из реальной величины привлеченных средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности ссудных операций.

П = Пр + М min +Пc, где

П -базовая процентная ставка,

Пр -средняя реальная цена кредитных ресурсов на планируемый период,

М min - минимальная доходная маржа,

Пс - планируемый уровень прибыльности ссудных операций.

Пр - это скорректированная на норму обязательных резервов рыночная цена.

Пр = (Сд*Д1 + См*Д2 + Ср*Д3 + Сц*Д4 + Св*Д5 + ...+Сn*Дn) : 100%.

С -средний реальный уровень процентных ставок по видам привлеченных ресурсов. Сд -срочные депозиты; См -межбанковские депозиты (кредиты), Ср -депозиты до востребования (остатки на расчетных и текущих счетах); Сц -централизованные ресурсы; Св -банковские векселя; Сn- др. виды ресурсов.

Д1, Д2, ит.д. - доли соответствующих источников в общем объеме привлеченных ресурсов кредитования. Средняя реальная цена ресурсов рассматривается исходя из рыночной цены привлеченных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва.

С=(ср. рын. стоимость привлеченного ресурса) : (100% - норма обязат. резерва).

Примечание: при определении ср. рыночной стоимости м/б депозитов и централизованных ресурсов корректировка на норму обязательных резервов не производится.

Норма обязательных резервов дифференцированна по видам банковских ресурсов: по краткосрочным ресурсам норма ниже, чем по долгосрочным.

Мmin - (Прочие расходы банка -прочие доходы банка) : (Актив баланса, приносящий доход).

Прочие - это непроцентные доходы и расходы.

Активы, приносящие доход:

- ценные бумаги ( в виде процентов, комиссионных, дивидендов);

- ссуды клиентам банка ( проценты );

- мбк или м/б депозиты (проценты);

- лизинговые операции (комиссионный доход);

- факторинговые операции (комисс.);

- средства, перечисляемые другим предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности.

Пс - прибыльность ссудных операций ( устанавливается банком самостоятельно).

Надбавка спрэд (риск-премия) дифференцируется только коммерческим баком :

• в зависимости от цели кредита: по целевым и производственным кредитам процентная ставка ниже.

• в зависимости от кредитоспособности заемщика.

• по наличию обеспечения по ссуде: ценности (в виде залога, заклада), гарантии банка, третьих лиц, страхование, поручительство.

• в зависимости от срока кредита: на долгосрочную ссуду % выше, чем на кр/ср

• в зависимости от прочности взаимоотношений банка с клиентом: постоянный клиент с хорошей репутацией приносит банку значительный доход, поэтому он имеет возможность получить ссуду на льготных условиях.

Зарубежная практика. В западных странах уровень и динамика ставок дифференцируюся в зависимости от экономического содержания операций, по которым уплачивается %, в зависимости от сроков и размеров ссуд, от их обеспеченности, видов кредита (форм кредитования),от степени кредитного риска и других факторов.

Основными считаются несколько групп однородных ставок, характерных для отдельных секторов рынка ссудных капиталов:

I. ставки денежного рынка используются при краткосрочных ссудных операциях между фин-кред. институтами: офицальная учетная процентная ставка, ставки по казначейским векселям, по коммерческим бумагам, по векселям финансовых компаний.

II. ставки рынка ценных бумаг, в основном это ставки доходности облигаций в момент их эмиссии или на вторичном рынке.

III. ставки по операциям банков и других кредитных институтов с небанковскими заемщиками и кредиторами, связанные с предоставлением ссуд и привлечением средств в депозиты.

Процентные ставки могут быть:

- долгосрочные и краткосрочные;

- основные (базовые) и второстепенные ( меняют свое значение, только когда меняются базовые , к ним относятся все ставки к/б);

- рыночные - ставки, уровень и движение которых зависит прежде всего от общеэкономической конъюнктуры и состояния рынка ссудных капиталов;

- регулируемые процентные ставки: либо государством ( в лице ЦБ), либо банковскими консорциумами или др. кредитными институтами. Регулирование м.б. прямым и косвенным. При косвенном регулировании ЦБ не изменяет прямо ставки, но выпускает такие документы, которые вынуждают банки к изменению процентных ставок;

- процентные ставки на национальном рынке конкретной страны и на национальном и международном рынке одновременно, уровень которых зависит от величины м/н потоков краткосрочных и долгосрочных капиталов и изменения валютных курсов.

Формула расчета простого % : I = ( k*p*q) : 100.

I -доход кредитора от заемщика за пользование денежной ссудой

k- капитал (заем), за пользование которым заемщик выплачивает %

p- % ставка, показывающая , сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование 100 единицами капитала за определенный период.

q - период.

Начисление процентного платежа - капитализация - может быть годовой, полугодовой, квартальной и месячной.

Существует 2 способа начисления процента:

- антисипативный

- дикурсивный (последующий): распространен более широко: начисление проц. платежа производится, если процентный платеж начисляется и добавляется к капиталу в конце каждого расчетного периода: ФОРМУЛА

Kn=(Ko + p/100)

Кn- конечный капитал,

Ко -начальный капитал,

р - % ставка за год,

n - количество лет.

При антисипативном способе процент начисляется в начале расчетного периода: ФОРМУЛА

q - годовая процентная ставка.

59. Ресурсы КБ, особенности их формирования

Ресурсы банка состоят из собственных средств, которые непосредственно принадлежат банку, и заемных, которые привлекаются на время.

