- •ВВЕДЕНИЕ
- •ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
- •1.1. Состав и значение оборотного капитала предприятия
- •1.2. Этапы формирования политики управления оборотным капиталом предприятия
- •ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «Э.OН РОССИЯ»
- •ЗАКЛЮЧЕНИЕ
- •СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- •ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Рис. П.1.1. Организационная структура ОАО «Э.ОН Россия»
18
Приложение 2
Таблица П.2.1. Бухгалтерский баланс ОАО «Э.ОН Россия» на 31 декабря 2008 года, тыс. руб.
19
Окончание таблицы П.2.1
20
Таблица П.2.2. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Э.ОН Россия» за период с 1 января по 31 декабря 2008 года, тыс. руб.
21
Таблица П.2.3. Бухгалтерский баланс ОАО «Э.ОН Россия» на 31 декабря 2009 года, тыс. руб.
22
Окончание таблицы П.2.3
23
Таблица П.2.4. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Э.ОН Россия» за период с 1 января по 31 декабря 2009 года, тыс. руб.
24
Таблица П.2.5. Бухгалтерский баланс ОАО «Э.ОН Россия» на 31 декабря 2010 года, тыс. руб.
25
Окончание таблицы П.2.5
26
Таблица П.2.6. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Э.ОН Россия» за период с 1 января по 31 декабря 2010 года, тыс. руб.
27
Приложение 3
Таблица П.3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса (2008 – 2009 гг.), тыс. руб.
Показатель |
Код |
2008 |
2009 |
Изменение |
2008 |
2009 |
||
|
|
|||||||
абс. |
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Основные средства |
120 |
15 918 163 |
16 245 178 |
327 015 |
2,05 |
20,49 |
18,88 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
7 049 622 |
25 847 084 |
18 797 462 |
266,64 |
9,07 |
30,04 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
59 281 |
73 914 |
14 633 |
24,68 |
0,08 |
0,09 |
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
67 218 |
52 725 |
(14 493) |
(21,56) |
0,09 |
0,06 |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
611 995 |
391 149 |
(220 846) |
(36,09) |
0,79 |
0,45 |
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
23 706 279 |
42 610 050 |
18 903 771 |
79,74 |
30,51 |
49,51 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе: |
210 |
1 951 339 |
1 989 857 |
38 518 |
1,97 |
2,51 |
2,31 |
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
1 800 522 |
1 822 608 |
22 086 |
1,23 |
2,32 |
2,12 |
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
555 |
- |
(555) |
(100,00) |
0,00 |
0,00 |
|
расходы будущих периодов |
216 |
150 269 |
167 249 |
16 980 |
11,30 |
0,19 |
0,19 |
|
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
197 909 |
197 077 |
(832) |
(0,42) |
0,25 |
0,23 |
|
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 мес) |
230 |
16 770 201 |
2 388 496 |
(14 381 705) |
(85,76) |
21,59 |
2,78 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
2 425 |
90 950 |
88 525 |
3650,52 |
0,00 |
0,11 |
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев) |
240 |
3 965 223 |
21 247 236 |
17 282 013 |
435,84 |
5,10 |
24,69 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
1 021 375 |
1 986 297 |
964 922 |
94,47 |
1,31 |
2,31 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
30 990 544 |
17 140 837 |
(13 849 707) |
(44,69) |
39,89 |
19,92 |
|
Денежные средства |
260 |
107 186 |
481 706 |
374 520 |
349,41 |
0,14 |
0,56 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
53 982 402 |
43 445 209 |
(10 537 193) |
(19,52) |
69,49 |
50,49 |
|
БАЛАНС |
300 |
77 688 681 |
86 055 259 |
8 366 578 |
10,77 |
100,00 |
100,00 |
Продолжение таблицы П.3.1
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
25 219 482 |
25 219 482 |
0 |
0,00 |
32,46 |
29,31 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
420 |
41 471 438 |
41 471 438 |
0 |
0,00 |
53,38 |
48,19 |
Резервный капитал, в том числе: |
430 |
176 036 |
478 313 |
302 277 |
171,71 |
0,23 |
0,56 |
резервы образованные в соответствии с законодательством |
431 |
176 036 |
478 313 |
302 277 |
171,71 |
0,23 |
0,56 |
резервы образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
6 539 212 |
13 409 690 |
6 870 478 |
105,07 |
8,42 |
15,58 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
73 406 168 |
80 578 923 |
7 172 755 |
9,77 |
94,49 |
93,64 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
491 413 |
526 546 |
35 133 |
7,15 |
0,63 |
0,61 |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
860 |
728 |
(132) |
(15,35) |
0,00 |
0,00 |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
492 273 |
527 274 |
35 001 |
7,11 |
0,63 |
0,61 |
V . КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Кредиторская задолженность, в том числе |
620 |
3 781 656 |
4 870 125 |
1 088 469 |
28,78 |
4,87 |
5,66 |
поставщики и подрядчики |
621 |
2 189 068 |
3 592 837 |
1 403 769 |
64,13 |
2,82 |
4,18 |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
83 719 |
98 853 |
15 134 |
18,08 |
0,11 |
0,11 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
18 941 |
13 221 |
(5 720) |
(30,20) |
0,02 |
0,02 |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
1 308 124 |
149 445 |
(1 158 679) |
(88,58) |
1,68 |
0,17 |
прочие кредиторы |
625 |
181 804 |
1 015 769 |
833 965 |
458,72 |
0,23 |
1,18 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
8 410 |
8 306 |
(104) |
(1,24) |
0,01 |
0,01 |
Доходы будущих периодов |
640 |
174 |
174 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Резервы предстоящих расходов и платежей |
650 |
- |
70 457 |
70 457 |
100,00 |
0,00 |
0,08 |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу V |
690 |
3 790 240 |
4 949 062 |
1 158 822 |
30,57 |
4,88 |
5,75 |
БАЛАНС |
700 |
77 688 681 |
86 055 259 |
8 366 578 |
10,77 |
100,00 |
100,00 |
29
Таблица П.3.2. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках(2008 – 2009 гг.), тыс. руб.
