1.2.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов организации – это исследование полученной ей прибыли или убытка как в абсолютной величине, таки и коэффициентов относительно других финансовых показателей организации.

Рентабельность – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Прибыль или убыток являются главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций. Отчет о финансовых результатах является основной базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Можно провести вертикальный и горизонтальный анализ этой формы. (Приложение Б).

Вертикальный анализ (Таблица 6) позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке, предполагая определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения

Таблица 6 – Анализ отчета о финансовых результатах

Показатели	2012г.		2013г.		Абсолютные отклонения		Относительное отклонение
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.5-гр.3), %	(гр.6/гр.2*100%), %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка	3478184	100%	4892131	100%	+1413947	0	+41
Валовая прибыль	3324850	95	4639050	95	+4626	0	+0,1
Коммерческие расходы	0		8	2	+8	+2	-
Прибыль (убыток) от продаж	153334	44	253073	5	+99739	-39	+65
Доходы от участия в других организациях	91750	3	222226	5	+130476	+2	+142
Проценты к получению	314	0,009	1580	0,03	+1266	+0,021	+403
Проценты к уплате	161779	5	71932	2	-89847	-3	-56
Прочие доходы	296693	8	61705	1	-234988	-7	-79
Прочие расходы	255608	7	104190	2	-151418	-5	-59
Прибыль (убыток) до налогообложения	123704	4	362462	7	+238758	+3	+193

Продолжение таблицы 6

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-	-	27593	0,6	+27593	+0,6	-
Изменение отложенных налоговых активов	7600	0,2	45065	1	+37465	+0,8	+493
Прочее	13778	0,4	807	0,01	-12971	-0,39	-94
Чистая прибыль (убыток)	102315	3	333066	7	+230751	+4	+226

На основании проведённого анализа можно сделать следующий вывод:

Чистая прибыль увеличилась на 230 млн. 751 тыс. руб. в абсолютном отклонении, на 226% в относительном отклонении, это говорит о продуктивной деятельности предприятия. Увеличение чистой прибыли произошло за счет роста выручки на 1413 млн. 947 тыс. руб. в абсолютном отклонении, на 41% в относительном отклонении, а также за счет роста прибыли до налогообложения на 238 млн.758 тыс. рублей или 193% в относительном отклонении. Наблюдается значительное увеличение прибыли от продаж на 99 млн. 739 тыс. руб. в абсолютном отклонении и на 65% в относительном отклонении, это положительный финансовый результат организации, то есть доходы превышают расходы. Увеличение произошло за счет увеличения валовой прибыли на 4 млн. 626 тыс. рублей (0,1%). Проценты к уплате сократились на 89 млн. 847 тыс. рублей (56%). Уменьшились прочие доходы предприятия на 234 млн. 988 тыс. рублей (79% в относительном отклонении), что отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия, однако наблюдается так же и сокращение прочих расходом (59% в относительном отклонении). Существенно возросли доходы от участия в других организациях (142% в относительном отклонении) – задолженность перед компанией по начисленным ей дивидендам и доходам от участия в уставных капиталах сторонних организаций. Незначительно снизились проценты к уплате на 56% в относительном отклонении.

Таким образом, следует отметить, что предприятие ОАО НПО «Искра» к концу 2013 года увеличивает чистую прибыль на 230 млн. 751 тыс. рублей (226%). Чистая прибыль предприятия составила 333 млн. 066 тыс. рублей.

Далее рассчитаем показатели рентабельности (Таблица 7). Источником информации для анализа рентабельности предприятия являются все формы финансовой отчетности.

Таблица 7 – Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	2012г.	2013г.	Отклонение
1	2	3	4
1.Рентабельность продаж, %	4,4	5,2	+0,8
2.Рентабельность основной деятельности (затрат), %	4,6	5,5	+0,9
3.Рентабельность внеоборотных активов, %	3,7	6,3	+2,6
4.Рентабельность собственного капитала, %	15	35	+20

Вывод:

Рентабельность продаж к концу 2013г. выросла на 0,8% (80 коп.) на конец периода, с каждого рубля выручки прибыль составляет 5,2%. Это говорит о том, что выросла доходность реализации. Рентабельность затрат выросла также на 90 копейки, это свидетельствует о том, что прибыль от понесенных затрат на производство продукции увеличилась за период на 9%. Это означает, что на конец периода на 1 руб. затрат приходится 5 руб. 5 коп. прибыли. Рентабельность собственного капитала – увеличилась, что свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала и характеризуется как положительная тенденция для предприятия. Положительная динамика наблюдается в рентабельности основного капитала на 2,6%, что характеризует эффективность использования внеоборотных активов; и рентабельности собственного капитала на 20%. Это свидетельствует об эффективности использования вложенных в организацию собственных средств.

Таким образом, у предприятия ОАО НПО «Искра» достаточный уровень рентабельности. Что говорит о доходности предприятия, его прибыльности.