3.2. Анализ рентабельности
|
Показатели рентабельности |
Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) |
Изменение показателя | ||
|
2011 г. |
2012 г. |
коп., (гр.3 - гр.2) |
± % ((3-2) : 2) | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 12% и более. |
5,6 |
4,9 |
-0,7 |
-12,6 |
|
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). |
7,3 |
6,1 |
-1,2 |
-16,6 |
|
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). |
1,3 |
1 |
-0,3 |
-20,9 |
|
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
6 |
5,2 |
-0,8 |
-13,3 |
|
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. |
5,3 |
4,9 |
-0,4 |
-9,1 |
Представленные в таблице показатели рентабельности за 2012 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ОАО "Российские железные дороги".
Рентабельность продаж за период 01.01–31.12.2012 составила X,X% Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 (-X,X%).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за 2012 год составила X,X%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось X,X коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.
|
Показатель рентабельности |
Значение показателя, % |
Изменение показателя (гр.3 - гр.2) |
Расчет показателя | |||
|
2011 г. |
2012 г. | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||
|
Рентабельность собственного капитала (ROE) |
X,X |
X,X |
-X,X |
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более. | ||
|
Справочно: Рентабельность собственного капитала (ROE), рассчитанная по совокупному финансовому результату |
X,X |
X,X |
-X,X |
Отношение совокупного финансового результата к средней величине собственного капитала. | ||
|
Рентабельность активов (ROA) |
X,X |
X,X |
-X,X |
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более. | ||
|
Справочно: Рентабельность активов (ROA), рассчитанная по совокупному финансовому результату |
X,X |
X,X |
-X,X |
Отношение совокупного финансового результата к средней стоимости активов. | ||
|
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) |
X,X |
X,X |
-X,X |
Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. | ||
|
Рентабельность производственных фондов |
X,X |
X |
-X,X |
Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. | ||
|
Справочно: Фондоотдача, коэфф. |
X,X |
X,X |
-<X,X |
Отношение выручки к средней стоимости основных средств. | ||
За 2012 год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил X,XXX руб. чистой прибыли. В течение анализируемого периода уменьшение рентабельности собственного капитала составило -X,X%. Рентабельность собственного капитала за 2012 год имеет неудовлетворительное значение.
Рентабельность активов за последний год составила X,X%. За два года рентабельность активов сильно снизилась (на X,X%).
Наглядное изменение основных показателей рентабельности активов и капитала ОАО "Российские железные дороги" за два года представлено на следующем графике.
