«национальный исследовательский
технологический университет «МИСиС»
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Курсовая работа на тему:
Анализ финансовой отчетности «ОАО «Газпром»
Студент: Игнатьева М.Г.
гр. БУ-11
Преподаватель: Виноградская Н.А
Москва, 2012
1. Анализ имущества предприятия и источников его формирования
По данным отчетности предприятия построим аналитические таблицы, характеризующие имущественный комплекс предприятия и источники его формирования
Таблица 1.1
Аналитический бухгалтерский баланс (на основе формы № 1), тыс.руб.
|
Актив |
Код строки |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1.Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
Нематериальные активы, в т.ч.: |
1110 |
473841 |
401664 |
371494 |
|
права на объекты интеллектуальной собственности |
1111 |
370054 |
400346 |
472700 |
|
деловая репутация |
1112 |
- |
- |
- |
|
прочие |
1119 |
1141 |
1318 |
1440 |
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
2625917 |
3089366 |
3079812 |
|
Основные средства, в т.ч.: |
1130 |
3930928660 |
3873633124 |
4794146790 |
|
Объекты основных средств, в т.ч.: |
1131 |
3919254806 |
3860843942 |
4781322391 |
|
земельные участки и обекты природопользования |
1132 |
232106 |
261400 |
651186 |
|
здания, сооружения, машины и оборудование |
1133 |
3914954594 |
3854892174 |
4721150167 |
|
Незавершенные капитальные вложения |
1134 |
11673854 |
12789182 |
12824399 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1140 |
- |
- |
- |
|
Финансовые вложения, в т.ч.: |
1150 |
1627870581 |
1517264033 |
1717983114 |
|
инвестиции в дочерние общества |
1151 |
1403261874 |
1236770566 |
1489479681 |
|
инвестиции в зависимые общества |
1152 |
120402551 |
151743064 |
86364938 |
|
инвестиции в другие организации |
1153 |
102725 |
100607 |
100607 |
|
займы, предоставленные организациямна срок более 12 месяцев |
1154 |
12887735 |
23757537 |
22287895 |
|
Отложенные налоговые активы |
1160 |
9092819 |
11540073 |
16477826 |
|
Прочие внеоборотные активы, в т.ч.: |
1170 |
49748267 |
64754311 |
91067062 |
|
расходы на освоение природных ресурсов |
1171 |
45435437 |
60043524 |
84879998 |
|
ИТОГО по разделу 1 |
1100 |
5620740085 |
5470682571 |
6623126098 |
|
2. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
Запасы, в т.ч.: |
1210 |
198921716 |
125146165 |
281000069 |
|
сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
1211 |
2345850 |
2636375 |
2969572 |
|
затраты в незавершенном производстве |
1212 |
138162013 |
166318156 |
186376089 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
1213 |
55786523 |
73970851 |
90133409 |
|
товары отгруженные |
1214 |
2627222 |
2220675 |
1520966 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
54508068 |
21189481 |
20357283 |
|
Дебиторская задолженность, в т.ч.: |
1230 |
1431689337 |
1853994531 |
2375188215 |
|
Дебиторская задолженность (платежи, которые ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.: |
1231 |
565444150 |
703918072 |
520637888 |
|
покупатели и заказчики |
1232 |
928500 |
464100 |
- |
|
авансы выданные |
1233 |
- |
38859322 |
28943373 |
|
прочие дебиторы |
1234 |
564515650 |
664594650 |
491694515 |
|
Дебиторская задолженность (платежи, которые ожидаются в течение12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.: |
1235 |
866245187 |
1150076459 |
1854550327 |
|
покупатели и заказчики |
1236 |
323940334 |
400250553 |
516528765 |
|
задолженность участников по взносам в уставный капитал |
1237 |
- |
- |
- |
|
авансы выданные |
1238 |
39472908 |
104614692 |
17349449 |
|
прочие дебиторы |
1239 |
502831945 |
645211214 |
1320672113 |
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), в т.ч.: |
