Лекция №3: «Теоретические и методические основы управления инвестированием План лекции
1. Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента.
2. Механизм инвестиционного менеджмента и его основные элементы.
3. Системы обеспечения инвестиционного менеджмента.
4. Инвестиционный анализ в системе инвестиционного менеджмента.
5. Инвестиционное планирование в системе инвестиционного менеджмента.
6. Инвестиционный контроллинг в системе инвестиционного менеджмента.
1. Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента.
Важнейшей составной частью экономического управления деятельностью предприятия является инвестиционный менеджмент. Инвестиционный менеджмент представляет собой процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности предприятия.
Основной целью инвестиционного менеджмента является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании на отдельных этапах её развития. Основная цель инвестиционного менеджмента подчинена главной целевой функции финансового менеджмента, поскольку сам инвестиционный менеджмент является лишь частью финансового менеджмента. Инвестиционный менеджмент нацелен, прежде всего, на увеличение рыночной ценности предприятия, рост благосостояния его собственников. Другими целями инвестиционного менеджмента являются:
1.Повышение конкурентоспособности и темпов экономического развития предприятия.
2. Максимизация прибыли (дохода).
3. Минимизация рисков.
4. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
В процессе реализации своих целей инвестиционный менеджмент направлен на решение следующих задач:
Разработка и реализация стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия.
Обеспечение формирования достаточного объёма инвестиционных ресурсов.
Поиск, оценка и отбор инвестиционных проектов.
Текущее планирование и оперативное управление процессом реализации инвестиционных проектов.
Подготовка решений о выходе из неэффективных проектов и реинвестировании высвобождающегося капитала.
2. Механизм инвестиционного менеджмента и его основные элементы.
Процесс управления инвестиционной деятельностью предприятия базируется на определённом механизме. Механизм инвестиционного менеджмента представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области инвестиционной деятельности предприятия.
Структура механизма инвестиционного менеджмента
3. Системы обеспечения инвестиционного менеджмента.
Система организационного обеспечения инвестиционного менеджмента представляет собой взаимосвязанную совокупность внутренних структурных служб и подразделений предприятия, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений по отдельным аспектам его инвестиционной деятельности и несущих ответственность за результаты этих решений.
Основу такой системы составляет формируемая на предприятии организационная структура управления его инвестиционной деятельностью. Основные требования к системе организационного обеспечения инвестиционного менеджмента:
Интегрированность в систему организационного обеспечения финансового менеджмента и в общую систему управления предприятием.
Адекватность объёму, структуре, формам инвестиционной деятельности.
Обеспечение эффективных связей между различными управленческими подразделениями и службами предприятия.
Общие принципы формирования организационных структур управления предприятием предусматривают создание центров управления инвестиционной деятельностью двух типов – иерархического и органического.
Иерархический тип структур управления предполагает движение управленческих решений и информационных потоков строго по вертикали, в которой нижестоящий орган управления подчиняется и контролируется вышестоящим (простая линейная, линейно-функциональная и дивизиональная структуры управления).
Органический тип структур управления характеризуется отсутствием иерархии при полной ответственности руководителей подразделений за конечные результаты деятельности (проектная и матричная структуры).
Информационная система (или система информационного обеспечения) инвестиционного менеджмента представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных управленческих решений по всем аспектам инвестиционной деятельности предприятия.
Система показателей информационной системы инвестиционного менеджмента формируется за счёт как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей предварительно классифицируется.