- •5. Напрями та види фінансового аналізу.
- •6.Зовнішній та внутрішній фінансовий аналіз: сутність, задачі, особливості.
- •8.Моделі та методи фінансового аналізу.
- •9.Характеристика та сутність дескриптивних, предикативних та нормативних моделей фінансового аналізу.
- •10.Трендовий аналіз: його сутність та основні форми.
- •11.Порівняльний аналіз: його сутність, значення та умови застосування.
- •12.Вертикальний аналіз: його сутність на основні форми.
- •13.Горизонтальний аналіз: його сутність на основні форми.
- •14.Аналіз середніх та відносних показників: сутність та сфера застосування.
- •15.Факторний аналіз: його сутність та прийоми.
- •16. Типи детермінування, що викор-ся у фін. Аналізі.
- •17. Прийоми детермінованого моделювання факторних систем.
- •18. Модел-ня детермінованих факт. Систем. Типи факт. Моделей.
- •19. Зміст прийомів детермінованого факт. Аналізу: ланцюг. Підстановок та індексного метода.
- •20. Зміст прийомів детермінованого факт. Аналізу: абсол. Та відносних різниць.
- •21. Етапи проведення фінансового аналізу.
- •22. Деталізований аналіз фін. Стану п-ва: мета, порядок проведення.
- •23. Експрес-аналіз фін. Стану п-ва: мета, етапи, порядок проведення.
- •24. Хар-ка осн.Показників фін. Стану п-ва.
- •25. Сутність та мета фін. Звітності п-ва. Фін. Звітність як інформац. База фін. Аналізу п-в.
- •26. Хар-ка форм фін. Звітності. Вимоги, що висуваються до складання бухгалтерської звітності.
- •27. Місце фін. Звітності в інформ. Забезп-ні фін. Аналізу п-ва. Недоліки даних фін. Звітів.
- •28. Мета і завдання аналізу фін. Звітів
- •29. Зміст, структура, призначення та взаємозв»язок основних форм фінансової звітності.
- •30. Оцінка балансу в динаміці за допомогою горизонтального та вертикального прийомів аналізу.
- •31.Відмінності в с-мах б/о як передумова розбіжностей рез-тів фін. Аналізу п-в різних держав.
- •32.Екон. Сутність і стр-ра майна п-ва. Клас-ія активів.
- •33.Методи аналізу майна п-ва.
- •34.Гориз. І вертик. Аналіз майна.
- •35.Аналіз динаміки, складу і стр-ри майна п-ва.
- •36.Напрями і порядок здійснення аналізу необор. Активів п-ва.
- •37.Зміст та методи оцінки показників ефект-ті викор-ня необор. Активів.
- •38.Аналіз стану, складу, руху та ефект-ті викор-ня оз.
- •39.Оцінка майн. Стану: методика розрахунку пок-ків, їх інтерпретація.
- •40.Показники ефект-ті викор-ня осн.Засобів та немат. Активів, їх інтерпретація.
- •41.Методика факторного аналізу фондовіддачі.
- •42.Визн-ня резервів збільш-ня випуску прод-ії та фв.
- •43.Екон. Сутність оборотного капіталу, його осн. Ел-ти. Напрями аналізу обор. Активів п-ва.
- •44.Задачі, осн.Напрями, інформ. Забезп-ня аналізу обор. Активів п-ва.
- •45.Метод.Інстр-рій аналізу оа суб’єкта госп-ня.
- •46. Аналіз стану, стр-ри, розміщення та джерел формування обор. Активів.
- •47. Аналіз забезпеченості п-ва ок.
- •48.Аналіз еф-ті викор-ня оборотних активів.
- •49.Види стратегії фін-ня пот. Активів п-ва: ідеал, агрес, консерв, компромісна.
- •50.Аналіз стану вир. Запасів. Ознаки незадов. С-ми контролю ресурсів.
- •51.Зміст аналіт. Роботи щодо форм-ня та викор-ня товарно-матер. Запасів. Оцінка обор-ті вир.Запасів.
- •52.Аналіз дебіторс.Заборг-ті: осн.Завдання та фактори, що вплив. На її величину.
- •53.Напрями аналіт. Роботи щодо упр-ня дз: аналіз вікової стр-ри та обор-ті дз, оцінка можл-ті надання знижки та умов отримання і надання кредиту.
- •54.Аналіз ефективності викор-ня усього майна.
- •55.Вплив співвідношення необор. Та обор. Активів на величину прибутку.
- •56. Розрахунок екон. Ефекту в рез-ті зміни обор-ті активів.
- •57. Необх-ть, значення та напрями аналізу джерел форм-ня капіталу п-ва.
- •58.Аналіз наявності, складу та динаміки джерел форм-ня капіталу.
- •59.Аналіз динаміки та стр-ри джерел фін. Ресурсів п-ва.
- •60. Оцінка стр-ри джерел коштів п-ва. Фактори, що вплив. На фін. Стр-ру капіталу.
- •61.Система показників, що характеризують структуру капіталу: їх економічна інтерпретація, алгоритм розрахунку, нормативний рівень.
