2. Основные макроэкономические тождества.

1. Основное макроэкономическое тождество отражает равенство доходов и расходов.

ВНП=C+I+G+X_n.

2. Тождество сбережений и инвестиций.

Схема вывода:

• для закрытой экономики (без государственного сектора). Расходы на ВНП=Потребление + Инвестиции.

Доход, или ВНП, измеренный по доходам =сбережения + Потребление.

Левые части равенств равны, значит:

C+I=S+C, или I=S.

Это тождество усложняется введением в анализ государства и внешнего мира.

Совокупные сбережения делятся на частные (S_p), государственные (S_g) и сбережения остального мира (S_r);

Частные сбережения равны сумме доходов (Y), трансферов (TR), процентов по государственному долгу (N) за вычетом налогов (T) и потребления (C):

S_p=(Y+TR+N-T)-C.

Государственные сбережения определяются как:

S_g=(T-TR-N)-G.

Сбережения государства, если они являются положительной величиной, составляют бюджетный излишек.

Если они отрицательны, это свидетельствует о наличии бюджетного дефицита.

Сбережения внешнего мира равны доходу, который внешний мир получает за счет нашего импорта (IM), минус затраты на наш экспорт (X):

S_r=IM-X, или S_r=-X_n.

Сбережения внешнего мира могут быть использованы для покупки финансовых активов в нашей стране, для сокращения иностранной задолженности.

Равенство сбережений и инвестиций:

S_p=S_g+S_r=(Y+TR+N-T)-C+(T-TR-N)-G+(-X_n)

S_p+S_g+S_r=Y-C-X_n; S=I.

Равенство сбережений и инвестиций выполняется для экономики в целом, но не обязательно для каждого из секторов.

Сбережения могут быть использованы как для инвестиций в реальные активы, так и для увеличения финансовых активов.

Пример: имеются два вида финансовых активов: облигация и наличные деньги – пассивы (обязательства) государства и активы частного сектора. Тогда государственные сбережения могут быть использованы либо на покрытие государственного долга, либо для сокращения денежной массы.

S_g=-(M+B), где

M – изменение денежной массы;

B – изменение суммы выпущенных государственных облигаций.

Это выражение называется тождеством государственного бюджета.

Если имеется дефицит, то он может быть профинансирован выпуском денег или облигаций.

ВD=-S_g, или BD=M+B.

Частные сбережения могут пойти на увеличение реальных ативов, на государственное обещание и остаться в виде наличности.

S_p=I+M+B_p.

Сбережения остального мира так же могут быть использованы на покупку облигаций:

S_r=B_r.

Сумма трех видов сбережений даст первоначальное тождество:

S=I

3. Номинальные и реальные показатели. Инфлирование и дефлирование внп.

Номинальный ВНП рассчитывается в ценах текущего года.

Реальный ВНП рассчитывается в сопоставимых ценах.

На величину номинального ВНП оказывают влияние два процесса:

а) динамика реального объема производства;

б) динамика уровня цен.

Реальный ВНП рассчитывается с помощью корректировки номинального ВНП на индекс цен:

Реальный ВНП= Номинальный ВНП Индекс цен.

Если величина индекса цен меньше единицы, то происходит корректировка номинального ВНП в сторону увеличения, которая называется инфлированием.

Если величина индекса цен больше единицы то происходит дефлирование – корректировка номинального ВНП в сторону снижения.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) показывает изменение среднего уровня цен “корзины” товаров и услуг, обычно потребляемых средней городской семьей. Состав потребительской корзины фиксируется на уровне базисного года.

ИПЦ рассчитывается по типу индекса Ласпейреса или индекса цен с базисными весами (набором благ, фиксированному по базисному году).

, где

- цены итого блага, соответственно в базисном и текущем периоде;

- количество i-го блага в базисном периоде.

Индекс данного типа не учитывает изменения в структуре весов в текущем периоде по сравнению с базисным, что несколько искажает результат. То есть ИПЦ, где используется потребительская корзина базисного года, не принимает во внимание изменений в структуре потребления в текущем периоде, например замену более дорогих благ более дешевыми в условиях роста цен. Это приводит к завышению роста стоимости жизни, если используется ИПЦ.

Индекс цен – неявный дефлятор ВНП, или дефлятор ВНП (ВВП) рассчитывается по типу индекса Пааше, т.е. индекса, где в качестве весов используется набор благ текущего периода:

, где

- количество i – го блага в текущем периоде.

Фактически, дефлятор ВНП равен отношению номинального ВНП к реальному в текущем периоде:

Индекс дефлятор ВНП=Номинальный ВНП/Реальный ВНП.

В отличие от индекса Ласпейреса, индекс Пааше несколько занижает рост уровня цен в экономике, поскольку так же не учитывает динамику структуры весов, но фиксирует ее уже в текущем периоде. Если с его помощью оценивать рост стоимости жизни, то не будет учтено влияние на потребителей повышения цен на блага, которые присутствовали в наборе базисного года, но отсутсвуют в наборе текущего года.

Индекс Фишера отчасти устраняет недостатки индексов Ласпейреса и Пааше, усредняя их значение:

P_F=PP_p.