1. Особенностью собственного капитала банка от собственных средств других предприятий заключается в том, что собственный капитал банков составляет примерно 12% в общей структуре ресурсов банка, у небанковских же организаций - 40-50%. Но несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет жизненно-важные функции:

• защитная . Значительная доля (около 88%) активов банка финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков. Эта функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранить платежеспособность банка путем создания резерва, позволяющего функционировать банку, несмотря на угрозу появления убытков. Большая часть убытков покрывается не за счет собственного капитала, а за счет текущих активов. И в отличие от большинства фирм сохранение платежеспособности банка обеспечивается частью собственного капитала. Фактически банк считается платежеспособным до тех пор, пока не тронут его акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов равна сумме обязательств (минус необеспеченные обязательства) + акционерный капитал банка. Хотя до 1917 г. в России банк считался несостоятельным, если его капитал уменьшался до размера, при котором банк должен был прекратить свою деятельность согласно Уставу, или при отсутствии в уставе особого указания, если акционерный капитал был уменьшен на 1/3. Тема защитной функции сейчас в России очень актуальна, вследствие экономической нестабильности, отсутствия законодательства; наличие собственного капитала является важным условием функционирования банка.

• оперативная. Для начала работы банку необходим стартовый капитал для покрытия расходов (по приобретению зданий, оборудования, земли, покрытия непредвиденных расходов).

регулирующая. Помимо обеспечения финансовой основы для операций банков и защиты интересов вкладчиков, банки выполняют регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами, позволяющими гос. органам осуществлять контроль над операциями.

Структура собственных средств (12% в общ. структуре средств банка):

1. фонды банка: 6% в общей стр-ре ресурсов банка,

в т.ч. УК: 2,6 % в общей структуре ресурсов.

2. прибыль банка: 6%.

На долю привлеченных средств приходятся оставшиеся 88%, в т.ч.

• депозиты до востребования (на текущих, расчетных, коррсчетах, счетах бюджета) : 25% в общей структуре ресурсов банка.

• срочные депозиты: 28%.

• межбанковские займы: 13%.

• валютные счета: 40%.

ЦБ требует от коммерческих банков увеличения размеров собственного капитала в соответствии с экономическими нормативами. Среди них одним из основных является минимальный размер УК, который определен Инструкцией №1 в 1992 г. с изменениями в апреле 1996г.

Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации (или универсализации), от особенностей их деятельности, от состояния рынка ссудных капиталов и других факторов.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года, в частности, в зависимости от характера использования получаемой прибыли.

Основные источники увеличения собственных средств банка:

1. крупные банки широко используют эмиссию акций (как простых, так и привилегированных). Обычно для формирования капитала банка выпускаются бессрочные акции, иногда с ограниченным сроком. Выпуск привилегированных акций - менее рискованная операция, чем выпуск простых акций. Но средний уровень дивидендов по ним ниже, чем средний уровень дивидендов по простым акциям. Однако сегодня банки России редко выпускают привил. акции, т.к. они не дают право акционеру участвовать в управлении банков.

2. выпуск долгосрочных облигаций. Однако в России эта практика недостаточно развита. В отличие от простой акции, облигация - срочная ц/бумага.

Резервы банка создаются из прибыли. В числе основных являются:

1. Резервный фонд, который по российскому законодательству создается в размере, установленном в уставе банка, в сумме не менее 10% от уставного фонда для банков, принимающих вклады населения. Резервный фонд создается для покрытия убытков.

2. Резервный фонд под обесценение ценных бумаг: для покрытия убытков, возникающих при снижении курса ценных бумаг.

3. Резерв по ссудам: для погашения возможных потерь по ссудам.

4. Фонд экономического развития. Создается в размере, установленном на собрании акционеров. Предназначен для развития банка.

Помимо собственного капитала, существует дополнительный капитал банка, который образуется за счет разницы между курсами продажи простых и привилегированных акций и их номинала.

К собственным ресурсам также относится прибыль. Нераспределенная прибыль - накапливаемая сумма прибыли, которая остается в распоряжении банков. Часть ее - на выплату дивидендов, на уплату налогов, на формирование внутренних резервных фондов. Оставшаяся часть - в фонд денежных средств в распоряжении дирекции банка и собрания акционеров.

2. Привлеченные средства: депозиты и прочие привлеченные средства.

Депозиты представляют собой записи в банковских книгах, свидетельствующие о наличии определенных требований клиентов к банку, или денежные средства клиентов в банках в форме вкладов по соглашениям и договорам. Они делятся:

• депозиты до востребования;

• срочные;

• сберегательные вклады;

• вклады в ценные бумаги (депозитные сертификаты, сбер. сертификаты, фин. векселя и другие ценные бумаги, эмитированные нашим банком).

Классификация депозитов может быть различной:

• по срокам

• по категориям вкладчиков

• по условиям внесения и изъятия средств

• по выплачиваемым процентам

• по возможности получения льгот по активным операциям банка

По степени ликвидности (по срокам востребования):

• депозиты до востребования (средства госбюджета, бюджетных организаций, средства на расчетных, текущих счетах ЮЛ и ФЛ, средства в расчетах);

• срочные депозиты (с точки зрения клиента это менее ликвидные средства);

• средства от продажи ценных бумаг;

• средства кредиторов, в т.ч. кредиты других банков.

Депозиты по срокам:

• средства на счетах до востребования;

• средства на депозитных счетах до 1 месяца;

• от1 до 3 мес.;

• от 3 до 6 мес.;

• от 6 мес. до 1 года;

• свыше 1 года.

86. Индоссамент – передаточная подпись на ценной бумаге, векселе, чеке, коносаменте и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу. Лицо совершающее И. называется индоссантом.