- •62.Внутрішній аналіз кредиторської заборгованості підприємства.
- •63.Оцінка ефективності використання власного капіталу.
- •64.Оцінка ефективності використання позиченого капіталу. Ефект фінансового важеля.
- •65.Оцінка виробничого та фінансового лівериджу.
- •66.Аналіз впливу структури активів і пасивів на рентабельність капіталу підприємства.
- •67. Методика факторного аналізу рентабельності власного капіталу.
- •68.Методи оцінки вартості основних джерел капіталу, їх переваги та недоліки. Середньозважена та гранична ціна капіталу.
- •69. Оцінка вартості капіталу.
- •70.Економічний зміст ліквідності активів та платоспроможності підприємства.
- •71.Показники ліквідності активів і платоспроможності підприємства: методика розрахунку, економічна інтерпретація, фактори, що впливають на їх рівень.
- •72.Розрахунок індексу ліквідності підприємства.
- •73.Нормативні значення основних показників ліквідності активів та платоспроможності підприємства.
- •74.Аналіз поточної платоспроможності компанії.
- •75.Аналіз ліквідності балансу.
- •71. Показники оцінки ліквідності та платоспроможності, методика їх розрахунку, економічна інтерпретація. Фактори, що впливають на нормативний рівень коефіцієнту поточної ліквідності.
- •74. Аналіз поточної платеспроможності компанії.
- •70. Економічний зміст ліквідності активів та платоспроможності підприємства.
- •73. Нормативні значення основних показників ліквідності активів та платоспроможності підприємства.
Сутність фінансового стану та необхідність його оцінювання.
Фінансовий стан підприємства є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських чинників і характеризується системою моделей, методів, прийомів і показників, що відображують наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів. Під фінансовим станом підприємства розуміють спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективного використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.
Аналіз фінансового стану підприємства показує, за якими конкретними напрямами потрібно проводити аналітичну роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти та найслабкіші позиції у фінансовому стані певного підприємства. Згідно з цим результати фінансового аналізу дають відповіді на запитання, які найважливіші засоби слід застосовувати для поліпшення фінансового стану конкретного підприємства в конкретний період його діяльності. Необхідності оцінки фінансового стану підприємства – оцінка є необхідною умовою для нормального функціонування. Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств. Оцінка є необхідною передумовою для ведення діяльності підприємства усіх форм власності, а також є необхідною для основних користувачів (інвестори, власники, керівництво підприємства, банки, постачальники та інші кредитори, працівники підприємства, органи державного управління, юридичні та фізичні особи), яких цікавить фінансово-господарська діяльність вітчизняних та зарубіжних підприємств.
Для проведення всебічного аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства використовується баланс підприємства, звіт про фінансові результати, звіт про рух грошових коштів, звіт про власний капітал, примітки до звітності, дані статистичної звітності, оперативні дані, бізнес-план.
Зміст і значення фінансового аналізу: його основні цілі, завдання, принципи.
Фінансовий аналіз — це процес дослідження фінансового стану і основних результатів фінансово-господарської діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку, це засіб накопичення, трансформації й використання інформації фінансового характеру.Цілю фінансового аналізу є всебічна оцінка фінансового стану підприємства, резервів його діяльності та ділової активності задля пошуку резервів підвищення рентабельності, виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства, а також виконання ним зобов’язань перед бюджетом, банком та іншими установами; розробки найвірогідніших передбачень і прогнозів майбутніх умов функціонування підприємства, визначення дохідності підприємства для порівняння її з аналогічними показниками інших підприємств або оцінка підприємства з погляду його ринкової вартості; своєчасного виявлення та усунення недоліків у господарській діяльності для визначення шляхів підвищення фінансового стану підприємства та його платоспроможності, виявлення змін у фінансовому стані в просторово-часовому розрізі та основних чинників, які впливають на фінансовий стан підприємства, прогнозування основних тенденцій у фінансовому стані.
Для досягнення мети фінансового аналізу мають вирішуватись такі основні завдання:
дослідження рентабельності підприємства;
дослідження фінансової стійкості підприємства;
об’єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості підприємства;
дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства оборотними коштами;
оцінка конкурентоспроможності підприємства;
аналіз ділової активності підприємства та його стану на ринку цінних паперів;
визначення ефективності використання фінансових ресурсів:
Методологічні принципи фінансового аналізу:
взаємозв`язок та взаємозумовленість всіх явищ і процесів та їх розвиток;
взаємодія кількісних і якісних факторів;
єдність одиничних явищ і всього процесу в цілому;
єдність таких протилежностей як динаміка явищ та їх стан на окремі моменти часу.
Зміст фінансового аналізу: його предмет, об’єкт та суб’єкти.
Фінансовий аналіз — це процес дослідження фінансового стану і основних результатів фінансово-господарської діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку, це засіб накопичення, трансформації й використання інформації фінансового характеру.
Предметом дослідження є вплив господарських процесів на динаміку фінансового стану і фінансових результатів підприємства.
Об’єктом фінансового аналізу виступають конкретне підприємство та його фінансовий стан.
