МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ
Кафедра «Экономика и логистика на транспорте»
ЗАДАНИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
к выполнению контрольной работы по дисциплине
«Технологии лизинга на железнодорожном транспорте»
для студентов специальности 080502 “Экономика и управление
на предприятии (железнодорожный транспорт)”
заочной формы обучения
Составители: П.В. Куренков
С.В. Чекулдова
САМАРА 2007
УДК 339.187.62
Задания и методические указания к выполнению контрольной работы по дисциплине «Технологии лизинга на железнодорожном транспорте» для студентов специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (железнодорожный транспорт)» заочной формы обучения /составители : П.В. Куренков, С.В. Чекулдова – Самара : СамГУПС, 2007. – 12 с.
Утверждено на заседании кафедры 6 ноября 2007 г., протокол № 5
Печатается по решению редакционно-издательского совета университета.
В методических указаниях содержатся перечень вопросов и задачи для выполнения контрольной работы, а также порядок их выполнения и оформления.
Составители: Куренков Пётр Владимирович
Чекулдова Светлана Владимировна
Рецензенты: д.т.н., профессор кафедры «Экономика и логистика на тарнспорте» САмГУПС С.В. Копейкин
к.э.н., доцент Самарского муниципального института управления С.А. Сафронов
Редактор И.М. Егорова
Компьютерная верстка Е.Ю. Шарова
Подписано в печать 28.12.2007 Формат 6090 1/16.
Бумага писчая. Печать оперативная. Усл.п.л. 0,75
Тираж 100 экз. Заказ № 290
© Самарский государственный университет путей сообщения, 2007
Учебным планом по дисциплине «Технологии лизинга на железнодорожном транспорте» предусмотрено проведение различных форм занятий: лекции, практические занятия, выполнение контрольной работы. Контрольная работа по дисциплине «Технологии лизинга на железнодорожном транспорте» выполняется с целью закрепления навыков и знаний студентов по данной дисциплине, полученных при изучении лекционных материалов.
В процессе подготовки к занятиям студенты должны самостоятельно использовать нормативную и научную литературу.
Данные методические указания содержат перечень вопросов и задачи для выполнения контрольной работы, которые позволят студентам закрепить полученные знания и освоить методику применения основных принципов «Технологий лизинга на железнодорожном транспорте» при решении производственных задач.
Основные требования к оформлению задач
Задача начинается с записи её условия: исходные данные для вашего варианта выбираются согласно последней цифре Вашего шифра и должны быть сведены в таблицу. Методические указания по решению задачи переписывать не нужно. Ими только нужно пользоваться при решении задачи. Далее записывается решение задачи. Запись ведётся поэтапно, в той последовательности, в которой решалась Вами задача. В каждом этапе решения должны быть отражены цели, формулы, которыми Вы пользуетесь, решение и выводы по полученным результатам.
Студент выбирает задание для выполнения контрольной работы в соответствии с нижеприведенными указаниями.
последняя цифра шифра
задание |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
номер первого вопроса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
номер второго вопроса |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
номер третьего вопроса |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
номер задачи |
см. указания в условии задачи |
Задача
Стоимость приобретения – 11 800 тыс. руб.; без НДС – 10 000 тыс. руб. Норма амортизации – 39 месяцев. При проектировании лизинговой сделки применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом – 3, аванс получателя – 30%. Ставка привлеченных средств – 12%. Ставка комиссионного вознаграждения (в год от ПБС) – 3%.
Составьте график лизинговых платежей.
Методические указания по решению задачи:
Определение размера лизинговых выплат и общей стоимости лизинга является одной из важнейших проблем лизингового бизнеса.
Существует ряд методик расчета лизинговых платежей, согласно которым они рассчитываются в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также условий функционирования экономики, т.е. при стабильном развитии или с учетом инфляционных процессов.
Наиболее распространенным методом расчета лизинговых платежей является метод составляющих, основанный на методических рекомендациях Министерства экономики РФ,
Общая сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,
где ЛП – общая сума лизинговых платежей, руб.;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, руб.;
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение лизингового имущества, руб.;
КВ – компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга, руб.;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя, руб.
Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:
,
где БС – балансовая стоимость имущества – предмет договора лизинга, руб.;
На – норма амортизационных отчислений.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета
Расчет платы за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (КР) на приобретение лизингового имущества рассчитывается по формуле:
где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;
СТК - ставка за кредит, в процентах годовых.
