- •Финансы
- •Отчет о прибылях и убытках (сокращенный формат)
- •Бухгалтерский баланс (сокращенный формат)Тыс.Руб.
- •4. Оценить вероятность угрозы банкротства (провести прогнозирование возможного банкротства при помощи экспресс-диагностики и математических моделей);
- •1.Маркетинговая стратегия
- •2.Производственная стратегия
- •3.Кадровая/управленческая стратегия
- •4.Финансовая стратегия
4. Оценить вероятность угрозы банкротства (провести прогнозирование возможного банкротства при помощи экспресс-диагностики и математических моделей);
− сделать выводы о возможности восстановления платежеспособности;
− сделать выводы о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства
Таблица4− Оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия
|
Показатели |
Нормативное значение |
2007г. |
2008г. |
Абс. Отклонение (+.-) |
|
1.Коэффициент текущей ликвидности Ктл |
2,0 |
|
|
|
|
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Косс |
0,1 |
|
|
|
|
3.Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия Квп |
1,0 |
X |
|
|
|
4.Коэффициент утраты платежеспособности предприятия Куп |
1,0 |
X |
|
|
Выводы_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица 5−Прогнозирование возможного банкротства при помощи математических моделей
|
1. Двухфакторная математическая Z-модель (Z= -0,3877 – 1,0736 · К1 + 0,0579 · К2) |
|||
|
Показатель |
2007 |
2008 |
|
|
К1 - общий коэффициент покрытия |
|
|
|
|
К2 - коэффициент финансовой зависимости |
|
|
|
|
Значение Z |
|
|
|
|
Вероятность банкротства |
|
|
|
|
2.Пятифакторная Z-модель Альтмана для производственных предприятий (Z=0,717 · К1 + 0,847 · К2 + 3,107 · К3 + 0,420 · К4 + 0,998 · К5) |
|||
|
Показатель |
2007 |
2008 |
|
|
К1 - соотношение чистого оборотного капитала (стр.290 – стр.690) с общими активами (стр.300) |
|
|
|
|
К2 - соотношение резервного капитала (стр.430) и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) (стр.470) с общими активами (стр.300) |
|
|
|
|
К3 - соотношение прибыли (убытка) от налогообложения и процентов к уплате с общими активами (стр.300) |
|
|
|
|
К4 - соотношение капитала и резервов (стр.490) с общими обязательствами (стр.590,690) |
|
|
|
|
К5 - соотношение выручки (нетто) от продажи с общими активами (стр.300) |
|
|
|
|
Значение Z |
|
|
|
|
Вероятность банкротства |
|
|
|
|
3. Четырехфакторная R-модель Иркутской ГЭА (R = 8,38 · К1 + К2 + 0,054 · К3 + 0,63 · К4) |
|||
|
Показатель |
2007 |
2008 |
|
|
К1 - Соотношение собственного оборотного капитала с активами |
|
|
|
|
К2 - Соотношение чистой прибыли с собственным капиталом |
|
|
|
|
К3 - Соотношение выручки от реализации с активами |
|
|
|
|
К4 - Соотношение чистой прибыли с себестоимостью произведенной продукции |
|
|
|
|
Значение R |
|
|
|
|
Вероятность банкротства |
|
|
|
|
4. Пятифакторная модель Сайфуллина и Кадыкова (R = 2Ко+ 0,1Ктл + 0,08Коа + 0,45Км + Кпр) |
|||
|
Показатель |
2007 |
2008 |
|
|
Ко - Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
|
|
Ктл - Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
К оа- Коэффициент оборачиваемости активов |
|
|
|
|
Км - коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции) |
|
|
|
|
Кпр - рентабельность собственного капитала |
|
|
|
|
Значение R |
|
|
|
|
Вероятность банкротства |
|
|
|
Задание 5. Предложить стратегию и тактику выхода из кризиса (по сферам деятельности предприятия — маркетинг, производство, кадры / управление и финансы, составить план финансового оздоровления и разработать меры по восстановлению платежеспособности)
Фрагмент плана финансового оздоровления :