Одно из главных свойств векселя - его передаваемость. Получив от векселедателя вексель, векселеприобретатель (в простом векселе) или ремитент (в переводном) имеет право передать его другому посредством надписи на оборотной стороне его (indossamentum, endossemeunt, indossament, giro). Передаточная надпись бывает полная или бланковая, называемая так потому, что между прежденаписанным на векселе и подписью оставляется пробел, который лицо, приобретшее вексель. Может пополнить. Приобретший вексель, по надписи может передать его таким же порядком другому. Лицо, передающее вексель называется индоссантом, а приобретший по надписи - индоссатом или индоссатором. Индоссант каждого индоссамента отвечает за платеж по векселю не только перед индоссатором своего индоссамента, но и перед индоссаторами всех следующих ниже по порядку индоссаментов.

113. Консалтинг – деятельность специальных компаний по консультированию производителей, продавцов, покупателей в области экспертной, технической и экономической деятельности. Консалтинговые компании предоставляют услуги по исследованию и прогнозированию рынка (товаров, услуг, лицензий, know how и т.д.); по оценке торгово-политических условий экспортно-импортных операций; по разработке и проведению маркетинговых программ и т.пю.ю а в отечественной практике – также по регистрации фирм различных форм собственности. Консалтинговые фирмы могут иметь специализацию по региональному, отраслевому и другим принципам.

Билет 24

4. Функция денег как средства накопления

Деньги выполняют функцию средства накопления, т.е. в деньгах находит выражение покупательная способность за определенный период времени. Кроме денег многие активы могут выполнять эту функцию: недвижимость, земля. произведения искусства, чеки, векселя. Средство накопления – это актив, сохрняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем. Несмотря на то. что средств накопления довольно многои их доходность может превышать доходность накоплений, выраженных в денежной форме, деньги обладают важным преимуществом – ликвидностью – возможностью ипользования актива в качестве средства платежа и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной.

В настоящее время в тезаврации находится 60 тыс. тонн золота, из них в частной тезаврации - 25 тыс. тонн. Официальные золотые запасы Западных стран - 50 тыс. тонн золота

В настоящее время накопление ден знаков осуществляется гос-вом, гос кооперативами, общ организациями, населением, негос организациями

Назначение денег в функции СН:

1) Отражают действительное накопление мат благ

2) Явл средством контроля за про-вом и распределением общ продукта

3) Явл средством укрепления коммерческого расчета

4) Способствуют перераспределению части НД

5) Способствуют установлению пропорций между платежеспособным спросом населения и предложением товаров

Существует 2 формы накопления ден знаков:

1 Кредитная: накопление на счете банков, других небанковских институтов . Также может быть в форме гос ц/б, страховых полисов

2 Тезаврационная : накопление в налично-ден форме

Все страны мира стремятся сократить тезаврационную форму и максимизировать кредитную, т.к. она используется во всех отраслях экономики, и средства не извлекаются из оборота

Общая сумма сбережений населения в России только в Сбербанке на 1.01.96 составила 52 трлн. руб. Это 56-64% от всех сбережений. Около 40% - на счетах в КБ. В 90 году в Сбербанке -356 млн. руб. Средний размер вклада по всем счетам был 3 тыс. руб. В 96 г.- 2260000

При кредитном методе хранения гос-во имеет i о том, на какую сумму население временно отказалось от потребления, следовательно гос-во может регулировать платежеспособный спрос населения и использовать ден накопления как ресурсы для кредитования н/х

Существуют объективные причины роста сбережений:

1. Рост ден доходов населения

2. Изменение структуры потребительского спроса в пользу ­ потребления товаров длительного пользования или дорогостоющих

3. Стремление гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию или в результате потери трудоспособности, рабочего места и т.д.

4. Для ликвидации противоречия между уровнем потребления и доходами молодёжи

5. Немотивированные накопления

6. Отложенный спрос в связи с дефицитом отдельных видов товаров

Те же причины влияют на тезаврационную форму, однако она существенно проигрывает с точки зрения эффективности для гос-ва, населения по сравнению с кредитной. Гос-во не знает на какую сумму население отказалось от потребления, не может планировать, регулировать эти средства

Независимо от формы хранения деньги в этой ф-ии влияют на платежеспособный спрос населения:

1. Изменяется структура спроса

2. Деньги влияют на объем платежеспособного спроса

3. На размещение платежеспособного спроса

Ден накопления нельзя смешивать с текущими д/с, предназначенными для удовлетворения текущих потребностей ( текущий ден резерв). На счетах хоз организаций также имеются д/с, предназначенные для выплаты з/п, оплаты сырья, материалов, топлива. Это тоже текущий ден резерв. Он отличается от накопления:

- по длительности хранения

- по назначению (накопление - осуществление крупных инвестиций; текущий ден резерв - для осуществления текущих ден расходов)

Факторы, влияющие на ден накопление:

1) Социальная структура общ-ва

2) Демографичесие факторы

3) Нац традиции

Особенность денег в функции СН: это могут быть наличные деньги и д/с в виде остатков на т/с и р/с в банках. Также средства, хранящиеся на депозитных счетах (срочных), знаки стоимости, т.е. представители ден товара -золота.

Факторы, влияющие на развитие этой функции: ­ ден доходов населения; укрепление коммерческого расчета; изменение структуры потребления

31. Эмиссионные банки.

Возникновение центральный банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называть эмиссионными, а в последствии центральными.

С т.з. собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

- государственные, капитал которых принадлежит государству (Великобритания, ФРГ, Франция, Канада, Россия)

- акционерные (США)

- смешанные - акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Япония, Бельгия\)

Традиционно ЦБ выполняет четыре основные функции:

- осуществление монопольной эмиссии банкнот;

- является банком банков, банкиром производства;

- проведение денежно-кредитного регулирувания;

- банковский надзор.