Показатель |
Код |
2008 |
2009 |
Изменение |
2008 |
2009 |
||
абс. |
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
010 |
37 892 399 |
42 424 488 |
4 532 089 |
11,96 |
100,00 |
100,00 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
(33 200 906) |
(34 874 488) |
(1 673 582) |
5,04 |
87,62 |
82,20 |
|
Валовая прибыль |
029 |
4 691 493 |
7 550 000 |
2 858 507 |
60,93 |
12,38 |
17,80 |
|
Коммерческие расходы |
030 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Управленческие расходы |
040 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
4 691 493 |
7 550 000 |
2 858 507 |
60,93 |
12,38 |
17,80 |
|
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
|
0,00 |
0,00 |
|
Проценты к получению |
060 |
2 375 143 |
927 988 |
(1 447 155) |
(60,93) |
6,27 |
2,19 |
|
Проценты к уплате |
070 |
(1 167) |
(21 063) |
(19 896) |
1704,88 |
0,00 |
0,05 |
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие доходы |
090 |
3 970 876 |
6 338 916 |
2 368 040 |
59,64 |
10,48 |
14,94 |
|
Прочие расходы |
100 |
(2 518 537) |
(5 310 046) |
(2 791 509) |
110,84 |
6,65 |
12,52 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
8 517 808 |
9 485 795 |
967 987 |
11,36 |
22,48 |
22,36 |
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
(5 240) |
52 |
5 292 |
(100,99) |
0,01 |
0,00 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
(117 426) |
(157 031) |
(39 605) |
33,73 |
0,31 |
0,37 |
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
(2 754 394) |
(2 097 449) |
656 945 |
(23,85) |
7,27 |
4,94 |
|
Дополнительные показатели |
151 |
404 786 |
(128 703) |
(533 489) |
(131,80) |
1,07 |
0,30 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
6 045 534 |
7 102 664 |
1 057 130 |
17,49 |
15,95 |
16,74 |
30
Таблица П.3.3. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса (2009 – 2010 гг.), тыс. руб.
Показатель |
Код |
2009 |
2010 |
Изменение |
2009 |
2010 |
||
абс. |
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
- |
|
- |
- |
- |
- |
|
Основные средства |
120 |
16 245 178 |
29 189 109 |
12 943 931 |
79,68 |
18,88 |
30,42 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
25 847 084 |
38 257 480 |
12 410 396 |
48,01 |
30,04 |
39,88 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
73 914 |
237 272 |
163 358 |
221,01 |
0,09 |
0,25 |
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
52 725 |
46 397 |
(6 328) |
(12,00) |
0,06 |
0,05 |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
391 149 |
348 352 |
(42 797) |
(10,94) |
0,45 |
0,36 |
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
42 610 050 |
68 078 610 |
25 468 560 |
59,77 |
49,51 |
70,96 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе: |
210 |
1 989 857 |
2 139 035 |
149 178 |
7,50 |
2,31 |
2,23 |
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
1 822 608 |
1 959 846 |
137 238 |
7,53 |
2,12 |
2,04 |
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
расходы будущих периодов |
216 |
167 249 |
179 189 |
11 940 |
7,14 |
0,19 |
0,19 |
|
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
197 077 |
5 777 |
(191 300) |
(97,07) |
0,23 |
0,01 |
|
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 мес) |
230 |
2 388 496 |
50 185 |
(2 338 311) |
(97,90) |
2,78 |
0,05 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
90 950 |
6 868 |
(84 082) |
(92,45) |
0,11 |
0,01 |
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев) |
240 |
21 247 236 |
11 230 922 |
(10 016 314) |
(47,14) |
24,69 |
11,71 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
1 986 297 |
2 069 797 |
83 500 |
4,20 |
2,31 |
2,16 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
17 140 837 |
14 173 738 |
(2 967 099) |
(17,31) |
19,92 |
14,77 |
|
Денежные средства |
260 |
481 706 |
262 488 |
(219 218) |
(45,51) |
0,56 |
0,27 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
43 445 209 |
27 862 145 |
(15 583 064) |
(35,87) |
50,49 |
29,04 |
|
БАЛАНС |
300 |
86 055 259 |
95 940 755 |
9 885 496 |
11,49 |
100,00 |
