Глава 2. Методы, приемы финансового анализа. Основные типы моделей финансового анализа

2.1. Классификация методов и приемов финансового анализа

Для обеспечения стабильной и эффективной работы в современных условиях управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать результаты деятельности как своего предприятия, так и его контрагентов. Для этого нужно владеть методами оценки эффективности функционирования предприятия, иметь соответствующее информационное обеспечение и квалифицированный персонал, способный реализовать данные методы на практике.

Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению финансового состояния и финансовых процессов в их становлении и развитии.¹⁴

В экономической литературе часто подчеркивается, что в экономику наблюдается проникновение научного инструментария из других наук. Особенно это проявляется в финансово-экономическом анализе. Количество методов, применяемых в современном анализе хозяйственной деятельности, постоянно расширяется за счет использования новых приемов и способов, позволяющих учитывать влияние на эту деятельность инфляционных процессов, надежность контрагентов, усложняющиеся организационно-правовые формы хозяйствования.¹⁵

Огромное количество методов, разработанных современной наукой, затрудняет работу аналитика, запутывает его. На практике экономист зачастую применяет «старые» привычные для него методы, которые для решения поставленной цели могут быть не эффективны либо не приемлемы. В связи с этим актуальна проблема создания стройной, упорядоченной классификации методов финансового анализа. На сегодняшний день единая классификация методов не выработана.

Одной из классификаций методов финансового анализа является деление методов на формализованные и неформализованные, которое встречается в работах Л.Е. Басовского, В.В. Ковалева, Э.А. Маркарьяна, Г.П. Герасименко¹⁶и других авторов. В основе данной классификации лежат объективные и субъективные начала методов. Называются методы по-разному: математизированные, нематематизированные; логические, аналитические; объективные, субъективные; математические, эвристические. Первая группа методов - неформализованные (нематематические, аналитические, субъективные, эвристические), основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относят метод разработки системы показателей, метод сравнения, метод экспертных оценок, методы чтения анализа финансовой отчетности, методы детализации. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Ко второй группе – формализованные (математические, логические, объективные, математические) относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Среди них выделяют такие методы как элементарные методы микроэкономического анализа, традиционные методы экономической статистики, математико-статистические методы изучения связей, методы теории принятия решений, методы финансовых вычислений.

Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов.

Некоторые авторы, например М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет¹⁷, в рамках данной классификации выделяют совершенно другие подгруппы. К первой группе методов они относят методы сравнения, методы упорядочения, экономико-математические методы, а ко второй – методы оценки (бескритериальные, критериальные), оценочно-поисковые методы. Данная классификация кардинально отличается от предыдущей, хотя в основе первоначального разделения лежит один и тот же признак.

Раскрывая подходы к классификации методов анализа, следует отметить, что в экономике, как и в любой другой науке, методы анализа можно разделить на общенаучные и конкретнонаучные. По направлению анализа методы подразделяются на временной анализ, структурный, анализ относительных показателей, трендовый анализ, сравнительный анализ, факторный анализ.¹⁸

Как известно, выбор конкретнонаучных методов зависит прежде всего от объекта исследования. Поскольку предметом экономического анализа является деятельность хозяйствующего субъекта, то методы анализа должны охватывать весь производственный процесс на предприятии. В рамках данного подхода классифицируют методы по применению на разных стадиях производственного процесса (процесс бизнес-планирования, инвестиционный процесс, производственный процесс и так далее). В зависимости от целей анализа выделяют методы, применяемые для оперативного анализа и стратегического анализа.

Рассматривая мнения авторов по проблеме классификации методов финансового анализа, следует привести точку зрению Н.П. Любушина, который отмечает, что «до настоящего времени не выработана единая классификация применяемых методов… поэтому сгруппируем их по следующим признакам: направления экономического анализа; тип решаемых задач в зависимости от фактора времени; характер взаимосвязи между показателями; научный подход к решению задач; степень сложности применяемого инструментария»¹⁹.

По мнению автора курсовой работы данная классификация не совсем корректна. Классификация явлений и процессов, а также причин и факторов, от которых они зависят, предполагает их определенную группировку. Неверно, как нам кажется, группировать явления по случайным признакам. Классифицируя методы, необходимо раскрыть их экономическую природу, объединить методы в однородные группы на основании тщательного изучения. В предложенной классификации данный порядок группировки нарушен. Подобные классификации приведены также в работах Е.В. Васильева и С.Е. Евдошенко²⁰.

Как мы видим, на сегодняшний день учеными-экономистами не выработано единой классификации методов финансового анализа. В научных изданиях ведется дискуссия по данной проблеме. Это говорит о том, что даже наиболее детально проработанные классификации не выполняют поставленных перед ними задач – не помогают аналитикам определить наиболее подходящий для решения той или иной проблемы метод. Предлагаемые новые классификации, как правило, являются неполными или составляются с нарушением законов логики, что делает их также неприменимыми.

Таким образом, проблема создания классификации методов финансового анализа остается актуальной и по сей день.