Zadachi_stud_pidgotov_ispit_2012
.docx
Задача 1.
Ринок праці в країнах «А» та «Б» описується такими параметрами:
- в країні «А» функція попиту DL=42-3W, а функція пропозиції SL=15+6W,
- в країні «Б» функція попиту DL=35-2W, а функція пропозиції SL=10+3W.
Чи можливий міжнародний рух робочої сили поміж країнами «А» та «Б»? Якщо можливий, то
- який його потенційний напрямок?
- при умові зняття всіх обмежень на міжнародний рух робочої сили, яким буде рівень еміграції, якщо погодинна ставка заробітної плати в країні еміграції зросла на 0,7 дол.?
- яким стане рівень заробітної плати в країні імміграції?
Розв’язок:
1) |
«А»: DL= SL 42-3W=15+6W 9W=27 W=3 |
«Б»: DL= SL 35-2W=10+3W 5W=25 W=5 |
Отже, робоча сила буде рухатись із країни «А» в країну «Б», оскільки рівень заробітної плати в країні «Б» вдвічі більший за рівень заробітної плати в країні «А».
2) «А» (W на 0,7$) W=3,7
«А» DL=42-3*3,7=30,9
SL=15+6*3,7=37,2
SL- DL=37,2-30,9=6,3 млн. чол. приїхало до країни «А».
3) «Б» DL-SL=6,3 млн.
35-2W-10-3W=6,3
35-10-6,3=3W+2W
18,7=5W
W=3,74 заробітна плата в країні імміграції знизилась.
Задача 2.
Сума факторингової операції складає 500 тис. дол. США, авансовий платіж – 80%, комісія фактора – 2%. Оплата за оформлення документів склала 250 дол. США, відсотки на залишок нараховувалися з розрахунку процентної річної ставки у 20% річних. Боржник повернув залишки протягом 120 днів з початку укладення угоди. Премія за кредитний ризик – 2%.
Яку суму отримає фірма, яка продала фактору рахунки?
Розв’язок:
Ціна факторингу:
Комісія за реєстрацію, оформлення документів (одноразово, може не братися);
Комісія за факторингове обслуговування (0,5-3%);
Комісія за користування грошовими ресурсами (аналогічно кредиту);
Комісія за кредитний ризик (одноразово, біля 2%, якщо фактор звільняє продавця від ризику банкрутства покупця).
Розрахунок:
-
Комісія фактора – 2%, або 10000 дол. США;
-
Премія за ризик – 2%, або 10000 дол. США;
-
Вартість факторингу – (500000*0,2*120)/360=33333,33 дол. США;
-
Разом з оплатою документів факторингова компанія отримує – 53583 дол. США (33333,33+250+10000+10000);
-
Сума, яку отримує експортер – 446417 дол. США.
Задача 3.
Як працівник відділу маркетингу зовнішньоторговельної фірми, проаналізуйте наведену інформацію і визначте найбільш рентабельний варіант реалізації продукції – на внутрішньому чи зовнішньому ринку.
Показники |
Варіанти експорту |
||
FOB |
CIF |
DDР |
|
Ціна на зовнішньому ринку, дол. |
600 |
700 |
1150 |
Витрати фірми при експорті, грн. |
|
|
|
А) на транспортування, фрахт |
50 |
130 |
500 |
Б) сплата мита, митних зборів, страхування |
10 |
30 |
100 |
Відпускна ціна продукції фірми – 3600 грн. (з 10% рентабельністю). Ціни на аналогічну продукцію на внутрішньому ринку – 4100 грн., курс валюти: 1 дол.: 5,5 грн.
Розв’язок:
1). Визначаємо рентабельність реалізації продукції фірми на внутрішньому ринку:
а) визначаємо витрати фірми
3600 - 110%
X - 100%, Х = 3272,7 грн.
б) визначаємо рентабельність реалізації продукції на внутрішньому ринку:
(4100-3272,7) / 3272,7*I00% =25%
2) визначаємо рентабельність реалізації продукції на зовнішньому ринку на різних умовах постачання.
Таблиця
Відповідь: найбільш рентабельний варіант реалізації продукції – експорт на умовах DDР.
Задача 4.
Як працівник відділу маркетингу зовнішньоторговельної фірми, проаналізуйте наведену інформацію і визначте найбільш рентабельний варіант реалізації продукції – на внутрішньому чи зовнішньому ринку.
Показники
|
Варіанти експорту |
||
FOB |
CIF |
DDU |
|
Ціна на зовнішньому ринку, дол. |
600 |
700 |
1150 |
Витрати фірми при експорті, грн. |
|
|
|
А) на транспортування, фрахт |
50 |
130 |
500 |
Б) сплата мита, митних зборів, страхування |
10 |
30 |
100 |
Відпускна ціна продукції фірми – 3600 грн. (з 10% рентабельністю). Ціни на аналогічну продукцію на внутрішньому ринку – 4100 грн., курс валюти: 1 дол.: 5,5 грн.
Розв’язок:
1). Визначаємо рентабельність реалізації продукції фірми на внутрішньому ринку:
а) визначаємо витрати фірми
3600 - 110%
X - 100%, Х = 3272,7 грн.
б) визначаємо рентабельність реалізації продукції на внутрішньому ринку:
(4100-3272,7) / 3272,7*100% =25%
2) визначаємо рентабельність реалізації продукції на зовнішньому ринку на різних умовах постачання.
Таблиця
Відповідь: найбільш рентабельний варіант реалізації продукції – експорт на умовах DDU.
Задача 5..