1240 |
58695183 |
20198008 |
23102447 |
|
займы, предоставленные на срок менее 12 месяцев |
1241 |
49304185 |
15316724 |
20272583 |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты, в т.ч.: |
1250 |
61688654 |
207711797 |
187778183 |
|
касса |
1251 |
5065 |
7891 |
21428 |
|
расчетные счета |
1252 |
17830252 |
86670344 |
130129385 |
|
валютные счета |
1253 |
40040926 |
117222131 |
53673583 |
|
прочие денежные средства и их эквиваленты |
1254 |
3812411 |
3811431 |
3953842 |
|
Прочие оборотные активы, в т.ч.: |
1260 |
6974801 |
9184710 |
10102561 |
|
расходы на освоение природных ресурсов |
1261 |
6233078 |
7705635 |
6515017 |
|
ИТОГО по разделу П |
1200 |
1812477759 |
2357424692 |
2897528758 |
|
БАЛАНС |
1600 |
7433217844 |
7828107263 |
9520654856 |
|
Пассив |
Код строки |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
3. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
1310 |
118367564 |
118367564 |
118367564 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
- |
- |
- |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
3771562864 |
3769181002 |
4331266961 |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
- |
- |
- |
|
Резервный капитал |
1360 |
8636001 |
8636001 |
8636001 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
1981366337 |
2291705667 |
3081741117 |
|
Фонд социальной государственной сферы |
1380 |
- |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу III |
1300 |
5879932766 |
6187890234 |
7540011643 |
|
4. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
Заемные средства, в т.ч.: |
1410 |
919635349 |
862948018 |
841947238 |
|
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
1411 |
156639303 |
97941764 |
128032652 |
|
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
1412 |
762996046 |
765006254 |
713914586 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
151573369 |
136710142 |
198620288 |
|
Оценочные обязательства |
1430 |
- |
- |
- |
|
Прочие обязательства |
1450 |
- |
4240609 |
3180459 |
|
ИТОГО по разделу IV |
1400 |
1071208718 |
1003898769 |
1043747985 |
|
5. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
Заемные средства, в т.ч.: |
1510 |
163 293 623 |
129891126 |
407074990 |
|
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты |
1511 |
- |
- |
- |
|
займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты |
1512 |
- |
64440169 |
73876396 |
|
текущая часть долгосрочных кредитов и займов |
1513 |
159320186 |
65450957 |
333198594 |
|
Кредиторская задолженность, в т.ч.: |
1520 |
299453240 |
502883091 |
525603080 |
|
поставщики и подрядчики |
1521 |
185960714 |
307451964 |
360301618 |
|
задолженность перед персоналом организации |
1522 |
120419 |
253725 |
194714 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
1523 |
73658 |
52812 |
48827 |
|
задолженность по налогам и сборам |
1524 |
43010880 |
41231679 |
45311984 |
|
прочие кредиторы, в т.ч.: |
1525 |
69853763 |
153170843 |
119453605 |
|
авансы полученные |
1527 |
10961983 |
136150704 |
82407176 |
|
другие расчеты |
1528 |
58891780 |
17020139 |
37046429 |
|
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
1529 |
433806 |
722068 |
292332 |
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
- |
- |
- |
|
Оценочные обязательства |
1540 |
19329497 |
3544043 |
4217158 |
|
Прочие обязательства |
1550 |
- |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу V |
1500 |
482 076 360 |
636 318 260 |
936 895 228 |
|
БАЛАНС |
1700 |
7 433 217 844 |
7 828 107 263 |
9 520 654 856 |
Построим аналитическую таблицу, характеризующую результаты хозяйственной деятельности предприятия
Таблица 1.2
Отчет о прибылях и убытках (на основе формы №2), тыс.руб.
