завдання для практ роботи

37

Міністерство освіти і науки України

Національний університет кораблебудування

імені адмірала Макарова

Херсонська філія

ПРАКТИЧНА РОБОТА

з дисципліни “Економічний аналіз”

Галузь знань: 0305 “Економіка і підприємництво”

Напрям підготовки: 030504 “Економіка підприємства”

Херсон 2014

Практична робота № 1

Тема. Аналіз ліквідності підприємства

Розрахунки проводяться для .

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

К_{абс.лікв.} = , (ф. № 1).

К_{абс.лікв.2011} ;

К_{абс.лікв.2012} ;

К_{абс.лікв.2013} .

Визначає відношення грошових коштів та цінних паперів (ліквідні кошти) до короткострокової кредиторської заборгованості. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує яку частину короткострокових пасивів підприємство може одномоментно погасити. Зважений; рекомендовані межі [0,2~0,5]; значення.

Рис. 1.1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Як видно з рис. 1.1 тільки………. Низький коефіцієнт ліквідності не дозволяє підприємству користуватися кредитами банків і підприємств, погіршує матеріально-технічне постачання, не сприяє вкладенню інвестицій в підприємство.

2. Коефіцієнт ліквідності уточнений:

К_{лікв.уточн.}= , (ф.№ 1);

К_{лікв.уточн.2011} ;

К_{лікв.уточн.2012};

К_{лікв.уточн.2013.}

Визначає відношення суми ліквідних коштів, короткострокових фінансових вкладень та дебіторської заборгованості до короткострокових пасивів. Показує частку поточних зобов`язань, яка може бути погашена ліквідними коштами та очікуваними надходженнями від дебіторів (треба звернути увагу на “сумнівність” дебіторської заборгованості). Зважений; рекомендовані межі [0,5~1,0] значення.

Рис. 1.2. Коефіцієнт ліквідності уточнений

Як видно з рис. 1.2 у 2010-2012 роках показник знаходиться в рекомендованих межах, тобто підприємство може погасити поточні зобов’язання ліквідними коштами та очікуваними надходженнями від дебіторів.

3. Коефіцієнт ліквідності загальний (ліквідність загальна, коефіцієнт покриття):

К_{лікв.заг.} = . (ф. № 1);

К_{лікв.заг.2011};

К_{лікв.заг.2012};

К_{лікв.заг.2013};

Визначає: відношення поточних активів до поточних зобов’язань. Показує скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів. Зважений; рекомендовані межі (1,5~2,0) значення.

Рис. 1.3. Коефіцієнт ліквідності загальний

З рис. 1.3 видно, що підприємство здатне забезпечити свої короткострокові зобов’язання з найбільше легко реалізованої частини активів – оборотних коштів.

4. Коефіцієнт маневреності:

К_{маневр.} = , (ф. №1);

К_{маневр.2011};

К_{маневр.2012};

К_{маневр.2013};

Визначає: відношення “вільних” обігових коштів до власного капіталу (”вільні” обігові кошти = оборотні кошти – поточні зобов’язання). Показує частку “вільних” обігових коштів, яка міститься у власному капіталі. (Якщо обігові кошти зростають, а "вільні" обігові кошти зменшуються, то джерелами поповнення обігових коштів є запозичені). Зважений; рекомендовані межі (0,25 ~ 0,9); значення.

Рис. 1.4. Коефіцієнт маневреності

З рис. 1.4 видно,що

5. Коефіцієнт поточної заборгованості:

К_{пот. заборг.} = , (ф. № 1);

К_{пот. заборг.2011};

К_{пот. заборг.2012};

К_{пот. заборг.2013};

Визначає відношення поточної кредиторської заборгованості до дебіторської заборгованості. Показує здатність розрахуватися за кредитами за рахунок дебіторів. Зважений; повинен наближатись до одиниці (~ 1), бажано менше 1; значення.

Рис. 1.5. Коефіцієнт поточної заборгованості

Як видно з рис. 1.5, у 2010-2012 роках підприємство

Практична робота № 2

Тема. Аналіз структури джерел засобів підприємства

6. Коефіцієнт незалежності (автономії):

К_незал. = , (ф. № 1);

К_незал.;

К_незал.;

К_незал.;

Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів відношення власного капіталу до всіх джерел засобів підприємства. Показує частку власного капіталу в загальній сумі джерел засобів підприємства. Зважений; рекомендовані межі (0,5-1,0); значення (може бути у %).

