Тема 7. Финансовое планирование на предприятии

1. Изучение теоретических вопросов

1. Содержание, цели и задачи финансового планирования.

2. Методы финансового планирования.

3. Перспективное и текущее планирование на предприятии.

4. Оперативное финансовое планирование.

5. Виды и содержание финансовых планов.

6. Современные технологии финансового планирования и бюджетирования.

2. Подготовка ответов на контрольные вопросы

1. Роль финансового планирования на уровне корпорации?

2. Какие основные задачи решаются при финансовом планировании?

3. Назовите основные этапы, включаемые в процесс финансового планирования.

4. Перечислите основные методы, применяемые при разработке финансовых планов?

5. Есть различия между финансовым планированием и финансовым бюджетированием?

6. В чем проявляется сущность оперативного планирования?

7. Какие разделы содержит финансовый план?

8. Какие права предоставлены корпорациям в области финансового планирования.

9. В чем необходимость финансового прогнозирования?

Задача 1. На основании приведенных данных, следует найти общую сумму средств, необходимых для финансирования организации.

Исходные данные:

● объем продаж – 2 880 тыс. руб.;

● себестоимость реализованной продукции – 80% от объема продаж;

● срок оборачиваемости запасов – 60 дней;

● срок погашения дебиторской задолженности – 20 дней;

● срок погашения кредиторской задолженности –30 дней;

● приобретение основных средств – 1 850 тыс. руб.

Задача 2.Необходимо составить финансовый план предприятия, используя условные данные:

● выручка от реализации продукции – 34 645 тыс. руб.;

● прибыль от реализации основных фондов – 75 тыс. руб.;

● доходы от ценных бумаг – 210 тыс. руб.;

● амортизация нематериальных активов – 88 тыс. руб.;

● внереализационные расходы – 54 тыс. руб.;

● налог на добавленную стоимость – 18 %;

● себестоимость продукции – 21 980 тыс. руб.;

● объем реальных инвестиций – 885 тыс. руб.;

● прирост норматива собственных оборотных средств – 225 тыс. руб.;

● амортизация на реновацию – 4,5%;

● амортизации на капитальный ремонт – 1,5%;

● среднегодовая стоимость основных фондов – 12 440 тыс. руб.

● использование прибыли на социально-культурные

мероприятия – 56 тыс. руб.;

● использование прибыли на материальное

стимулирование работников предприятия – 120 тыс. руб.;

● задолженность перед бюджетом – 34 тыс. руб.;

● расходы по оплате дополнительных отпусков – 110 тыс. руб.

● погашение ссуд банка – 40 тыс. руб.

● ассигнования из бюджета – 100 тыс. руб.

● отчисления в резервный фонд предприятия – 5 %.

Задача 3.На основании приведенных ниже данных:

1. Постройте денежный бюджет корпорации на март и апрель месяц, и определите чистый денежный поток на эти месяцы:

● корпорация ожидает объем продаж:

в январе – 120 млн руб.;

в феврале – 140 млн руб.;

в марте – 150 млн руб.;

в апреле – 160 млн руб.;

в мае – 180 млн. руб.;

● 50% клиентов корпорации пользуются 2 %-ной скидкой, и эти клиенты оплачивают покупки в месяц их приобретения. Другие 25% платят в следующем после покупки месяце, а оставшиеся 20% – на второй после покупки месяц. Дебиторы-неплательщики составляют в среднем 5%. Товар производится за месяц до продажи;

● заработная плата, составляющая 30% от объема продаж, выплачивается в месяце, когда производится продукция;

● материалы должны быть закуплены за два месяца, но условия поставок позволяют оплачивать их месяц спустя после приобретения. Стоимость материалов составляет 50% от объема продаж;

● амортизация постоянных активов корпорации составит 10 млн руб. в марте и в апреле – 9,8 млн руб.;

● административные и коммерческие расходы составят 7 млн руб. в месяц;

● за арендуемые производственные площади компания платит арендную плату в размере 2 млн руб. в месяц;

● ожидаемые налоги уплачиваются в первый месяц каждого квартала. Все налоговые обязательства корпорации перед бюджетом на весь следующий год оцениваются в 50 млн. руб. Ставка налога на прибыль – 20%.

2. На 1.03 контрольная сумма денежных средств составляет 5 млн рублей. Для того чтобы поддерживать такой баланс, корпорация взяла кредит в январе в размере 6,4 млн руб. и в феврале — 3,8 млн руб., на основе кредитной линии – в сумме 50 млн руб. Чему равна кумулятивная сумма кредита компании в апреле? Целесообразна ли с этой точки зрения кредитная линия?

Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.