|
Наименование показателя |
Код строки |
За аналогичный период прошлого года |
За отчетный период |
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в т.ч. |
2110 |
2 879 390 342 |
3 534 341 431 |
|
газ |
2111 |
2 231 353 909 |
2 825 320 376 |
|
предоставление имущества в аренду |
2112 |
372 944 949 |
380 539 248 |
|
услуги по организации транспортировки газа |
2113 |
145 256 818 |
153 926 911 |
|
продукты нефтегазопереработки |
2114 |
104 104 742 |
137 391 096 |
|
газовый конденсат |
2115 |
22 444 233 |
33 135 922 |
|
прочая реализация |
2116 |
2 096 309 |
2 895 230 |
|
услуги по организации хранения газа |
2117 |
1 189 382 |
1 132 648 |
|
Себестоимость продаж, в т.ч.: |
2120 |
-1 250 895 386 |
-1 452 194 381 |
|
газ |
2111 |
-663 164 887 |
-829 517 619 |
|
предоставление имущества в аренду |
2112 |
-375 585 137 |
-394 823 176 |
|
услуги по организации транспортировки газа |
2113 |
-133 186 621 |
-135 195 931 |
|
продукты нефтегазопереработки |
2114 |
-58 946 079 |
-67 252 232 |
|
газовый конденсат |
2115 |
-15 598 830 |
-19 868 818 |
|
прочая реализация |
2116 |
-4 029 261 |
-5 134 563 |
|
услуги по организации хранения газа |
2117 |
-384 571 |
-402 042 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
1 628 494 956 |
2 082 147 050 |
|
Коммерческие расходы |
2210 |
-759 227 657 |
-832 682 728 |
|
Управленческие расходы |
2220
|
-47 286 456 |
-60 948 893 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
821 980 843 |
1 188 515 429 |
|
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
41 380 250 |
78 657 115 |
|
Проценты к получению |
2320 |
6 116 580 |
8 227 724 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
-69 261 443 |
-63 580 415 |
|
Прочие доходы |
2340 |
2 302 685 968 |
3 283 210 797 |
|
Прочие расходы |
2350 |
-2 577 901 364 |
-3 353 016 047 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
525 000 834 |
1 142 014 603 |
|
Налог на прибыль, в т.ч.: |
2405 |
-177 641 696 |
-204 799 762 |
|
текущий налог на прибыль |
2410 |
-189 568 220 |
-241 497 924 |
|
налог на прибыль прошлых лет |
2411 |
11 926 524 |
36 698 162 |
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства(активы) из стр. 2405 |
2421 |
65 182 097 |
50 272 601 |
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
12 697 054 |
-64 032 966 |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
2 503 623 |
5 086 221 |
|
Прочие |
2460 |
1 918 567 |
1 333 568 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
364 478 382 |
879 601 664 |
По данным отчетности определим имущественную массу предприятия, проанализируем структуру имущества, отразим на графике и выясним причины ее изменения (табл.1.3). Выполним анализ динамики изменения имущества предприятия и сделаем выводы о ее изменении и факторах, повлиявших на изменение имущественной массы (табл.1.3).
Таблица 1.3
Анализ изменения структуры имущества предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1. Внеоборотные активы, тыс. руб. |
5620740085 |
5470682571 |
6623126098 |
|
% |
75,6% |
69,9% |
69,6% |
|
2. Оборотные активы, тыс. руб. |
1812477759 |
2357424692 |
2897528758 |
|
% |
24,4% |
30,1% |
30,4 % |
|
Итого стоимость имущества, тыс. руб. |
7433217844 |
7828107263 |
9520654856 |
|
% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
Выводы и графики:
Анализ изменения структуры имущества предприятия
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
В 2009-2011 году большую часть имущества предприятия составляли внеоборотные активы, которые обладают большой ликвидностью.
Общая стоимость имущества предприятия по сравнению с 2009 годом выросла.
Таблица 1.4
Анализ динамики изменения имущества предприятия, тыс. руб.
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1. Внеоборотные активы |
5620740085 |
5470682571 |
6623126098 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-150 057 514 |
1 152 443 527 |
|
- отклонение по сравнению с 01.01.2006 года |
- |
-150 057 514 |
1 002 386 013 |
|
2. Оборотные активы |
1812477759 |
2357424692 |
2897528758 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
544 946 933 |
540 104 066 |
|
Итого стоимость имущества |
7433217844 |
7828107263 |
9520654856 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
394 889 419 |
1 692 547 593 |
Выводы:
Внеоборотные активы имеют тенденцию к снижению до 2011, а оборотные активы имеют тенденцию к увеличению до 2011.