Рис. 2.1. Коефіцієнт незалежності

Як видно з рис 2.1, у 2010-2012 роках підприємство

7. Коефіцієнт фінансової стійкості:

К_{фін.стійк.} = , (ф. № 1);

К_{фін.стійк.2011};

К_{фін.стійк.2012};

К_{фін.стійк.2013};

Визначає відношення власних засобів та довгострокових зобов’язань до суми джерел засобів підприємства. Показує частку стабільних джерел фінансування загальній сумі джерел засобів підприємства. Зважений; рекомендовані межі (0,5 -0,9); значення (може бути у %).

Рис. 2.2. Коефіцієнт фінансової стійкості

Як видно з рис. 2.2, у 2008-2010 роках коефіцієнт фінансової стійкості знаходився у рекомендованих межах, що характеризує здатність підприємства залучати зовнішні джерела фінансування.

8. Коефіцієнт фінансування:

К_{фінанс.} = , (ф. № 1);

К_{фінанс.2011};

К_{фінанс.2012};

К_{фінанс.2013};

Визначає відношення власних засобів до позикових засобів підприємства. Показує забезпеченість заборгованості власними коштами (якщо К_{фінанс.}≥1 то, виконується необхідна умова фінансової стійкості підприємства). Зважений; рекомендовані межі (0,9 - 3,0); значення.

Рис. 2.3. Коефіцієнт фінансування

Як видно з рис. 2.3,

9. Коефіцієнт власних інвестицій:

К_вл.інв. = , (ф. № 1);

К_{вл.інв.2011};

К_{вл.інв.2012};

К_{вл.інв.2013};

Визначає відношення власних засобів до необоротних активів. Показує (при К_вл.інв.<1) питому вагу необоротних активів у власних коштах, а (при К_вл.інв.>1), у скільки разів сума власних коштів перевищує суму необоротних активів. Зважений; залежить від галузі (промисловість ~ 1,1). значення.

Рис. 2.4. Коефіцієнт власних інвестицій

Як видно з рис. 2.4, коефіцієнт власних інвестицій більше рекомендованої межі, тобто сума власних коштів перевищує суму необоротних активів.

10. Коефіцієнт інвестування власних та довгострокових залучень:

К_{інв.власн.та довг.} = , (ф. № 1);

К_{інв.власн.та довг.2011};

К_{інв.власн.та довг.2012};

К_{інв.власн.та довг.2013};

Визначає відношення необоротних активів до засобів довгострокового інвестування. Показує частку засобів довгострокового використання, яка вкладена в необоротні активи підприємства. Зважений; залежить від галузі (промисловість – 0,4 - 0,9); значення.

Рис. 2.5. Коефіцієнт інвестування власних та довгострокових залучень

Коефіцієнт інвестування власних та довгострокових залучень у 2010-2012 роках знаходиться у рекомендованих межах.

11. Коефіцієнт фінансового лівериджу:

К_ф.л. = , (ф. № 1);

К_ф.л.2011;

К_ф.л.2012;

К_ф.л.2013.

Визначає частку довгострокових зобов’язань у власних коштах. Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. (Збільшення коефіцієнта свідчить про можливість зростання фінансового ризику). Від’ємний, повинен зменшуватись, нижня межа 0,25; значення.

Рис. 2.6. Коефіцієнт фінансового лівериджу

Як видно з рис. 2.6, у

Практична робота № 3

Тема. Аналіз обертання оборотних коштів (робочого, функціонального капіталу)

12. Коефіцієнт забезпеченості підприємства власним оборотним капіталом:

К_{заб.вл.об.кап.} = , (ф. № 1);

К_{заб.вл.об.кап.2011};

К_{заб.вл.об.кап.2012};

К_{заб.вл.об.кап.2013.}

Визначає відношення, не залучених в необоротних активах, власних засобів до оборотного капіталу. Показує частку власних засобів, не вкладених в необоротні активи, в оборотному капіталі, а також можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Зважений; рекомендовані межі (0,1 - 0,5); значення.

Рис. 3.1. Коефіцієнт забезпеченості підприємства власним оборотним капіталом

Як видно з рис. 3.1, коефіцієнт забезпеченості підприємства власним оборотним капіталом знаходиться у рекомендованих межах, тобто підприємство має змогу перетворювати активи у високоліквідні кошти.