Основные характеристики Центрального Банка:

1) ЦБ не ставит перед собой цели получения максимальной прибыли, которая присуща коммерческим банкам. Хотя он и зарабатывает деньги, это не является основным стимулом работы ЦБ.

2) ЦБ обычно является государственным институтом, в то время как коммерческие банки - частные или акционерные.

3) Управляющие ЦБ более тесно связаны с работой правительственных органов, чем их коллеги в КБ.

4) ЦБ выполняет функцию руководства деятельностью КБ, т.е. законотворческую функцию. Он выпускает инструкции, нормативные материалы, а также осуществляют надзор за деятельностью КБ.

5) ЦБ может воздействовать на деятельность КБ и прочих кредитных институтов в основном в отношении кредитования. В этом случае ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование, используя три основных метода:

· варьирование официальной учетной процентной ставки;

· проведение операций на открытом рынке с валютой и ценными бумагами;

· установление экономических нормативов деятельности КБ.

6) ЦБ выполняет эмиссионную функцию и осуществляет контроль за выпуском и изъятием денег из обращения.

7) ЦБ не конкурирует в сфере бизнеса с КБ, а ведут обычно банковские счета правительства. ЦБ независим от правительства, но оно может обратиться в ЦБ за ссудой для покрытия дефицита бюджета. Сейчас к этой практике почти не прибегают.

8) ЦБ выполняет роль кредитора в последней инстанции по отношению к другим банкам, т.е. КБ могут обратиться в ЦБ с просьбой предоставить ссуду и ЦБ рассмотрит эту заявку.

9) ЦБ не выполняет всех банковских операций. Он не осуществляет кредитование предприятий, организаций, населения (хотя Госбанк СССР выполнял все эти операции). Сейчас центробанки Англии и Франции тоже обслуживают население, но не широко (не более 1% от всех операций), в основном своих сотрудников.

Центральные банки в мире является ведущим, главным звеном кредитной системы. Это банки, которые призваны обеспечивать стабильность денежно-кредитной системы страны. В них хранятся золото-валютные запасы государства, они проводят единую денежную политику.

58. Прочие операции КБ

Наиболее распространенными видами активных операций банков являются: ссудные, инвестиционные, депозитные и прочие. Прочие операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике их круг пока ограничен. К числу прочих операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные, расчетные и др.

Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема и структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения требований претензий кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) — банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.

Для совершения операций с иностранной валютой и драгоценными металлами коммерческий банк должен иметь соответствующие лицензии Центрального банка России, для получения которых необходимо удовлетворять достаточно жестким требованиям.

Лизинг

Долгосрочная аренда машин, оборудования и др движимого и недвижимого имущ-ва произв назначения. Но это - не обычная аренда, а специфическая, приближающая лизинг к кредиту. В отличие от аренды в нем участвуют, как правило, не 2, а 2 и более субъектов (но могут быть еще и посредники, гаранты и т.д.):

1) Пользователь (лизинговый получатель, арендатор) находит предприятие, к-е производит необходимое ему оборудование, обговаривает с ним техническую сторону дела и заключает предварительное соглашение о поставке

2) Лизингополучатель (иногда вместе с изготовителем) обращается в лизинговую компанию с просьбой купить для него это оборудование у поставщика, а затем предоставить ему во временное владение

3) Лизинговая компания, купив это оборудование и став его собственником, передает его во временное пользование арендатору за определенную плату

При отсутствии у потенциального лизингополучателя полной i о товаропроизводителях, арендатору просто выгоднее обратиться к лизинговой компании с просьбой определить поставщика необходимого ему оборудования, чем самому заниматься поисками поставщика

Þ лизинг включает отношения купли-продажи и отношения аренды. Но ключевым моментом отношений здесь является кредитная операция, а ключевой фигурой - лизинговая компания, к-я оказывает арендатору ф-услугу. Лизингодатель покупает имущ-во в собственность за полную стоимость, но не для себя, а для пользователя, к-ый получает и использует это имущ-во, периодически выплачивая соответствующие взносы Þ лизинг можно рассматривать как передачу имущ-ва во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, т.е. квалифицировать как кредит в основной капитал Þ с экон точки зрения лизинг - специфический кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущ-ва

Факторинг и форфейтинг

Особые формы кредитования, в к-х, подобно лизингу, кредитные отношения являются лишь одной из составных частей более сложной совокупности отношений

Факторинг.

Закупка банком или специализированной факторинговой компанией ден требований поставщика к покупателю и их инкассация за опр вознаграждение

Суть - факторинговая компания (фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отфактурованных поставок и уплаты оставшейся части, за вычетом комиссионных и % за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей. Разумеется, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании

В соответствии с Конвенцией о м/а факторинге операция считается факторингом, если она удовлетворяет хотя бы двум из следующих требований:

• Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований

• Ведение бухучета поставщика, прежде всего учета реализации

• Инкассирование его задолженности

• Страхование поставщика от кредитного риска

Клиент обязан выплатить банку вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор. Размер комиссионного сбора (обычно 0,5-3% от общей суммы купленных счетов) зависит от торгового оборота клиента, степени риска (зависит от платежеспособности должников клиента) и объема необходимой конторской работы (зависит от количества счетов-фактур)

Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам

Виды факторинговых операций:

1. Открытые или закрытые

Критерий - уведомление должника об участии в сделке факторинговой компании

2. С правом регресса или же без оного

(Регресс - обратное требование к поставщику вернуть уплаченную сумму)

