41. Организация денежного обращения. Денежно-кредитная политика цб рф

Денежное обращение – это 1) непрерывное движение денег в ходе их использования как средства оплаты труда, услуг, покупки товаров, осуществления расчетов и платежей, выдачи пособий, возврата долгов; 2) совокупность всех платежных средств, используемых в стране в определенный период времени (величина денежного обращения).

Принципы организации налично-денежного обращения в России:

1. Обращение наличных денежных знаков в нашей стране планируется и регулируется;

2. Управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

3. Обращение наличных денег концентрируется в функционирующих банках страны. Текущие запасы находятся в кассах предприятий и на руках населения;

4. Обращение наличных денег организуется исходя из принципа наибольшей экономичности и систематического снижения издержек обращения.

Постоянный оборот наличных денег обеспечивается строгим порядком их использования, который характеризуется правилами:

1. Все организации, предприятия, учреждения обязаны хранить денежные средства на счетах в банках.

2. Наличные деньги, поступившие в кассы предприятий, организаций, учреждений, должны сдаваться ими в банки, либо предприятиям связи. Только небольшая часть наличных денежных средств может быть израсходована на собственные нужды.

3. Наличные денежные знаки, необходимые для выплаты заработной платы и др. расходов, предприятия, организации и учреждения получают в соответствующих банках, в которых ведутся их расчетные, текущие и др. счета.

Денежная система РФ – это вся совокупность денежных знаков, находящихся в обращении на территории РФ. В настоящее время включает в себя:

• официальную денежную единицу (банкноты – билеты Банка России, а также металлическую монету),

• эмиссию наличных денег,

• организацию наличного денежного обращения.

Банк России является органом, координирующим, регулирующие и лицензирующим организацию расчетных, в том числе клиринговых систем в РФ. ЦБ РФ устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов является одной из основных целей деятельности ЦБ РФ. В нормативных актах ЦБ РФ, регулирующих расчетные операции, сочетаются организационные и имущественные элементы, непосредственно связанные с движением денежных средств предприятий и организаций через банки. В соответствии с главами 6 и 7 ФЗ «О ЦБ РФ (Банке России)», в целях организации на территории РФ наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты ЦБ РФ, создание их резервных фондов;

• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

• установление признаков платежеспособности банкнот и монеты ЦБ РФ, порядка уничтожения банкнот и монеты ЦБ РФ, а также замены поврежденных банкнот и монеты ЦБ РФ;

• определение порядка ведения кассовых операций.

Основная задача денежно-кредитной политики ЦБ РФ – удержание достигнутой внутренней и внешней стабильности рубля как необходимого условия для восстановления не инфляционного роста экономики. Необходимыми условиями выполнения данной задачи являются:

1) жесткий контроль за темпами денежной эмиссии и структурой денежной массы;

2) проведение политики контроля за колебаниями валютного курса;

3) дальнейшее развитие и совершенствование действия рыночных механизмов рефинансирования банков;

4) активное использование таких инструментов денежно-кредитной политики, как процентные ставки по операциям ЦБ РФ и механизм формирования обязательных резервов кредитными организациями;

5) реализация мер со стороны ЦБ РФ, направленных на повышение надежности российской банковской системы.

Первостепенным условием является контроль за темпами денежной экспансии (увеличение предложения денег Центральным банком), поскольку именно они в значительной степени определяют движение цен в среднесрочной перспективе.

Для выполнения поставленных задач ЦБ РФ использует традиционные рыночные методы денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитная политика страны утверждается в начале года. Она разрабатывается Правительством совместно с ЦБ РФ при участии депутатов Госдумы, сенаторов, Президента РФ и т.д. Эта политика является единой для страны. Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики ЦБ РФ являются:

1. процентные ставки по операциям ЦБ РФ: ЦБ РФ использует процентную политику, в том числе для воздействия на рыночные процентные ставки по различным видам банковских операций.

2. нормативы обязательных резервов, депонируемых (хранимых) в ЦБ РФ (резервное требование): эти резервные требования не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть различными для разных банков. При нарушении нормативов резервов ЦБ РФ имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета банка, открытого ЦБ РФ, сумму недовнесенных средств, а также взыскать штраф в судебном порядке.

3. операции на открытом рынке: это купля-продажа ЦБ РФ казначейских (государственных) векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций ЦБ РФ, а также совершение краткосрочных операций с ними, в т.ч. сделки «репо» (залог ценных бумаг с их обратным выкупом).

4. рефинансирование (кредитование) ЦБ РФ кредитных организаций: ставка на данный момент 10%

5. валютные интервенции: это купля/продажа ЦБ РФ иностранной валюты на валютном рынке (ММВБ – московская межбанковская валютная биржа) для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

6. установление ориентиров роста денежной массы: в 90-е годы (до 08.1998) проводилась политика ЦБ РФ на сжатие денежной массы в экономике с целью снижения инфляции. Для этого, например, был установлен «коридор движения доллара» (6р.10коп.–6р.30коп.). В итоге все это привело помимо дефолта (отказом платить) по ГКО к финансовому кризису.

7. прямые количественные ограничения: установление лимитов на кредитование (рефинансирование) кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

8. эмиссия облигаций от собственного имени: ОБР – облигации Банка России.