100,00 |
31
Продолжение таблицы П.3.3
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
25 219 482 |
25 219 482 |
0 |
0,00 |
29,31 |
26,29 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
420 |
41 471 438 |
41 451 280 |
(20 158) |
(0,05) |
48,19 |
43,21 |
Резервный капитал, в том числе: |
430 |
478 313 |
833 446 |
355 133 |
74,25 |
0,56 |
0,87 |
резервы образованные в соответствии с законодательством |
431 |
478 313 |
833 446 |
355 133 |
74,25 |
0,56 |
0,87 |
резервы образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
13 409 690 |
23 547 850 |
10 138 160 |
75,60 |
15,58 |
24,54 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
80 578 923 |
91 052 058 |
10 473 135 |
13,00 |
93,64 |
94,90 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
526 546 |
476 270 |
(50 276) |
(9,55) |
0,61 |
0,50 |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
728 |
595 |
(133) |
(18,27 |
0,00 |
0,00 |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
527 274 |
476 865 |
(50 409) |
(9,56) |
0,61 |
0,50 |
V . КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Кредиторская задолженность, в том числе |
620 |
4 870 125 |
4 386 144 |
(483 981) |
(9,94) |
5,66 |
4,57 |
поставщики и подрядчики |
621 |
3 592 837 |
3 250 139 |
(342 698) |
(9,54) |
4,18 |
3,39 |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
98 853 |
115 792 |
16 939 |
17,14 |
0,11 |
0,12 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
13 221 |
10 043 |
(3 178) |
(24,04) |
0,02 |
0,01 |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
149 445 |
307 711 |
158 266 |
105,90 |
0,17 |
0,32 |
прочие кредиторы |
625 |
1 015 769 |
702 459 |
(313 310) |
(30,84) |
1,18 |
0,73 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
8 306 |
7 970 |
(336) |
(4,05) |
0,01 |
0,01 |
Доходы будущих периодов |
640 |
174 |
- |
(174) |
(100,00) |
0,00 |
0,00 |
Резервы предстоящих расходов и платежей |
650 |
70 457 |
17 718 |
(52 739) |
(74,85) |
0,08 |
0,02 |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу V |
690 |
4 949 062 |
4 411 832 |
(537 230) |
(10,86) |
5,75 |
4,60 |
БАЛАНС |
700 |
86 055 259 |
95 940 755 |
9 885 496 |
11,49 |
100,00 |
100,00 |
32
Таблица П.3.4. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках(2009 – 2010 гг.), тыс. руб.
Показатель |
Код |
2009 |
2010 |
Изменение |
2009 |
2010 |
||
|
|
|||||||
абс. |
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
010 |
42 424 488 |
53 818 697 |
11 394 209 |
26,86 |
100,00 |
100,00 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
(34 874 488) |
(40 641 337) |
(5 766 849) |
16,54 |
82,20 |
75,52 |
|
Валовая прибыль |
029 |
7 550 000 |
13 177 360 |
5 627 360 |
74,53 |
17,80 |
24,48 |
|
Коммерческие расходы |
030 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Управленческие расходы |
040 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
7 550 000 |
13 177 360 |
5 627 360 |
74,53 |
17,80 |
24,48 |
|
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
060 |
927 988 |
449 583 |
(478 405) |
(51,55) |
2,19 |
0,84 |
|
Проценты к уплате |
070 |
(21 063) |
(4 189) |
16 874 |
(80,11) |
0,05 |
0,01 |
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие доходы |
090 |
6 338 916 |
9 009 832 |
2 670 916 |
42,14 |
14,94 |
16,74 |
|
Прочие расходы |
100 |
(5 310 046) |
(9 978 884) |
(4 668 838) |
87,92 |
12,52 |
18,54 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
9 485 795 |
12 653 702 |
3 167 907 |
33,40 |
22,36 |
23,51 |
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
52 |
2 907 |
2 855 |
5490,38 |
0,00 |
0,01 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
(157 031) |
34 343 |
191 374 |
(121,87) |
0,37 |
0,06 |
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
(2 097 449) |
(2 490 875) |
(393 426) |
18,76 |
4,94 |
4,63 |
|
Дополнительные показатели |
151 |
(128 703) |
249 373 |
378 076 |
(293,76) |
0,30 |
0,46 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
7 102 664 |
10 449 450 |
3 346 786 |
47,12 |
16,74 |
19,42 |
33