Фірмі з Польщі контрагенти з Канади пропонують наступні два варіанти розрахунків за контрактом вартістю 300 000 канадським дол. і терміном дії у 2 роки. За першим з них оплата здійснюється негайно за чеком на 300 000 кан.дол. (поточний курс – 3,85 злотих/ кан.дол.). Фірма з Польщі домовляється про розміщення коштів на строковий депозит у національній валюті під 5% річних (складні відсотки, депозит поповнюється). За другим з них оплата здійснюється двома векселями: річним на 100 000 кан.дол. (з 6% річними виплатами) та дворічним на 100 000 кан. дол. (з 6% річними виплатами). Прогнозований курс на кінець 1-го та 2-го років угоди: 3,88 злотих/кан.дол. та 3,91 злотих/кан.дол..
Завдання. Обґрунтувати кращий з варіантів розрахунку для фірми і вказати, якими методами фірма може мінімізувати валютні ризики, які виникають в результаті операції.
Векселем
-
вексель однорічний 150 000 *1,06 = 159 000 * 3,88 = 616 920 злотих.
-
вексель дворічний 150 000 *(1+2*0,06) = 168 000 * 3,91 = 656 880 злотих.
-
Сума = 616 920 + 656 880 = 1 273 800 злотих.
Чеком:
-
конвертація суми за чеком 300 000 * 3,85 = 1 155 000 злотих.
-
Сума за депозитом у національній грошовій одиниці 1 155 000 * (1+0,05) * (1+0,05) = 1 273 387,5 злотих.
Відповідь: векселем вигідніше
Задача 6.
В таблиці подано дані щодо ВВП, експорту та імпорту країн світу. Розрахувати їх ЗТО, експортну, імпортну та зовнішньоторгівельну квоти, зробити висновки щодо відкритості національних економік.
|
ВВП, млрд.дол.США |
Експорт, млрд.дол.США |
Імпорт, млрд.дол.США |
Світ |
57 800 |
16 340 |
16 210 |
США |
14 330 |
1 377 |
2 190 |
Канада |
1 564 |
461,8 |
436,7 |
Велика Британія |
2 787 |
468,7 |
645,7 |
Німеччина |
3 818 |
1 530 |
1 202 |
Таблиця
Економіка країни вважається відкритою, якщо її експортна квота >10 % і навпаки.
Задача 7.
У трьох світових валютних центрах встановлено наступні обмінні курси валют:
-
У Цюриху 1 долар США = 1,2 швейцарських франків
-
У Лондоні 1 британський фунт стерлінгів = 1,8 швейцарських франків
-
У Нью-Йорку 1 британський фунт стерлінгів = 1,6 долара США
Проілюструвати можливість отримання прибутку з виконання трьохстороннього арбітражу, на суму 12 000 доларів США.
Розв’язок:
12 000 доларів США*1,2 = 144 000 швейцарських франків
144 000 швейцарських франків * 1/1,8 = 80 000 британський фунт стерлінгів
80 000 британський фунт стерлінгів * 1,6 = 12 800 доларів США
Прибуток: 12800-12000 = 800 доларів США
Задача 8.
Німецька компанія («Stihl») замовила у британської фірми обладнання на суму 500 000 британських фунтів стерлінгів, з умовою постачання через 1 рік. На момент укладання угоди курс 1-го британського фунту стерлінгів дорівнював 1,3 євро. Фінансовий аналітик німецької компанії прогнозує зростання курсу британського фунту стерлінгів, тому компанія-імпортер купує 5000 опціонів «кол», кожний на 100 фунтів стерлінгів, з ціною виконання 1,32 євро та строком виконання 1 рік. Вартість кожного опціону = 4 євро.
Необхідно визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від негативної реакції від зростання курсу британського фунту стерлінгів, якщо припустити, що спот-курс на кінцеву дату виконання угоди становитиме: 1) 1,35 євро; 2) 1,36 євро; 3) 1,37 євро; 4) 1,38 євро.
Розв’язок:
5000 * 4 = 20 000 (вартість купівлі опціонів)
-
(1,35 – 1,32) = 0,03 – різниця курсу євро на кінець та початок року
0,03*500 000 – 20 000 = -5000 євро – збиток від реалізації опціону
-
(1,36 -1,32) = 0,04 0,04 * 500 000 – 20 000 = 0 євро – збиток від реалізації опціону
-
(1,37 – 1,32) = 0,05 0,05* 500 000 – 20 000 = 5000 євро – компанія отримає прибуток від реалізації опціону
-
(1,38 – 1,32) = 0,06 0,06 * 500 000 – 20 000 =1000 євро– компанія отримає прибуток від реалізації опціону
Задача 9.
Країна Бджоляндія характеризується наступними показниками: Обсяг імпорту товарів- 1,2 млрд. дол; Обсяг експорту товарів- 2,3 млрд. дол; Обсяг імпорту послуг- 3,4 млрд. дол; Обсяг експорту послуг- 5,6 млрд. дол; Імпорт прямих інвестицій- 3 млрд. дол; Експорт прямих інвестицій- 4 млрд.дол; Імпорт портфельних інвестицій- 3,4 млрд. дол; Експорт портфельних інвестицій- 2,5 млрд.дол.
Знайти сальдо рахунку поточних операцій, сальдо балансу руху капіталів, зміну валютних резервів країни та зробити висновок про зміну курсу національної валюти.
Розв’язок:
-
сальдо рахунку поточних операцій = 2,3 + 5,6 – 1,2 – 3,4 = 3,3 млрд.дол.
-
сальдо балансу руху капіталів = 3 + 3,4 – 4 – 2,5 = -0,1 млрд.дол.
-
Сальдо платіжного балансу = 3,3 – 0,1 = 3,2 млрд.дол.
-
Валютні резерви країни збільшилися на 3,2 млрд.дол. Зміцнення курсу національної валюти, тобто ревальвація.