При этом в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества предмета договора:
где KPt - кредитные ресурсы (используемые на приобретение имущества), плата за которые осуществляется в расчетном году, руб,;
ОСн - расчетная остаточная стоимость имущества на начало года, руб.;
ОСк - расчетная остаточная стоимость на конец года, руб;
Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q =1.
Комиссионное вознаграждение лизингодателю (KBt) устанавливается по соглашению сторон в процентах от балансовой стоимости лизингового имущества, среднегодовой остаточной стоимости имущества и может быть рассчитано по двум вариантам.
Вариант 1.
,
где СТкв — ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости имущества, руб.;
БС — балансовая стоимость предмета лизинга, руб.
Вариант 2.
где ОСн и ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года соответственно, руб.;
СТк.в. — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора, руб.
Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга в расчетном году, определяется по формуле:
где ДУt - плата за дополнительные услуги в расчетном году, руб.;
Р1, Р2, ..., Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, руб.;
Т - срок договора лизинга, лет.
Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга, рассчитывается по формуле:
где НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, руб.;
Bt — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;
СТн — ставка НДС, проценты.
В сумму выручки в расчетном году (Вt) включаются: амортизационные отчисления (АОt), плата за использованные кредитные ресурсы (ПКt), сумма вознаграждения лизингодателю (KBt) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУt), предусмотренные договором:
Вt = АОt + ПКt + KBt + ДУt
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг = ЛП:Т,
где ЛВг - размер ежегодного лизингового взноса, руб.;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, руб.;
Т- срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк = ЛП:Т:4,
где ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, руб.;
ЛП— общая сумма лизинговых платежей, руб.;
Т — срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм =ЛП:Т: 12,
где ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, руб.;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, руб.;
Т - срок договора лизинга, лет.
Говоря о применении на практике данной методики, можно отметить некоторые особенности.
Норма амортизационных отчислений рассчитывается исходя из срока полезного использования имущества. С 1 января 2002 г. амортизируемое имущество в зависимости от срока его использования делится на 10 групп. При использовании метода ускоренной амортизации нормы амортизационных отчислений на полное восстановление имущества увеличивают до трех раз.
Плата за кредитные ресурсы определяется по следующей формуле:
ПКi = Зi ПКi /100 Тдн :Тб.г.
где ПКi - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;
3i - непогашенная часть заемных средств;
СТК - ставка за кредит, в процентах годовых;
Тдн - величина периода выплаты лизинговых платежей (в днях);
Тбг - банковский год в днях (для большинства банков он равен 360 дням);
i - номер текущего платежа.
Величина непогашенной задолженности определяется путем вычитания уже погашенной части заемных средств из их начальной стоимости.
Размер комиссионного вознаграждения (маржи) определяется в виде процентной ставки от стоимости имущества. Это может быть как первоначальная стоимость, так и среднегодовая, остаточная на конец расчетного периода. Иногда используется расчет в виде процента от суммы лизинговых платежей, уплаченных за весь период лизинга.
Плата за дополнительные услуги входит в состав лизинговых платежей при так называемом лизинге в пакете или лизинге с частичным набором услуг. В состав дополнительных услуг могут входить различного рода консалтинговые услуги, техническое (сервисное) обслуживание объекта лизинга, страхование и т. д. Затраты на страхование, осуществляемые лизингодателем, могут выделяться также отдельной составляющей.
Таблица 1.
