Тема КП

«Финансовое управление на предприятии»

1. Выбрать сферу деятельности, в которой будет работать предприятие. Создать частное предприятие (с 2014 года). Указать основные характеристики: отрасль, территория, налогообложение, численность, штатное расписание. Описать уникальность Вашего подхода к бизнесу в данном сегменте (уникальные преимущества).

2. Для первого года выбрать торговлю. Описать 1 год деятельности данного предприятия (в виде тетради доходов и расходов предпринимателя). При этом учитывать повторяемость (цикличность) деятельности. Для расчета учитывать цены предыдущего периода (за 2014 год) (т.е. момент выдачи задания – это завершение 1 года работы предприятия).

3. На конец 1 года (начало 2015) рассчитать собственные средства предпринимателя и подготовить данные для перевода данного предприятия в юридическое лицо, составив баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

4. По итогам первого года работы рассчитать оборотный капитал, операционный, финансовый и производственный циклы. По итогам первого года работы рассчитать коэффициенты ликвидности.

5. Для второго года рассчитать доступность ресурсов (со 2 на 3 год - 2015 на 2016)).

6. Для второго года построить модель ТСМ (с бюджетами и величинами денежных потоков по каждому элементу). Представить краткое маркетинговое заключение о выбранном сегменте рынка с обязательной оценкой перспектив роста сегмента.

7. На основе ТСМ получить прогноз изменения продаж и рассчитать баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств на конец 2015 года.

8. Спрогнозировать 3 год работы предприятия (2016) , используя показатель сбалансированного роста и прогноз инфляции. Создать в течении третьего года второе (дочернее 100%) предприятие - производство. При необходимости взять кредит. Итоги 3 года представить в виде финансовых документов.

9. Для 3 года рассчитать маржинальный доход, обосновать эффект операционного рычага, построить зависимость ROS от AT. Рассчитать показатели делового цикла и разработать решения по оптимизации финансового цикла (1-2 решения по управлению оборотным капиталом - запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства).

10. Рассчитать доступность ресурсов (со 3 на 4 год - 2015 на 2016)). Обязательно взять кредит. В 3 году осуществить выпуск и размещение облигаций, (оговорив купон и дисконт по каждой облигации), осуществив дополнительную эмиссию акций (или увеличение уставного капитала), указав характеристики эмиссии. В третьем и последующих годах выплачивать дивиденды и купон.

11. Спрогнозировать 4 год, на основе, используя показатель несбалансированного роста, и создать третье предприятие – сервис. На конец 4 года подготовить отчетные документы и рассчитать основные финансовые показатели (не менее 12) и осуществить анализ ROE (полный). Оценить величину выплачиваемых дивидендов (выплат владельцам капитала) с помощью формулы Дюпона. Обосновать эффект финансового рычага и сделать выводы о эффективности его использования. В конце 4 года оценить наличие гудвилла (на основе техники остатка) и использовать его наличие (отсутствие) при создании холдинга.

12. Спрогнозировать 5 год деятельности предприятия и представить его деятельность в виде денежных потоков. Рассчитать доход к владельцам капитала. Для 5 года полученную прибыль диверсифицировать и направить в создание как минимум 5 (первые три могут быть объединены в одно или же входить в число 5) дочерних компаний с размещением части акций на рынке и привлечением кредитов (для этого разработать инвестиционную схему генерации денежного потока). Для прогнозирования использовать формулу роста, основанную на формуле Дюпона.

13. По итогам 5 года подготовить отчетные документы и рассчитать акционерный рычаг. Сделать вывод об эффективности холдинга.

14. Осуществить оценку стоимости компании методом DCF, оценив эффективность первоначальных денежных вложений и определив рекомендуемую стоимость для продажи бизнеса.

15. Оценить а) порог вхождения в данный сегмент б) денежные потоки первого года, в) денежные потоки через 5 лет г) вероятность продажи предприятия как готового бизнеса через 5 лет.

ВНИМАНИЕ!!! Курсовой проект выполняется только рукописно!!!