3. С условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате

Заключая факторинговое соглашение, фактор-фирма берет на себя возможный риск неплатежей со стороны покупателя. Поэтому до заключения такого соглашения она должна провести предварительную работу по изучению платежеспособности клиентов обслуживаемого ею поставщика. Для этого поставщик сообщает компании-фактору (факторинговому отделу банка) список своих покупателей и предполагаемый объем поставок товаров. Фактор-фирма проверяет платежеспособность каждого из покупателей и сообщает поставщику возможные кредитные лимиты по каждому покупателю. В рамках этих кредитных лимитов поставщик может отгружать продукцию без всякого риска

Кроме кредитных и учетно-контрольных операций фактор-компании оказывают юридические, i-, консультационные и др услуги

Форфейтинг

Форфейтинг - кредитование экспортера путем покупки векселей или др долговых требований. Это форма трансформации коммерческого кредита в банковский

Продавцом при форфейтинге обычно выступает экспортер, выполнивший свои обязательства по контракту и стремящийся инкассировать расчетные документы импортера с целью получить наличные средства. В качестве покупателя (форфетера) обычно выступает банк или спецкомпания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса (оборота) этих документов на экспортера

Если импортер не является первоклассным заемщиком, пользующимся несомненной репутацией, форфетер требует по приобретаемым долговым обязательствам безусловную гарантию страны импортера. Форфетер приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок, на который они выписаны. Тем самым экспортная сделка превращается в наличную

Форфетер может хранить купленные документы у себя. В этом случае затраченные им средства рассматриваются как капиталовложения. Но он может продать их другой форфейтинговой фирме также на безоборотной основе. С наступлением срока платежа конечный держатель документов предъявляет их в банк для оплаты

Форфейтинг появился под влиянием быстрого роста экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и повышения роли кредита в развитии мировой торговли. Применялся он и Внешторгбанком СССР, получает постепенное развитие и в современной российской кредитной политике

Трастовые

Многие КБ принимают на себя ф-ии доверенного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов. Основные категории трастовых услуг для ф/л:

1 Распоряжение имущ-вом после смерти владельца

Должна быть составлена подробная опись имущ-ва, уплачены долги, а оставшаяся сумма распределена между наследниками согласно закону

2 Управление имущ-вом на доверительной основе и попечительство

Управление имущ-вом в форме траста может иметь различную правовую основу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящихся в управлении банков, весьма разнообразны:

• Пожизненный: учреждается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводит деньги в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передать капитал наследникам

• Страховой: возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены

• Корпоративный: учреждается в форме имущ-ва, закладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании

• Траст в пользу наемных служащих

а) В форме пенсионного фонда

Предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для выплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, если нет - без участия

б) В плане участия в прибылях

Предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для последующего распределения взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату

3 Агентские функции

Отличаются от траста тем, что в случае траста доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право остается у собственника. Заключаются в следующем:

• Хранение ценностей в сейфе

• Хранение имущ-ва с активными ф-иями: банк покупает и продает ценности, получает по ним доход, действуя согласно инструкциям принципала

• Управление: банк выполняет все ф-ии хранителя имущ-ва и активно управляет собственностью, например анализирует состояние портфеля ц/б, дает рекомендации и предлагает способы инвестирования капитала и т. д. Если в ведение банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в наем, эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала

Банки выполняют агентские функции и для фирм:

• Агент по трансферту: банк выполняет для корпорации операции по передаче права собственности на акции и именные облигации от одного владельца к другому

• Регистратор акций: банк ведет учет выпущенных ц/б, чтобы не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом

• Банк выполняет роль депозитария ценностей во время ф-реорганизаций

• Банк берет на себя ф-ии агента по выплате дивидендов по акциям и процентов (а также погашению основного долга) по облигациям компании

Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и ф-консультации индивидуальным распорядителям, опекунам и администраторам, управляющим чужим имущ-вом на доверительной основе

Операции с ценными бумагами

Инвестиционный портфель банка строго структурируется законом. Это означает, что гос-во устанавливает норму процента, согласно которой опр часть (до 90%) должна состоять из ц/б гос-ва, остальная - частных предприятий. Первичное размещение всех видов ц/б прав-ва происходит в порядке аукционной продажи, где в первую очередь удовлетворяются заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку). Вторичное обращение происходит на внебиржевом рынке. Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные операции по покупке и продаже гос обязательств. В условиях экономического спада прав-во через ЦБ старается стимулировать хоз активность и покупает у дилеров гос обязательства, увеличивая их резервные счета. В условиях инфляционного бума гос-во продает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвидность. Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем гос подвержены риску неплатежа. Банки покупают только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредитными агентствами связанного с ними риска

Различают два вида инвестиционной политики банка:

• Пассивная: характеризуется равномерным распределением инвестиций между выпусками разной срочности, чтобы обеспечить хорошую доходность и ликвидность

• Агрессивная: этой стратегии придерживаются крупные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению max дохода от этого портфеля.

85. Депозитный мультипликатор – повышенное воздействие небольшого изменения в банковских депозитах на денежную массу и объем кредитования через многократное использование одних и тех же денег в банковской системе и на кредитных рынках.

112. Дисконт – 1) разница между ценой в настоящий момент и ценой на момент погашения или ценой номинала ценной бумаги; покупка финансового инструмента до момента его погашения по цене, которая меньше номинала; 2) разность между форвардным курсом и курсом при немедленной поставке валюты; 3) разница между ценами на один и тот же товар с различными сроками поставки; 4) понижение цены на товар в результате несоответствия его качеству, оговоренному в контракте; 5) отклонение в меньшую сторону от официального курса валюты.

Билет 25

3. Функции мировых денег

Предпосылки :

• расширение товарного пр-ва

• углубление МРТ

• создание мирового рынка и мирового хозяйства

Синтезируют все функции денег. Они служат как :

1. Интернац. мера ст-ти;

2. Междун. плат. ср-во;

3. Межд. покупат. ср-во – при покупке товаров за рубежом за налич. деньги;

4. Обществ. материализ. богатства в виде зол. запасов.