График лизинговых платежей
Стоимость приобретения |
11 800,00 тыс. руб. |
Норма амортизации (3-я гр.) (39 мес.) |
30,77% |
Аванс лизингополучателя |
30% | ||||||||
ПБС(без НДС) |
10 000,00 тыс. руб. |
Коэффициент ускорения |
3 |
Ставка привлеченных средств (в год) |
12% | ||||||||
|
Годы |
Начало года |
Конец года |
Среднегодовая |
Итого амортизация в год |
9231% |
Ставка комнссионного вознаграждения (в год от ПБС) |
3% | |||||
1 |
2005 |
10000,00 |
769,00 |
5 384,50 |
Сумма амортизации в год, тыс.руб. |
9231,00 |
Лизингодатель |
________________ | |||||
2 |
2006 |
769,00 |
|
384,50 |
Срок полной амортизации (в месяцах) |
13 |
Лизингополучатель |
________________ | |||||
№ п/п |
Дата платежа |
Задолженность перед банком |
Погашение задолженности |
Процент за кредит |
Балансовая стоим. имущ-ва |
Амортизация |
Налог на имущество |
Комиссионное вознагражден лизингодателя |
Сумма платежа |
Сумма платежа с НДС |
Остаток аванса |
Зачет аванса |
Итого лизинговый платеж |
1 |
31 янв. 04 |
|
|
|
|
|
|
|
3000,00 |
3540.00 |
|
|
3540,00 |
2 |
28 фев. 04 |
8260,00 |
635,38 |
82,60 |
10000,0 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
886,72 |
1046,33 |
3540,00 |
272,31 |
774,02 |
3 |
31 март 04 |
7624,62 |
635,38 |
76,25 |
9230,75 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
880,37 |
1038,83 |
3267,69 |
272,31 |
766,53 |
4 |
30 аир. 04 |
6989,23 |
635,38 |
69,89 |
8461,50 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
874,01 |
1031,34 |
2995,38 |
272,31 |
759,03 |
5 |
31 май 04 |
6353,85 |
635,38 |
63,54 |
7692,25 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
867,66 |
1023,84 |
2723,08 |
272,31 |
751,53 |
6 |
30 июнь 04 |
5718,46 |
635,38 |
57,18 |
6923,00 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
861,31 |
1016,34 |
2450,77 |
272,31 |
744,03 |
7 |
31 июль 04 |
5083,08 |
635,38 |
50,83 |
6153,75 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
854,95 |
1008,84 |
2178,46 |
272,31 |
736,54 |
8 |
31 авг. 04 |
4447,69 |
635,38 |
44,48 |
5384,50 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
848,60 |
1001,35 |
1906,15 |
272,31 |
729,04 |
9 |
30 сен. 04 |
3812,31 |
635,38 |
38,12 |
4615,25 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
842,24 |
993,85 |
1633,85 |
272,31 |
721,54 |
10 |
31 окт. 04 |
3176,92 |
635,38 |
31,77 |
3846,00 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
835,89 |
986,35 |
1361,54 |
272,31 |
714,04 |
11 |
30 нояб. 04 |
2541,54 |
635,38 |
25,42 |
3076,75 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
829,54 |
978,85 |
1089,23 |
272,31 |
706,55 |
12 |
31 дек. 04 |
1906,15 |
635,38 |
19,06 |
2307,50 |
769,25 |
9,87 |
25,00 |
823,18 |
971,36 |
816,92 |
272,31 |
699,05 |
13 |
31 янв. 05 |
1270,77 |
635,38 |
12,71 |
1538,25 |
769,25 |
0,70 |
25,00 |
807,66 |
953,04 |
544,62 |
272,31 |
680,73 |
14 |
28 фев. 05 |
635,38 |
635,38 |
6,35 |
769,00 |
769,00 |
0,70 |
25,00 |
801,06 |
945,25 |
272,31 |
272,31 |
672,94 |
|
Итого: |
|
8260,0 |
578,20 |
0,00 |
10000,0 |
110,0 |
325,00 |
14 013,20 |
16535,57 |
|
3540,00 |
12 995,57 |
Большинство лизинговых компаний в настоящее время предлагают «чистый» лизинг, поэтому величина платы за дополнительные услуги в графиках лизинговых платежей отсутствует.
Сумма НДС, перечисленная лизингополучателем, по итогам месяца уплачивается в полном объеме лизинговой компанией в бюджет за исключением части НДС, начисленной на погашение балансовой стоимости, так как эта часть была погашена при покупке объекта лизинга. На практике эта часть НДС направляется на погашение привлеченных кредитных средств.
Сумма платежа с НДС складывается из процентов за кредит, амортизации, налога на имущество, комиссионного вознаграждения и НДС. Далее из суммы платежа с НДС вычитается величина в размере зачитываемого аванса и получается размер лизингового платежа к выплате.
Задолженность перед банком погашается равными долями за весь период лизинга, аванс также зачитывается равными долями. Конечно же, реально лизинговая компания привлекает кредит на более короткий срок, и зачитывать аванс вовсе не обязательно равными долями. Размером зачета аванса можно регулировать стратегии выплат лизинговых платежей. Производя зачет аванса в конце срока лизинга, получаем выплаты лизинговых платежей по убывающей (регрессивная стратегия выплат), и, наоборот, учитывая зачет аванса в начале периода, получаем возрастающие лизинговые платежи (прогрессивная стратегия выплат).
Решение задачи представлено в таблице 1.