Проведем анализ внеоборотных активов, определим долю каждого их вида в общей сумме, оценим изменение структуры внеоборотных активов (табл.1.5). Выполним анализ динамики изменения внеоборотных активов и оценим изменения (табл.1.6).
Таблица 1.5
Анализ изменения структуры внеоборотных активов предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1. Внеоборотные активы |
5620740085 |
5470682571 |
6623126098 |
|
% |
100 |
100 |
100 |
|
В том числе: Нематериальные активы, тыс. руб. |
473841 |
401664 |
371494 |
|
% |
0 |
0 |
0 |
|
Основные средства, тыс. руб. |
3930928660 |
3873633124 |
4794146790 |
|
% |
70 |
71 |
72 |
|
Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
1627870581 |
1517264033 |
1717983114 |
|
% |
29 |
28 |
26 |
|
Отложенные налоговые активы, тыс. руб. |
9092819 |
11540073 |
16477826 |
|
% |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие внеоборотные активы, тыс. руб. |
49748267 |
64754311 |
91067062 |
|
% |
1 |
1 |
1 |
|
Результаты исследований и разработок, тыс.руб. |
2625917 |
3089366 |
3079812 |
|
% |
0 |
0 |
0 |
Выводы и графики:
Общая сумма внеоборотных активов по сравнению с 2009 годом выросла. В 2009 году основную долю составляли основные средства (70%), но к 2011 ситуация изменилась и их доля стала равна 72%.
Доля нематериальных активов, отложенных налоговых активов и долгосрочных финансовых вложений активов невелика и не сильно влияет на общую структуру внеоборотных активов.
Изменение стуктуры внеоборотных активов предприятия
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
Таблица 1.6
Анализ динамики изменения внеоборотных активов предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1. Внеоборотные активы |
5620740085 |
5470682571 |
6623126098 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-150 057 514 |
1 152 443 527 |
|
В том числе: Нематериальные активы, тыс. руб. |
473841 |
401664 |
371494 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-72 177 |
-30 170 |
|
Основные средства, тыс. руб. |
3930928660 |
3873633124 |
4794146790 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-57 295 536 |
920 513 666 |
|
Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
1627870581 |
1517264033 |
1717983114 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-110 606 548 |
200 719 081 |
|
Отложенные налоговые активы, тыс. руб. |
9092819 |
11540073 |
16477826 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
2 447 254 |
4 937 753 |
|
Прочие внеоборотные активы, тыс. руб. |
49748267 |
64754311 |
91067062 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
15 006 044 |
26 312 751 |
|
Результаты исследований и разработок, млн.руб. |
2625917 |
3089366 |
3079812 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
463449 |
-9554 |
Выводы:
За анализируемый период произошло увеличение внеоборотных активов. Это происходит в основном за счет роста основных средств.
Далее выполним анализ оборотных активов, определим долю каждого вида оборотных средств в их общей сумме (табл.1.7). Оценим динамику изменения суммарной величины оборотных активов и их составляющих за анализируемый период (табл. 1.8).