Ограничение золота как межд. расчетного ср-ва ведет к развитию функцион-х форм мировых денег, что ведет к тому, что нац. валюта начинает функционировать вместо золота.

Бреттонвудское Соглашение 1944 г. закрепило за долларом и фунтом статус резервных валют.

что вызвало противоречие между интернац.хар-ром МЭО и использ-ем в их обслуж-ии национ. кредитных денег, что явилось причиной обострения вал. кризисов Þ создание новых функцион. форм мировых денег (ЭКЮ).

Мировых кредитных денег еще нет, опыт их создания ограничился созданием межд. счетных единиц, которые не имея собств-ой ст-ти, не могут выполнять функции полноценных мировых денег Þ золотые резервы – фонд мир. денег.

Изменение функции мир. денег.

1) в кач -ве функцион. форм мир. денег используются конверт. валюты, национ. кредитные деньги и отчасти межд. счетные единицы (особ. ЭКЮ)

2) золото используется лишь в крайних случаях для погашения сальдо плат. баланса и опосредованно – путем предварительной продажи нац. валюты в кот.выражены межд. об-ва.

30. Натуралистическая теория.

Н.т. первонаячально обоснована А.Смитом и Д. Рикардо. Продолжали предст-ли Германии, Австрии и Франции. Рассматривает кредит как форму движения производительного капитала, игнорируя относит самостоятельность ссудного капитала и его закономерности движения

Кредит - простая передача матер благ из одних рук в другие, а сущность банков - посредники между теми у кого ср-ва в избытке и теми, у кого - в недостатке

Осн. постулаты:

1. Объектом кредита явл-ся натуральные, т.е. неденежные вещественные блага.;

2. К. явл-ся движением натуральных благ, след-но, есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей.

3. Ссудный капитал тождествен действительному, след-но, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала.

4. Т.к. каредит выполняет пассивную роль, то КБ являются всего лишь скромными посредниками.

Т.о.: - искаженная трактовка

Ошибки: не понимали кругооборота промышленного капитала в трех формах и сущностиссудного капиталакак обособившейся части промышленного капитала в ден. форме

Результат: трктовка кредита как способа перераспределения мат-х ценностей в натуральной форме, тогда как кредит есть движение ссудного капитала.

Отождествление ссудного и действительного капитала

“+” - кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства;

- зависимость кредита от производства и т.д.

57. КБ их операции

Коммерческие банки- это банки, основной целью функционирования которых является получение максимальной прибыли.

В соответствии с российским законодательством Банк- это кредитная организация, имеющая право:

• привлекать денежные средства физических и юридических лиц;

• размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности;

• осуществлять расчетные операции по поручению клиента.

Коммерческий банк отличается от специализированных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг. Они выполняют лишь отдельные банковские операции.

Основные функции коммерческих банков:

1. аккумуляция, или привлечение денежных средств в депозиты;

2. их размещение- инвестиционная функция;

3. расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Отличительные черты коммерческого банка от Центрального Банка:

выполнение Центральным банком специфических функций-

• кредитор последней инстанции;

• законотворческая функция;

• поддержание стабильности банковской системы;

• эмиссионная функция и др.

В современной экономической литературе Коммерческий банк определяется также как коммерческое предприятие, обеспечивающее выгодное помещение кредитных ресурсов.

В мировой банковской практике в последние годы наметилось 2 тенденции: с одной стороны- универсализация; с другой- специализация.

Коммерческие банки сегодня выполняют широкий круг операций для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов (до 300 операций). Основные виды операций:

- ведение депозитных счетов,

- безналичный перевод денежных средств,

- прием сбережений,

- предоставление различных видов ссуд,

- трастовые операции,

- операции с ценными бумагами и др.

Операции коммерческих банков представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике.

В соответствии с российским законом “О банках и банковской деятельности” основные виды операций:

1. привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на срок;

2. предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств;

3. открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;

4. осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

5. инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание клиентов;

6. управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств;

7. покупка у юридических и физических лиц иностранной валюты в наличной и безналичной форме;

8. осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим законодательством;

9. выдача банковских гарантий.

В законодательстве оговорено: небанковские кредитные организации вправе осуществлять банковские операции, за исключением операций, предусмотренных пунктами 1,2,3,9. Допустимое сочетание иных операций для небанковских кредитных институтов устанавливается Банком России.

Коммерческие банки вправе осуществлять следующие сделки:

• выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

• приобретение права требования по исполнению обязательств от третьих лиц в денежной форме;

• оказание информационных и консультационных услуг;

• предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или сейфов, в них находящихся для хранения документов или ценностей;

• лизинговые операции.

Кредитные операции вправе осуществлять иные сделки, присущие ей как юридическому лицу в соответствии с законодательством РФ.

Все операции проводятся в рублях, а при наличии соответствующей лицензии ЦБ- в валюте.

Коммерческим организациям, в том числе банкам запрещено заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью (это небанковские операции).

84. Депозитный сертификат – оборотный денежный документ, выпускаемый коммерческими банками против депонированных в них денежных средств с определенным сроком действия. Д.с. отличаются по размеру депозита и по сроку наступления платежа, и они могут быть выкуплены до наступления срока платежа только путем продажи на вторичном рынке.

111. Дефляция – изъятие из обращения части избыточной денежной массы, выпущенной в период инфляции, сопровождаемое общим снижением уровня цен в стране.