Суб’єктами фінансового аналізу є фінансові аналітики, які зацікавлені в діяльності підприємства з будь-яких причин.
Зміст фінансового аналізу, аналізу фінансового стану та оцінки фінансового стану підприємства.
Фінансовий аналіз — це процес дослідження фінансового стану і основних результатів фінансово-господарської діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку, це засіб накопичення, трансформації й використання інформації фінансового характеру.
Аналіз фінансового стану підприємства показує, за якими конкретними напрямами потрібно проводити аналітичну роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти та найслабкіші позиції у фінансовому стані певного підприємства. Згідно з цим результати фінансового аналізу дають відповіді на запитання, які найважливіші засоби слід застосовувати для поліпшення фінансового стану конкретного підприємства в конкретний період його діяльності.
Оцінка фінансового стану є необхідною передумовою для ведення діяльності підприємства усіх форм власності, а також є необхідною для основних користувачів (інвестори, власники, керівництво підприємства, банки, постачальники та інші кредитори, працівники підприємства, органи державного управління, юридичні та фізичні особи), яких цікавить фінансово-господарська діяльність вітчизняних та зарубіжних підприємств.
5. Напрями та види фінансового аналізу.
За організаційними формами проведення виділяють внутрішній і зовнішній фінансовий аналіз.
Внутрішній аналіз проводять фахівці самого підприємства.
Основний зміст внутрішнього фінансового аналізу такий самий, як і зовнішнього, проте в ньому використовують як джерело інформації оперативні дані системного бухгалтерського обліку, нормативну і планову інформацію.
Внутрішній аналіз включає: аналіз ефективності авансування капіталу, аналіз взаємозв’язку витрат, обороту і прибутку, оцінку ефективності господарської діяльності.
Особливостями внутрішнього фінансового аналізу є:
Орієнтація результатів аналізу на прийняття управлінських рішень
Використання всіх необхідних джерел інформації
Відсутність регламентації аналізу
Комплексність аналізу, всебічність дослідження діяльності підприємства
Інтеграція обліку, планування, аналізу і прийняття рішень
Закритість результатів з метою збереження комерційної таємниці
Зовнішній аналіз здійснюють аналітики, які є сторонніми особами для підприємства, і тому не мають доступу до внутрішньої інформаційної бази підприємства. Такий аналіз більш формалізований і менш деталізований.
Особливостями зовнішнього фінансового аналізу є:
значна чисельність суб’єктів аналізу користувачів інформації про діяльність підприємства;
різноманітність цілей та інтересів суб’єктів аналізу;
наявність типових методик аналізу, стандартів обліку і звітності;
орієнтація аналізу тільки на публічну зовнішню звітність підприємства;
обмеженість завдань аналізу;
максимальна доступність результатів аналізу для користувачів інформації.
Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу є:
1) аналіз показників прибутку;
2) аналіз показників рентабельності;
3) аналіз фінансового стану, ринкової стійкості, ліквідності балансу, платоспроможності підприємства.
4) аналіз ефективності використання позикового капіталу;
5) економічна діагностика фінансового стану підприємства і рейтингова оцінка емітентів.
За обсягом аналітичного дослідження розрізняють:
Повний фінансовий аналіз проводять з метою вивчення усіх аспектів фінансової діяльності підприємства в комплексі;
Тематичний фінансовий аналіз обмежується вивченням окремих аспектів фінансової діяльності підприємства. Предметом фінансового аналізу може бути ефективність використання активів підприємства, оптимальність залучення фінансових ресурсів з окремих джерел, стан фінансової стійкості та платоспроможності підприємства, оптимальність фінансової структури капіталу тощо.
Залежно від об’єкта:
аналіз фінансової діяльності підприємства в цілому. У процесі такого аналізу об’єктом вивчення є фінансова діяльність підприємства в цілому без виділення окремих його структурних одиниць та підрозділів;
аналіз фінансової діяльності окремих підрозділів підприємства. Цей аналіз ґрунтується в основному на результатах внутрішнього аналізу підприємства;
аналіз окремих фінансових операцій підприємства. Предметом такого аналізу можуть бути окремі операції, пов’язані з коротко- або довгостроковими фінансовими вкладеннями, з фінансуванням окремих реальних проектів.
Залежно від періоду проведення:
Попередній фінансовий аналіз пов’язаний з вивченням умов фінансової діяльності в цілому або здійснення окремих фінансових операцій підприємства. Наприклад, оцінка власної платоспроможності при необхідності отримання банківського кредиту.
Поточний (оперативний) фінансовий аналіз проводиться в процесі поточної фінансової діяльності з метою оперативного впливу на результати фінансової діяльності. Як правило, він обмежується невеликим періодом часу (місяць, квартал).
Прогнозний (ретроспективний) фінансовий аналіз здійснюється підприємством за певний перспективний або звітний період (місяць, квартал, рік). Він дає змогу глибше та повніше проаналізувати фінансовий стан і результати фінансової діяльності підприємства порівняно з попереднім та поточним аналізом, оскільки ґрунтується на звітних матеріалах, а також спрогнозувати діяльність підприємства на перспективу.