Таблица 1.7
Анализ изменения структуры оборотных средств предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
|
|
|
|
|
1. Оборотные средства, тыс. руб. |
1812477759 |
2357424692 |
2897528758 |
|
% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
В том числе: запасы тыс. руб. |
198921716 |
125146165 |
281000069 |
|
% |
10,98% |
5,31% |
9,70% |
|
- дебиторская задолженность тыс. руб. |
1431689337 |
1853994531 |
2375188215 |
|
% |
78,99% |
78,64% |
81,97% |
|
- краткосрочные финансовые вложения тыс. руб. |
58695183 |
20198008 |
23102447 |
|
% |
3,24% |
0,86% |
0,80% |
|
- денежные средства тыс. руб. |
61688654 |
207711797 |
187778183 |
|
% |
3,40% |
8,81% |
6,48% |
|
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям тыс. руб. |
54508068 |
21189481 |
20357283 |
|
% |
3,01% |
0,90% |
0,70% |
|
- прочие оборотные активы тыс. руб. |
6974801 |
9184710 |
10102561 |
|
% |
0,38% |
0,39% |
0,35% |
Выводы и графики:
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
В 2010 году произошёл скачок, и сумма оборотных средств увеличилась. Доля запасов в общей структуре оборотных средств имеет тенденцию к увеличению. Доля денежных средств существенно возросла к 2010 году, но сейчас имеет тенденцию к снижению.
Таблица 1.8
Анализ динамики изменения оборотных активов предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
Оборотные средства, тыс. руб. |
1812477759 |
2357424692 |
2897528758 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
544 946 933 |
540 104 066 |
|
В том числе: запасы тыс. руб. |
198921716 |
125146165 |
281000069 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-73 775 551 |
155 853 904 |
|
дебиторская задолженность тыс. руб. |
1431689337 |
1853994531 |
2375188215 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
422 305 194 |
521 193 684 |
|
краткосрочные финансовые вложения тыс. руб. |
58695183 |
20198008 |
23102447 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-38 497 175 |
2 904 439 |
|
денежные средства тыс. руб. |
61688654 |
207711797 |
187778183 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
146 023 143 |
-19 933 614 |
|
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям тыс. руб. |
54508068 |
21189481 |
20357283 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-33 318 587 |
-832 198 |
|
прочие оборотные активы тыс. руб. |
6974801 |
9184710 |
10102561 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
2 209 909 |
917 851 |
Выводы:
Резкое увеличение оборотных средств за счёт роста денежных средств.
Проанализируем общую структуру источников формирования имущества (табл.1.9), выполним экспресс-анализ динамики изменения собственных и заемных источников формирования имущества предприятия (табл.1.10) и дадим оценку изменений.
Таблица 1.9
Анализ изменения структуры обязательств предприятия
|
|
|
|
|
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1. Собственные средства, тыс.руб. |
5879932766 |
6187890234 |
7540011643 |
|
% |
79,31 |
79,08 |
79,23 |
|
2. Заемные средства, тыс.руб. |
1 533 955 581 |
1 636 672 986 |
1 976 426 055 |
|
% |
20,69 |
20,92 |
20,77 |
|
Итого источников, тыс.руб. |
7 413 888 347 |
7 824 563 220 |
9 516 437 698 |
|
% |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
Выводы и графики:
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
Источники формирования имущества на предприятии представлены собственными и заемными средствами. Доля собственных средств является преобладающей.
Собственные средства предприятия в денежном выражении увеличились, а их доля в общем числе источников предприятия возросла, но не достигла значения 2009 года. Увеличение объёма собственных средств говорит о нормальном функционировании предприятия, т.е предприятие развивается.
Таблица 1.10
Анализ динамики изменения обязательств предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
Собственные средства, тыс.руб. |
5879932766 |
6187890234 |
7540011643 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
307 957 468 |
1 352 121 409 |
|
Заемные средства, тыс.руб. |
1 533 955 581 |
1 636 672 986 |
1 976 426 055 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
102 717 405 |
339 753 069 |
|
Итого источников, тыс.руб. |
7 413 888 347 |
7 824 563 220 |
9 516 437 698 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
410 674 873 |
1 691 874 478 |
Выводы: размер собственных и заёмных средств увеличивается, т.е предприятие развивается.
Проанализируем раздел «Капитал и резервы» пассивов, оценим структуру собственных источников формирования имущества (табл.1.11), выполним детальный анализ динамики изменения собственного капитала предприятия (табл.1.12) и дадим оценку изменений.