Билет 26

2. Денежные агрегаты

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежный заем, представляющий собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

Применяется следующий набор основных Денежных агрегатов:

• агрегат М-1 – включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах;

• агрегат М-2 – состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);

• агрегат М-З – содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;

• агрегат М-4 – состоит из агрегата М-З плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используются четыре денежных агрегата, в Японии и Германии – три, в Англии и Франции – два.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.

Для расчета совокупной денежной массы в обращении в Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты:

• агрегат М-0 – наличные деньги;

• агрегат М-1 – равен агрегату М-О плюс расчетные, текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капительных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, сч eта бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбер банке;

• агрегат М-2 – равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

• агрегат М-З – равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег – показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа.

В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег:

• показатель скорости обращения в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М-1 или М-2; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте – отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

29. Капиталотворческая теория кредита.

1. Дж. Ло (1671-1729)

Кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики.

Кредит отожд-ся с деньгами и богатством. Кр. способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки - на посредники, а создатели капитала.

“ - “ делалась ставка на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулитивный характер.

2. Г. Маклеод (1821-1902)

Деньги и кредит, имея покупательную силу, являются богатством. Кредит приносит прибыль, значит является “производительным капиталом” а банки - “фабрики кредита”, т.к. они создают кредит, а значит и капитал.

Неверно:

а) Д=К=капитал. На самом деле связь Д и К не тождественна, т.к. Д делятся на бумажные и кредитные.

б) К и Д - богатство, т.к. чеки, акции, облигации м.б. обменены на деньги, а банки создают капитал через свои активные опрерации. На самом деле размеры банковского К опр-ся условиями капитал-го воспр-ва, а не собств. желанием банков устанавливать объемы ссудных опреаций

3. И. Шумпетер (Австр.), А.Ган (Германия), Дж.Кейнс и Р. Хоутри (Англия.

- Банки - всесильны;

- К создает депозиты, значит создает капитал.

- К м.б. безграничным, значит безграничны создаваемые депозиты и капитал.

- инфляционный К (К, способный к безграничному расширению) является движущей силой воспроизводства, экон. развития и способствует экон. росту.

Неверно: оправдание экспансии и инфляции, способствование обострению противореч. кап. воспр-ва

Кейнс: - приравнял ссудный капитал к деньгам. Деньги влияют на %, % на инвестиции, Инв-ции на пр-во, пр-во на доход, доход на цены. Но: ден. масса влияет на % до определенного уровня.

4. Неокейнсианская школа ден.-кредитного регулирования. (П.Самуэльсон, Л.Лернер)

Основа - идея Кейнса об активном вмешательстве гос-ва в хоз. процессы, в т.ч. с помощью К. Главная ставка в регулировании экономики:

а) на бюджетное финансирование (рост гос. расходов)

б) способность ЦБ определять ден.-кред. политику путем изменения учетной ставки.

5. Дальнейшее развитие в теории монетаризма, осб-но М Фридман.

Осн. инструмент регилирования экономики - изменения денежной массы и % ставки.

Сущность: осуществление сдрживание роста ден. массы и увеличение % ставок.

56. Одноуровневая БС

Совокупность действующих в стране банков может иметь одноуровневую и двухуровневую организацию.

Одноуровневая , когда

1) в стране нет ЦБ. В основном это относится к ранним этапам развития банковского дела, эмиссионная деятельность могла осуществляться любым кредитным институтом. В США -до 1913 года, сейчас исключения составляют Гонконг и Люксембург.

2) существует только ЦБ, например, бывшая российская монобанковская система.

3) Центральный банк выполняет набор всех банковских услуг, конкурируя с другими банками. Это также существовало в СССР. Госбанк СССР был универсальным банком, выполняющим функции ЦБ и обслуживающим клиентуру.

В зависимости от соподчиненности кредитных институтов, согласно банковскому законодательству и иерархической структуре кредитной системы, можно выделить два типа построения банковской системы: одноуровневую и двухуровневую.

Одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. В рамках одноуровневой системы все кредитные учреждения, включая Центральный банк, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры. Подобный принцип характерен, в основном, как для стран со слабо развитой экономикой, так и для стран с тоталитарными, административно-командными режимами управления.

83. Обменный валютный курс продавца – часть полной котировки банка, курс, по которому банк продает иностранную валюту за национальную.

110. Депозит – 1) денежные средства или ценные бумаги, помещаемые для хранения в кредитные учреждения. Срочный депозит подлежит возврату по истечении определенного срока, бессрочный – по первому требованию вкладчика; 2) денежная сумма или ценные бумаги, вносимые должником в судебные учреждения для передачи кредитору (например, в обеспечеие иск) и административные учреждения (например, взносв нотариальную контору квартирной платы в случае спора о ее размере); 3) сумма денег, предоставляющая собой обусловленную часть общей стоимости фьючерсного контракта или твердую сумму, которая должна быть уплачена членом биржи расчетной палаты, а клиентами – брокеру, когда контракт регистрируется.

Билет 27

1. Межбанковские расчеты

Коммерческие банки и учреждения ЦБ систематически находятся в расчетных отношениях.

Выделение межбанковских расчетов в самостоятельную группу стало особенно актуальным, когда произошла демонополизация банковского дела. Обслуживая расчеты поставщиков и покупателей, участвуя в проведении межхозяйственных платежей, банки начали сами рассчитываться между собой. В денежном обороте между банками наряду с межхозяйственными расчетами платежными поручениями, аккредитивами, чеками, требованиями - поручениями применяются межфилиальные расчеты, опосредующие переводы денежных сумм, связанные с перераспределением прибыли в хозяйстве, аккумуляцией средств на нужды капитальных вложений, на расходы по осуществлению различных чисто банковских операций и т.д.

В настоящее время учреждения ЦБ рассчитываются в основном через систему МФО (межфилиальных оборотов), а коммерческие банки отражают свои расчеты по корсчетам в РКЦ.

Учреждение банка, начинающее МФО, называется банком А. В нем осуществляется начальный оборот и посылается другому учреждению - банку Б поручение на зачисление или списание средств. Это поручение называется авизо. Различают авизо кредитовые (перечисление денег) и дебетовые ( списание). В учреждении Б совершается ответный оборот, подтверждающий, что полученное авизо принято к исполнению. Банки регулярно следят за совпадением начальных и ответных оборотов, что достигается путем их сличения - квитовкой.

Каждому коммерческому банку в ЦБ РФ открываются корреспондентские счета. ЦБ на местах представлен расчетно-кассовыми центрами (РКЦ), в которых и открываются корреспондентские счета коммерческим банкам.

Для открытия корсчета коммерческие банки представляют:

• заявление на открытие счета

• копию зарегистрированного устава (заверенную нотариусом)

• образцы подписей первых лиц банка и оттиск печати банка

Через корреспондентские счета банки осуществляют весь круг операций, связанных с обслуживанием своей клиентуры, а также операций самого банка.

Расчеты между клиентами, имеющими счета в одном учреждении банка, производятся банком, минуя корреспондентский счет, путем прямого списания и зачисления средств по счетам клиентов. Во всех остальных случаях расчеты между коммерческими банками России производятся преимущественно через РКЦ ЦБР. Расчеты между РКЦ по операциям коммерческих банков, а также по их собственным операциям осуществляются через систему МФО.

Банк может осуществлять взаиморасчеты через РКЦ с другими банками обычно только в пределах имеющегося остатка свободных средств. Некоторые банки, не имея таких средств, не могут своевременно переводить деньги по поручению своих клиентов и им приходится одалживать средства у РКЦ. Это происходит в виде образования на корсчете дебетового сальдо, возникает овердрафт, который является показателем финансовой неустойчивости банка. При недостаточности средств на корсчете. В исключительных случаях, коммерческому банку может быть предоставлен централизованный кредит для продолжения платежей при условии полного отсутствия кредитного риска.

Проценты по кредитам ЦБР начисляются и взыскиваются с коммерческих банков один раз в месяц. РКЦ ежедневно контролируют проведение операций по оплате расчетных документов с корреспондентских счетов коммерческих банков. Ответственность за организацию этой работы возложена на начальника РКЦ.

28. Методы денежно - кредитного регулирования

Денежно - кредитное регулирование - это совоекпность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование, экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса

Методы:

- изменение ставки учетного процента ЦБ - старейший метод, Повышение учетного процента затрудняет для коммерческих банков возможность получить кредит в ЦБ (путем переучета векселей и других кредитных обязательств). В результате сокркщаются врзможности расширения банковских операций с клиентурой. Изменение учетных ставок особенно интенсивно применяется кап. странами в условиях нарушения рввновесия платежного баланса и обострения валютных кризисов.

- операции на открытом рынке - заключаются в покупке и продаже ЦБ гос. ценных бумаг, а также некоторых видов частных обюязательств ( банковских акцептов, векселейц крупных промышленных фирм и т.д.) Данные операции влияют на объем имеющихся у банков свободных ресурсов. При продаже ЦБ ценных бумаг на открытом рынке и покупке их коммерческими банками соответсвующие суммы списываются с резервных счетов и перечисляются на счет ЦБ, что сокращает возможность предоставления кредитов. Напротив, если ЦБ покупает ценные бумаги на рынке, он предоставляет ком. банкам дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд

- изменение норм обязательных резервов, которые ком. банки обязаны хранить в ЦБ в качестве юбеспечения своих обязательств по депозитам Повышение норм резервов сокращает сумму свободных ден. средств, имеющихся у кредитных учреждений для расширения активных операций, и наоборот

- выборочные (селективные) методы регулирования отдельных видов кредита. Эти методы по сравнению с общими имеют более жесткий, административный характер и направлены на регламентацию различных форм кредита. К ним относятся :

1. лимитирование переучетных операций для разных видов кредитных учреждений и банков

2. установление допустимых размеров при кредитовании операций с ценными бумагами, регламентация условий выдачи потребительских ссуд на покупку товаров длительного пользования и ипотечных ссуд на пр

55. Двухуровневая БС

Двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между Центральным банком как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями - коммерческими и специализированными банками. По горизонтали - отношения равноправного партнерства между различными низовыми звеньями. При этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием хозяйства. При этом, как правило, центральные банки наделяются правом эмиссии денежных знаков в обращение. Эмиссионный банк располагает крупными средствами. Его пассивами являются средства бюджета и наличные деньги в обращении.

К настоящему времени функции банков первого уровня значительно расширились и эти банки стали именоваться центральными.

83. Обменный валютный курс покупателя– часть полной котировки банка, курс, по которому банк покупает иностранную валюту за национальную.

При совершении валютных операций исходным моментом является курс валют - оценка денежной единицы одной страны. Выраженная в денежных единицах другой страны, а установление курса называется котировкой валюты. Банки. Занимающиеся валютными операциями. Определяют полную котировку, включающую курс покупателя и курс продавца. И по этим величинам покупают и продают иностранную валюту за национальную. Разумеется, банк как продавец реализует иностранную валюту по более высокому курсу, чем приобретает. Разница между этими величинами составляет доход банка. Межбанковский валютный курс определяется на основе последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте. Эта процедура называется фиксинг, на его основе определяются курсы продавца и покупателя.

Курс покупки - курс по которому банки покупают иностранную валюту за национальную

109. Срочный депозит – денежные средства или ценные бумаги, помещаемые для хранения в кредитные учреждения. Срочный депозит подлежит возврату по истечении определенного срока.