- •Тема 1. Сущность и формы проявления корпоративных финансов План:
- •Финансовые отношения корпораций с другими контрагентами
- •3. Принципы организации финансов
- •4. Влияние организационно-правовых форм
- •Тема 2 Финансовые ресурсы и капитал корпораций
- •1. Финансовые ресурсы корпораций и источники их формирования
- •2. Собственный капитал корпораций
- •3. Роль финансов в деятельности корпорации
- •4. Государственное регулирование предпринимательской деятельности
- •Тема 3. Инвестиции в основной капитал корпораций
- •6. Показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов и их состояние
- •1. Понятие инвестиций и их классификация
- •2. Реальные инвестиции и источники их финансирования
- •1. Экономическая сущность лизинга и его отличительные
- •Виды лизинга и их характеристика
- •6. Показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов и их состояние
- •Пути повышения эффективности использования ОсПф:
- •Тема 4. Управление оборотными средствами корпорации
- •1.Экономическая сущность оборотного капитала
- •Iстадия
- •IIстадия
- •IiIстадия
- •2.Состав и структура оборотных средств промышленных предприятий
- •3. Классификация оборотных средств
- •Состав оборотных средств по степени ликвидности
- •Состав оборотных средств по степени риска
- •Источники формирования оборотных средств
- •Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств
- •Тема 5. Издержки и доходы корпорации
- •1. Расходы (затраты) корпораций
- •Понятие расходов организации на производство продукции
- •Прочие расходы
- •2. Классификация расходов
- •Элементы затрат:
- •Затраты на смр, их состав и структура
- •Факторы, влияющие на себестоимость смр
- •Особенности исчисления себестоимости в сельском хозяйстве
- •Факторы снижения себестоимости продукции
- •Факторы, влияющие на себестоимость продукции
- •2.Доходы корпораций
- •Выручка от реализации продукции в отраслях промышленности
- •2.Планирование и использование выручки промышленными предприятиями
- •Расчет остатков по отдельным элементам
- •Тема 6. Прибыль корпораций
- •1. Экономическое содержание прибыли организаций и ее значение
- •2. Виды прибыли и ее классификация
- •Факторы, влияющие на величину прибыли и убытков коммерческих предприятий
- •Налог на прибыль организаций
- •Экономическое содержание и плательщики ндс
- •Налог на имущество организаций
- •Тема 7.Финансовое планирование на предприятии
- •Финансовый план предприятия
3. Принципы организации финансов
Финансовые отношения коммерческих предприятий, в основе которых лежат финансовые ресурсы, строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. Среди них в качестве основных выделяют следующие принципы:
● хозяйственной самостоятельности;
● плановости;
● самоокупаемости и самофинансирования;
● соблюдения финансовой дисциплины;
●материальной заинтересованности в результатах финансово-хозяйственной деятельности;
● формирования финансовых резервов;
● разграничения средств между основной и инвестиционной деятельностью;
Принцип хозяйственной самостоятельностипредполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет сферу своей предпринимательской деятельности в целях извлечения прибыли, порядке ее распределения, условия организации труда и его оплаты и т.п.
Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность предприятий. Коммерческие предприятия независимо от форм собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, т.к. государство регулирует отдельные стороны предпринимательской деятельности предприятий и организаций. Например, законодательно регулируются финансовые аспекты создания предприятий различных организационно-правовых форм и форм собственности, взаимоотношений хозяйствующих субъектов с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами, правил ведения финансового (бухгалтерского и налогового) учета, осуществление операций на рынке ценных бумаг, порядка начисления амортизации и т.п.
Принцип плановостивытекает из экономических отношения, которые складываются между контрагентами в процессе предпринимательской деятельности и состоит в обеспечении планомерного кругооборота средств, образования и использования фондов денежных ресурсов.
Важнейшим условием плановости организации финансов является тесная взаимосвязь производственных и финансовых показателей, их сбалансированность, что должно находить отражение в бизнес плане. Финансовое положение предприятий и организаций зависит от выполнения экономических показателей. Если хозяйствующие субъекты успешно выполняют планы по производительности труда, выпуску продукции, ее себестоимости и др. показателям, финансовое положение предприятий и организаций, как правило, устойчивое. Невыполнение количественных и качественных показателей плановых заданий может привести к финансовым затруднениям, что негативно отразится на предпринимательской деятельности предприятий и организаций.