Таблица 1.11
Анализ структуры собственного капитала предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
Капитал и резервы |
5879932766 |
6187890234 |
7540011643 |
|
% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
В том числе: |
|
|
|
|
Уставной капитал |
118367564 |
118367564 |
118367564 |
|
% |
2,01% |
1,91% |
1,57% |
|
Резервный капитал |
8636001 |
8636001 |
8636001 |
|
% |
0,15% |
0,14% |
0,11% |
|
Переоценка внеоборотных активов |
3771562864 |
3769181002 |
4331266961 |
|
% |
64,14% |
60,91% |
57,44% |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1981366337 |
2291705667 |
3081741117 |
|
% |
33,70% |
37,04% |
40,87% |
Выводы и графики:
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
Увеличение собственного капитала предприятия происходит в основном из-за переоценки внеоборотных активов, по сравнению с 2009 годом.
Доля резервного минимальна.
Таблица 1.12
Анализ динамики изменения собственного капитала предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
Капитал и резервы |
5879932766 |
6187890234 |
7540011643 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
307 957 468 |
1 352 121 409 |
|
В том числе: |
|
|
|
|
Уставной капитал |
118367564 |
118367564 |
118367564 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
0 |
0 |
|
Резервный капитал |
8636001 |
8636001 |
8636001 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
0 |
0 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
3771562864 |
3769181002 |
4331266961 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-2 381 862 |
562 085 959 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1981366337 |
2291705667 |
3081741117 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
310 339 330 |
790 035 450 |
Выводы:
Собственный капитал предприятия увеличивается за счет роста нераспределённой прибыли
Далее проанализируем структуру заемных источников формирования имущества (табл.1.13), выполним детальный анализ динамики изменения заемных средств предприятия (табл.1.14) и дадим оценку изменений.
Таблица 1.13
Анализ структуры внешних обязательств предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
Заемные средства, тыс.руб. |
1533955581 |
1636672986 |
1976426055 |
|
% |
100 |
100 |
100 |
|
В том числе: долгосрочные кредиты, тыс.руб. |
1071208718 |
1003898769 |
1043747985 |
|
% |
70 |
61 |
53 |
|
Краткосрочные кредиты, тыс.руб. |
163293623 |
129891126 |
407074990 |
|
% |
11 |
8 |
21 |
|
Кредиторская задолженность, тыс.руб. |
299453240 |
502883091 |
525603080 |
|
% |
20 |
31 |
27 |
Выводы и графики:
|
Структура заемного капитала предприятия
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
Наблюдается увеличение заемных средств. Увеличение происходит в основном за счет долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
Таблица 1.14
Анализ динамики изменения заемного капитала предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
Заемные средства, тыс.руб. |
1533955581 |
1636672986 |
1976426055 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
102 717 405 |
339 753 069 |
|
В том числе: долгосрочные кредиты, тыс.руб. |
1071208718 |
1003898769 |
1043747985 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-67 309 949 |
39 849 216 |
|
Краткосрочные кредиты, тыс.руб. |
163293623 |
129891126 |
407074990 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
-33 402 497 |
277 183 864 |
|
Кредиторская задолженность, тыс.руб. |
299453240 |
502883091 |
525603080 |
|
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом |
- |
203 429 851 |
22 719 989 |
Выводы:
Наблюдается увеличение заёмных средств, предприятие использует долгосрочные кредиты.
Выполним анализ финансово-эксплуатационных потребностей предприятия (табл. 1.15 и табл.1.16) и его финансового цикла (табл. 1.17). Опишем ситуацию графически и сделаем выводы.
Таблица 1.15
Финансово-эксплуатационные потребности предприятия
|
Наименование |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1. Стоимость материальных запасов предприятия |
253 429 784 |
146 335 646 |
301 357 352 |
|
2. Стоимость дебиторской задолженности |
1 431 689 337 |
1 853 994 531 |
2 375 188 215 |
|
3. Стоимость кредиторской задолженности |
299 453 240 |
502 883 091 |
525 603 080 |
|
4. Финансово-эксплуатационные потребности предприятия |
1 385 665 881 |
1 497 447 086 |
2 150 942 487 |
Выводы и графики: