11

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральноегосударственноебюджетное образовательное учреждение высшегопрофессиональногообразования

«Оренбургский государственный университет»

И.В. Горина, Т.Н. Зверькова, Л.А. Мусина

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

Методические указания по изучению дисциплины

Рекомендовано к изданию Редакционно-издательским советом федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования

«Оренбургский государственный университет»

Оренбург

ООО «Агентство «Пресса»

2011

УДК 336.73(07) ББК 65.262я7 Г-69

Рецензент – доцент, кандидат экономических наук С.В. Дзюбан

Горина, И.В.

Г-69 Финансы, денежное обращение и кредит: методические указания по изучению дисциплины / И.В. Горина, Т.Н.Зверькова, Л.А. Мусина; Оренбургский гос. ун-т. - Оренбург: ООО «Агентство Пресса», 2011. – 39 с.

Методические указания по изучению дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит» представляют пояснения структуры исследования теоретических основ по разделам «Деньги», «Кредит», «Финансы». Методические указания охватывают наиболее сложные для освоения темы, а также темы дисциплины, предназначенные для самостоятельного изучения в соответствии с рабочей программой.

Предназначено для студентов специальности 080100.62 «Экономика».

УДК 336.7 (07) ББК 65.262я7

Горина И.В., Зверькова Т.Н., Мусина Л.А., 2011

ОГУ, 2011

Содержание

3

Введение

Методические указания по изучению дисциплины «Финансы,

денежное обращение и кредит» разработаны для студентов, изучающих указанную дисциплину. Целью настоящей методической разработки является предоставление студентам помощи в организации процесса подготовки к семинарским занятиям. Методические указания охватывают наиболее сложные для освоения темы, а также темы дисциплины,

предназначенные для самостоятельного изучения в соответствии с рабочей программой.

Задачи методических указаний по изучению дисциплины «Финансы,

денежное обращение и кредит»:

- сформировать комплексное представления о теории денег,

финансов и кредита;

-ознакомить с содержанием темы;

-показать проблемные вопросы;

-способствовать самостоятельному решению ситуационных и практических задач в рамках изучаемой темы.

После прослушивания лекции и получения задания для самостоятельного изучения студенту следует обратиться к соответствующей теме, представленной в настоящих методических указаниях и ознакомиться с рекомендациями по подготовке к семинарскому занятию.

4

1 Методические указания по изучению темы «Теории денег»

Вопросы, выносимые для изучения студентами:

1.1Систематизация денежных теорий.

1.2Металлистическая теория денег.

1.3Номиналистическая теория денег.

1.4Количественная теория денег.

Цель занятия в соответствии с рабочей программой дисциплины:

познакомить студентов с ретроспективным анализом денежных теорий.

1.1 Начать следует с того, что теория денег – это любая теория,

занимающаяся вопросами воздействия количества денег на ситуацию в экономической системе.

Длительная эволюция теоретических представлений о роли денег привела к формированию нескольких концепций, в основе которых лежит разработанная еще классиками количественная теория денег (Д. Юм, А.

Смит Д. Рикардо, И. Фишер. К. Виксель, А. Маршалл, А. Пигу, Д.

Робертсон и т. д.), рассматривающая влияние изменения объема денежной массы на совокупный выпуск продукции. Количественную теорию затем сменила кейнсианская (Дж. Кейнс, П. Дэвидсон, А. Лейонхувуд, П.

Дэвидсон и т.д.), которая появилась в 30–40-х годах двадцатого столетия и быстро вошла в практику как концепция реформирования экономической политики. Далее на фоне инфляционных процессов в мировой экономике,

усиливающихся в конце 1960–1970-х годов, появилась монетаристская версия количественной теории (М. Фридмен, Э. Фелпс, Р. Лукас, Н.

Уоллес, Т. Сарджент, Ф. Кейган, Р. Манделл, Г. Джонсон, Я. Тинберген,

Дж. Миз). Кризисные явления в мировой экономике 1997–1998 гг. и в 2008

г. заставили сменить обычные представления о деньгах как средстве накопления и обмена на носитель некоторой информации, имеющей важнейшую управляющую силу. На этой основе и появилась современная

5

информационная теория денег (Д. Тобин, Х. Мински, Б. Бернанке, В.

Юровицкий, А. Смирнов и т. д.). Сравнительный анализ основных теоретических концепций монетарной теории позволяет оценить роль и влияние денег на относительную стоимость товаров и в целом на экономику. Важность данного вопроса связана с необходимостью принятия антикризисных мер контроля над денежным предложением.

1.2 Металлистическая теория денег отождествляла деньги с благородными металлами — золотом и серебром — и получила развитие в

XV—XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, когда представители данной теории (в Англии — У. Стэффорд, Т. Мэн, Д. Норе),

во Франции — А. Монкретьен) выступили против порчи монет.

Металлистическая теория денег отражала интересы торговой буржуазии и ее направление в политической экономии — меркантилизм.

Согласно этой теории источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов.

Ошибочность теории раннего металлизма заключалась в том, что, во-

первых, источником общественного богатства считалось золото и серебро,

а не совокупность материальных благ, созданных трудом; во-вторых,

отрицались необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными. С завершением первоначального накопления капитала изменились взгляды на источник богатства общества:

им стали считать не внешнюю торговлю и благородные металлы, а

мануфактуру и сельское хозяйство, т.е. функционирующий капитал.

Соответственно предпочтение отдавалось внутреннему рынку, а

обращение металлических денег считалось дорогостоящим для нации.