Плановость в организации финансов предусматривает планирование денежных доходов и расходов не только на уровне отдельного предприятия или организации, но и на уровне всех отраслей экономики страны в целом. Реализация принципа плановости требует стабильности финансовых планов, своевременности их составления, рассмотрения и утверждения. Любая деятельность, сопряженная с риском, должна быть тщательно проанализирована и спланирована.
Кроме того, для достижения конкурентных целей предприятию следует иметь четкую стратегию по мобилизации финансовых ресурсов, обеспечивающую оптимальное и эффективное финансирование производства инвестиционного характера на среднесрочную и долгосрочную перспективу.
Принцип самоокупаемости и самофинансированияозначает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, финансирование затрат по реализации собственных инвестиционных проектов, а при необходимости используются привлеченные средства на платной и возвратной основе.
Реализация данного принципа на практике – одно из основных условий для осуществления успешной предпринимательской деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность предприятия. Хозяйствующие субъекты, с хорошими финансово-хозяйственными показателями, обеспечивают высокий уровень самофинансирования и полную самоокупаемость.
В России в настоящее время многие предприятия и организации не способны полностью реализовать этот принцип, т.к. хозяйствующие субъекты ряда отраслей экономики страны, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их достаточную рентабельность. К таким организациям можно отнести большое количество предприятий сельского хозяйства, городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства и некоторых др. отраслей экономики страны. Такие предприятия нуждаются в финансовой помощи со стороны государства.
Принцип соблюдения финансовой дисциплиныозначает, что предприятие должно своевременно и в полном объеме обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т.д. Этот принцип предполагает наличие определенной системы мер материальной ответственности за выполнение плановых показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений и отдельных работников. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат кредитов, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, штрафы, неустойки. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства.
Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов при нарушении предприятием, прежде всего налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, возмещения убытка в результате допущения брака в работе.
Принцип материальной заинтересованности в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Объективная необходимость данного принципа диктуется основной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, непосредственно самому предприятию и государству в целом.
На уровне отдельных работников реализация данного принципа заключается в обеспечении достойной оплаты труда за счет фонда заработной платы и прибыли, направляемой на вознаграждения по итогам работы за год, за выслугу лет, материальную помощь и другие выплаты стимулирующего характера. А также выплаты работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендов по акциям за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством рациональной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства удовлетворяются своевременной уплатой налогов и сборов и в полном объеме.
Принцип формирования финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с риском предпринимательской деятельностью. В условиях рынка предпринимательская деятельность предприятий полностью зависит от принимаемых решений их руководителями – сколько производить продукции, какой, где и кому ее реализовывать и по каким ценам, в какие сферы экономики вкладывать финансовые ресурсы (депозитные вклады или ценные бумаги). Все это сопряжено с риском возврата вложенных средств и последствия этого риска ложатся непосредственно на предпринимателя. Поэтому наличие финансовых резервов позволяет хозяйствующим субъектам маневрировать данными ресурсами, устранять временные финансовые затруднения, возникающие у них в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Кроме того, необходимо учитывать и темпы инфляции, обстановку в стране, а также могут иметь место прямые экономические просчеты при разработке производственной программы.
Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.
Вместе с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал.
Принцип разграничения средствосновной деятельности от инвестиционной.Ввиду того, что оборачиваемость средств, вложенных в разные сферы деятельности, существенно различается, то такое разграничение дает возможность более точно определять эффективность их использования.
В основе реализации перечисленных принципов лежит принцип осуществления финансового контроля, необходимость которого вытекает из сущности финансов как распределительной категории. Финансово-хозяйственная деятельность любого предприятия связана с формированием и расходованием денежных средств. Следовательно, она затрагивает интересы государства, работников организации, акционеров и всех возможных контрагентов. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и мер воздействия различного содержания. Деятельность любого предприятия как в целом, так и отдельных его подразделений и работников должна быть подвержена контролю.