13. Коефіцієнт оборотності обігових коштів:

К_об.об.к = ;

К_{об.об.к2011};

К_{об.об.к2012};

К_{об.об.к2013};

Визначає частку виручки в обігових коштах. Показує кількість оборотів обігових коштів за період. Додатній, повинен збільшуватись, кількість оборотів.

Рис. 3.2. Коефіцієнт оборотності обігових коштів

В середньому кількість оборотів по підприємству складає 2,44 рази.

14. Період обороту обігових коштів:

П_об.об.к = ;

П_{об.об.к2011};

П_{об.об.к2012};

П_{об.об.к2013}.

Визначає і показує середній період від вкладення коштів на виробництво продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію. Від’ємний, повинен зменшуватись, кількість днів.

Рис. 3.3. Період обороту обігових коштів

В середньому період обороту обігових коштів по підприємству складає 167 днів.

14. 1. Коефіцієнт закріплення обігових коштів:

К_{закр.об.к} = ;

К_{закр.об.к2011};

К_{закр.об.к2012};

К_{закр.об.к2013}.

Рис. 3.4. Коефіцієнт закріплення обігових коштів

15. Коефіцієнт вивільнення засобів з обороту:

К_{вив.зас. з об.} = ;

К_{вив.зас. з об.2011};

К_{вив.зас. з об.2012};

Визначає відношення вивільнених коштів з обороту до середньої величини обігових коштів. Показує частку вивільнених з обороту (із знаком "-" залучених в оборот) коштів в середній вартості обігових коштів; зростання показника свідчить про зростання ефективності використання обігових коштів. Додатній; повинен зростати; значення.

Рис. 3.5. Коефіцієнт вивільнення засобів з обороту

16. Коефіцієнт маневреності власних обігових коштів;

К_{ман.вл.об.к} = , (ф. № 1);

К_{ман.вл.об.к2011};

К_{ман.вл.об.к2012};

К_{ман.вл.об.к2013.}

Визначає свободу фінансового маневру. Показує частку абсолютно ліквідних активів у власних оборотних коштах. Додатній, повинен збільшуватись, значення.

Рис. 3.6. Коефіцієнт маневреності власних обігових коштів

17. Коефіцієнт забезпечення запасів власними обіговими коштами:

К_{заб.зап.вл.об.к} = , (ф. № 1);

К_{заб.зап.вл.об.к2011};

К_{заб.зап.вл.об.к2012};

К_{заб.зап.вл.об.к2013.}

Визначає частку обігових коштів у величині запасів. Показує наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування. Додатній, повинен збільшуватись, значення.

Рис. 3.7. Коефіцієнт забезпечення запасів власними обіговими коштами

18. Коефіцієнт покриття запасів:

К_{пок.зап} = , (ф. № 1);

К_{пок.зап2011};

К_{пок.зап2012};

К_{пок.зап2013.}

Визначає частку сукупних джерел покриття власних коштів у величині запасів. Показує скільки коштів, що вкладені в запаси, припадає на одиницю сукупних коштів (власних, довго- та короткострокових зобов’язань). Додатній, повинен збільшуватись, значення.

Рис. 3.8. Коефіцієнт покриття запасів

Практична робота № 4

Тема. Аналіз оборотності капіталу та трансформації активів

19. Оборотність активів, коефіцієнт трансформації:

К_тр.акт. = ;

К_{тр.акт.2011};

К_{тр.акт.2012};

К_{тр.акт.2013};

Визначає частку чистої виручки в активах підприємства. Показує скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих в активи. Додатній, повинен збільшуватись, кількість оборотів.

Рис. 4.1. Оборотність активів, коефіцієнт трансформації

20. Коефіцієнт маневреності робочого капіталу:

К_м.р.к = , (ф. № 1);

К_м.р.к2011;

К_м.р.к2012;

К_м.р.к2013;

Визначає частку запасів, тобто матеріальних виробничих активів у власних оборотних коштах підприємства. Показує прискорення або уповільнення обіговості оборотних коштів, в умовах інфляції до залучення дорогих кредитів, що зменшує платоспроможність підприємства. Від’ємний, повинен зменшуватись; значення.

Рис. 4.2. Коефіцієнт маневреності робочого капіталу

21. Коефіцієнт мобільності засобів:

К_{моб.зас.} = , (ф.№1);

К_{моб.зас.2011};

К_{моб.зас.2012};

К_{моб.зас.2013};

Визначає відношення власних коштів та довгострокових зобов’язань до валюти балансу. Показує частку вільних коштів (не залучених в необоротних активах) довгострокового користування підприємств у валюті балансу. Зважений; рекомендовані межі (0,4 ~ 0,6); значення.

Рис. 4.3. Коефіцієнт мобільності засобів

Як видно з рис. 4.3, коефіцієнт мобільності засобів знаходиться

22. Коефіцієнт обороту власного капіталу:

К_{об.вл.кап} = ;

К_{об.вл.кап2011};

К_{об.вл.кап2012};

К_{об.вл.кап2013.}

Визначає відношення чистої виручки від реалізації продукції до середньої вартості власного капіталу. Показує ефективність використання власного капіталу підприємства. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, нижня межа 2,7; кількість разів.

Рис. 4.4. Коефіцієнт обороту власного капіталу

Як видно з рис. 4.3, коефіцієнт обороту власного капіталу у 2010-2012 роках знаходиться

23. Коефіцієнт оборотності готової продукції:

К_{об.гот.прод.} = ;

К_{об.гот.прод.2011};

К_{об.гот.прод.2012};

К_{об.гот.прод.2013};

Визначає частку чистої виручки в готовій продукції. Показує у скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції. Додатній, повинен зростати, кількість разів.

Рис. 4.5. Коефіцієнт оборотності готової продукції

Практична робота № 5

Тема. Аналіз ділової активності: обертання дебіторської та кредиторської заборгованостей

24. Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості:

К_{об.деб.заб} = ;

К_{об.деб.заб2011};

К_{об.деб.заб2012};

К_{об.деб.заб2013};

Визначає відношення виручки підприємства до середньої величини дебіторської заборгованості підприємства за період. Показує у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість. Додатній; повинен збільшуватись, (нижня межа 18), кількість разів.

Рис. 5.1. Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості

Як видно з рис. 5.1, коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості у 2010-2012 роках знаходиться .

25. Період погашення дебіторської заборгованості:

П_{пог.деб.заб.} = ;

П_{пог.деб.заб.2011};

П_{пог.деб.заб.2012};

П_{пог.деб.заб.2013};

Визначає відношення періоду аналізу до коефіцієнту обертання дебіторської заборгованості. Показує середній термін інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення. Від`ємний; повинен зменшуватись, верхня межа 20 днів (можливе збільшення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації); кількість днів.

Рис. 5.2. Період погашення дебіторської заборгованості

Як видно з рис. 5.2, значення періоду погашення дебіторської заборгованості у 2010-2012 роках знаходиться .

26. Період погашення кредиторської заборгованості:

П_{пог.кред.заб.} = ;

П_{пог.кред.заб.2011};

П_{пог.кред.заб.2012};

П_{пог.кред.заб.2013};

Визначає і показує середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості. Від’ємний, повинен зменшуватись; кількість днів.

Рис. 5.3. Період погашення кредиторської заборгованості

27. Частка сумнівної дебіторської заборгованості

К_{сумн.деб.заб.} = ;

К_{сумн.деб.заб.2011};

К_{сумн.деб.заб.2012};

К_{сумн.деб.заб.2013};

Визначає відношення сумнівної дебіторської заборгованості до дебіторської заборгованості. Показує частку простроченої дебіторської заборгованості в загальній сумі дебіторської заборгованості. Від`ємний; повинен зменшуватись (0 - 0,1); значення.

Практична робота № 6

Тема. Аналіз ділової активності: ресурсовіддача

28. Коефіцієнт обороту основних засобів (фондовіддача в ринкових умовах):

К_{об.осн.зас.} = ;

К_{об.осн.зас.2011};

К_{об.осн.зас.2012};

К_{об.осн.зас.2013};

Визначає відношення чистої виручки від реалізації до балансової вартості основних засобів. Показує на скільки інвестиції, вкладені у засоби виробництва, приносять доход підприємству. Додатній, повинен зростати, нижня межа 3, залежить від галузі, значення.

Рис. 6.1. Коефіцієнт обороту основних засобів (фондовіддача в ринкових умовах)

29. Коефіцієнт оборотності запасів:

К_об.зап. = ;

К_{об.зап.2011};

К_{об.зап.2012};

К_{об.зап.2013};

Визначає відношення собівартості реалізованої продукції до середньої величини запасів у періоді. Показує кількість оборотів коштів інвестованих в запаси. Додатній, повинен зростати, нижня межа 3, залежить від галузі, кількість разів.

Рис. 6.2. Коефіцієнт оборотності запасів

Як видно з рис. 6.2, у підприємства значення коефіцієнта оборотності запасів знаходиться .

30. Період (термін) зберігання запасів:

П_зб.зап. = ;

П_{зб.зап.2011};

П_{зб.зап.2012};

П_{зб.зап.2013};

Визначає відношення періоду аналізу до коефіцієнту обертання запасів. Показує середній термін зберігання виробничих запасів на підприємстві. Від`ємний; повинен зменшуватись (від 45~120), залежить від галузі, кількість днів.

Рис. 6.3. Період (термін) зберігання запасів

Як видно з рис. 6.3, період (термін) зберігання запасів знаходиться .

31. Період операційного циклу:

П_оп.ц = Сума періодів зберігання запасів і погашення дебіторської заборгованості: П_зб.зап. (коеф. № 30) + П_{пог.деб.заб.} (коеф. № 26);

П_оп.ц2011;

П_оп.ц2012;

П_оп.ц2013.

Визначає і показує термін обороту грошових коштів. Від`ємний; повинен зменшуватись (від’ємне значення свідчить про нестачу коштів), залежить від галузі, кількість днів.

Рис. 6.4. Період операційного циклу

32. Період фінансового циклу:

П_фін.ц. = Сума періодів операційного циклу і погашення кредиторської заборгованості: П_оп.ц. (коеф. № 31) + П_{пог. кред.заб.} (коеф. № 25);

П_{фін.ц.2011};

П_{фін.ц.2012};

П_{фін.ц.2013};

Визначає і показує термін перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти. Від`ємний; повинен зменшуватись, залежить від галузі, кількість днів.

Рис. 6.5. Період фінансового циклу

Практична робота № 7

Тема. Аналіз рентабельності: загальна рентабельність

33. Рентабельність власного капіталу:

Р_вл.кап. = ;

Р_{вл.кап.2011};

Р_{вл.кап.2012};

Р_{вл.кап.2013}.

Визначає частку чистого прибутку у власному капіталі вкладеному в підприємство. Показує потенціальні можливості розширення діяльності підприємства. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.

Рис. 7.1. Рентабельність власного капіталу

34. Рентабельність активів прибутком від звичайної діяльності:

Р_{акт.за пр..зв.діяльн.} = ;

Р_{акт.за пр..зв.діяльн.2011};

Р_{акт.за пр..зв.діяльн.2012};

Р_{акт.за пр..зв.діяльн.2013};

Визначає частку прибутку від звичайної діяльності в активах підприємства. Показує здатність підприємства отримувати прибуток виходячи з активів, які є в розпорядженні підприємства. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.

Рис. 7.2. Рентабельність активів прибутком від звичайної діяльності

35. Рентабельність активів за чистим прибутком:

Р_{акт.чт.пр.} = ;

Р_{акт.чт.пр.2011;}

Р_{акт.чт.пр.2012};

Р_{акт.чт.пр.2013.}

Визначає частку чистого прибутку підприємства. Показує скільки чистого прибутку припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи підприємства. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.

Рис. 7.3. Рентабельність активів за чистим прибутком

36. Рентабельність виробничих засобів:

Р_{вир.зас.} = ;

Р_{вир.зас.2011};

Р_{вир.зас.2012};

Р_{вир.зас.2013};

Визначає частку чистого прибутку у вартості виробничих засобів підприємства. Показує скільки чистого прибутку припадає на одиницю вартості виробничих засобів підприємства. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.

Рис. 7.4. Рентабельність виробничих засобів

37. Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації:

Р_{пр.за пр.реал.} = , (ф.№2);

Р_{пр.за пр.реал.2011};

Р_{пр.за пр.реал.2012};

Р_{пр.за пр.реал.2013.}

Визначає частку прибутку від реалізації продукції у чистому доході від реалізації продукції підприємства. Показує скільки прибутку від реалізації продукції припадає на одиницю чистого доходу від реалізації продукції підприємства. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.