Возрождение металлистической теории денег относится ко второй половине XIX в., что было связано с введением золото-монетного

6

стандарта в Германии в 1871—1873 гг. Это была первая метаморфоза металлистической теории денег, которая заключалась в том, что немецкие экономисты (К. Книс и др.) деньгами считали не только благородные металлы, но и банкноты центрального банка, разменные на металл. В

данный период металлистическая теория денег использовалась для обоснования денежных реформ, направленных против инфляции.

Вторая метаморфоза теории произошла после первой мировой войны, когда ее представители, признав невозможность восстановления золотомонетного стандарта, пытались приспособить свою теорию для введения новых урезанных форм золотого монометаллизма:

золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Третья метаморфоза металлистической теории денег произошла после Второй мировой войны. Французские экономисты А. Тулемон, Ж.

Рюзфф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте, американский экономист М. Хальперин и французский Ш. Рист выдвинули требование о введении его и во внутреннем обращении.

С крушением Бреттон-вудской валютной системы в начале 70-х гг.

снова были предприняты попытки обосновать необходимость восстановления золотого стандарта. В частности, экс-президент США Р.

Рейган во время предвыборной борьбы считал возможным возврат к золотому стандарту. Будучи избранным президентом в январе 1981 г., он создал специальную комиссию по данной проблеме, которая, однако, сочла введение золотого стандарта нецелесообразным.

1.3 Номиналистическая теория денег возникла при рабовладельческом строе, она отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны. Эта теория сформировалась в 17-18 вв., когда денежное обращение было наводнено

7

неполноценными монетами. Первыми представителями номинализма были англичане Дж. Беркли и Дж. Стюарт. Они считали, что, во-первых, деньги создаются государством, во-вторых, их стоимость определяется номиналом, в-третьих, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен. Например, Дж. Стюарт определял деньги как масштаб цен с равными делениями. К. Маркс, критикуя эти положения, писал, что взвешивать сахарную голову можно только при помощи гири, которая сама обладает весом, принятым за единицу. Так и деньги могут измерять стоимость товаров, обладая самостоятельной стоимостью. Следовательно,

номиналисты полностью отрицали стоимостную природу денег,

рассматривая их как техническое орудие обмена.

Господствующее положение номинализм занял в политэкономии в конце 19в. - начале 20в. Но, в отличие от раннего номинализма объектом его защиты стали не неполноценные монеты, а бумажные деньги

(казначейские билеты). Наиболее ярко сущность номинализма проявилась в теории денег немецкого экономиста Г. Кнаппа («Государственная теория денег», 1905 г.). Основные ее положения сводились к следующему:

1)деньги — продукт государственного правопорядка, творение государственной власти;

2)деньги — хартальное платежное средство, т.е. знаки, наделенные государством платежной силой;

3)основная функция денег — средство платежа.

Ошибочность государственной теории денег Кнаппа заключалась в том, что: во-первых, деньги — категория не юридическая, а

экономическая; во-вторых, металлические деньга обладают самостоятельной стоимостью, а не получают ее от государства,

представительная стоимость бумажных денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами; в-

8

третьих, основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.

Австрийский экономист Ф. Бендиксен в своих работах («О ценности денег», «О деньгах как всеобщем знаменателе») попытался дать экономическое обоснование государственной теории денег, оценивая деньги как свидетельство об оказании услуг членам общества, дающее право на получение встречных услуг. Но его попытка экономически обосновать номинализм не удалась, так как при оценке сущности денег он игнорировал теорию стоимости.

В период экономического кризиса 1929—1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта. Так, Дж. М. Кейнс («Трактат о деньгах», 1930 г.) объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги». Идеальными он провозгласил бумажные деньга, которые более эластичны, чем золото, и, якобы, должны обеспечить постоянное процветание общества. Вытеснение бумажными деньгами из обращения золота он рассматривал как эмансипацию денег от золота и победу теории Кнаппа. Ошибочным в теории Кейнса являлось утверждение, что металлическое обращение неэластично: в действительности оно достигается путем выпуска банкнот, разменных на золото. Практическая цель номинализма Кейнса заключалась в теоретическом обосновании отмены золотого стандарта, перехода к бумажно-денежному обращению и регулированию экономики через управление инфляционным процессом.

В настоящее время номинализм — одна из господствующих теорий денег по вопросу об их сущности.

Таким образом, всем разновидностям номинализма свойственны одни и те же пороки: игнорирование товарного происхождения денег,

отказ от их важнейших функций, отождествление денег с масштабом цен,

идеальной счетной единицей и т.д.

9

1.4 Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении.

Впервые данную гипотезу выдвинул французский ученый Ж. Воден в 16 в. Этой идеи придерживались в 17 в. Ш.Л. Монтескье, Д, Юм, Дж,

Милль, которые, однако, подчеркивали пропорциональность между изменением количества денег в обращении и их стоимости. В 18 в. ярким представителем количественной теории денег был Д. Рикардо. К началу

20 в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую популярность получили два варианта — трансакционный и кембриджский.

Трансакционный вариант (от англ. transaction — сделка),

разработанный американским экономистом И. Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период — как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения Y и как произведение количества реализованных товаров Q на их среднюю цену Р. Эту зависимость выражает «уравнение обмена»: MY = PQ. Используя уравнение в духе количественной теории денег, Фишер сделал ряд допущений, «выключающих» влияние двух элементов: Y —

скорости обращения денег и Q — количества реализованных товаров. Он предположил, что в течение краткосрочных периодов указанные величины являются неизменными: скорость обращения денег определяется долговременными факторами (степенью развития кредита, состоянием средств связи и т.д.), а производство товаров не может быть увеличено, так как согласно неоклассической доктрине для капитализма характерна полная занятость ресурсов. Устранив из анализа Y и Q, Фишер оставлял одну причинную связь — от М (количество денег) к Р (уровню цен), что составляет суть количественной теории денег.

10